Pinjaman Dokumentasi Rendah / Tidak
Apa Pinjaman Dokumentasi Rendah / Tidak?
Pinjaman dokumentasi rendah / tidak ada memungkinkan peminjam potensial untuk mengajukan hipotek sambil memberikan sedikit atau tidak ada informasi mengenai pekerjaan, pendapatan, atau aset mereka. Peraturan pinjaman ini telah berkembang secara signifikan sejak 2008, tetapi tetap menjadi pilihan bagi beberapa peminjam dalam situasi keuangan non-tradisional.
Cara Kerja Pinjaman Dokumentasi Rendah / Tidak Ada
Peminjam yang mencari produk ini cenderung memiliki aliran pendapatan non-tradisional yang mungkin lebih sulit untuk didokumentasikan dalam aplikasi hipotek tradisional. Contohnya dapat mencakup investasi alternatif atau pengaturan wirausaha di mana peminjam meminimalkan pelaporan pendapatan untuk tujuan perpajakan. Pemberi pinjaman yang mempertimbangkan pinjaman ini cenderung fokus pada nilai kredit pemohon, kemampuan untuk menghasilkan uang muka yang lebih besar dari biasanya, dan dokumentasi non-tradisional seperti laporan bank. Suku bunga pinjaman ini cenderung lebih tinggi daripada hipotek yang didokumentasikan secara tradisional.
Asal-usul Pinjaman Dokumentasi Rendah / Tidak Ada
Pinjaman dokumentasi rendah / tidak ada mungkin terdengar seperti kemunduran ke hari-hari pra-2008 pinjaman pembohong dan pinjaman subprime , tetapi tetap menjadi pilihan untuk beberapa segmen industri hipotek. Asal-usul istilah tersebut memang terletak pada membangun kejatuhan real estat tahun 2008. Pada awal dan pertengahan 2000-an, pemberi pinjaman yang merasa tertekan untuk menerbitkan pinjaman dengan persyaratan yang lebih menguntungkan melonggarkan persyaratan dokumentasi ke titik di mana produk dengan dokumentasi rendah menjadi biasa. Pinjaman NINJA adalah salah satu kelas dari produk ini. NINJA adalah singkatan dari “tidak ada pendapatan, pekerjaan atau verifikasi aset.” Pemberi pinjaman sering memberikan pinjaman ini kepada peminjam hanya berdasarkan nilai kredit mereka, tanpa dokumentasi lebih lanjut tentang kemampuan individu untuk melakukan pembayaran.
NINJA dan pinjaman dengan dokumentasi rendah lainnya — bersama dengan praktik pinjaman subprime — langsung menyebabkan kejatuhan tahun 2008. Pasar perumahan melambat pada pertengahan tahun 2000-an, dan peminjam semakin tidak mampu memenuhi pembayaran yang diminta. Respons regulasi terhadap kehancuran ini termasuk aturan 2008 yang diberlakukan oleh Federal Reserve melalui Truth in Lending Act (TILA) yang mewajibkan pemberi pinjaman untuk memverifikasi kemampuan peminjam untuk melakukan pembayaran atas pinjaman apa pun di mana suku bunga yang lebih tinggi diberlakukan karena profil pemohon yang lebih lemah. Undang-Undang Reformasi dan Perlindungan Konsumen Dodd-Frank Wall Street 2010 mengikuti, dan modifikasi pada Dodd-Frank yang dikenal sebagai aturan kemampuan membayar diselesaikan oleh Biro Perlindungan Keuangan Konsumen (CFPB) pada Januari 2013. Aturan ini mengharuskan pemberi pinjaman untuk menentukan secara memadai kemampuan peminjam apa pun untuk melakukan pembayaran hipotek bulanan yang diwajibkan. Pemberi pinjaman yang gagal melakukannya akan dikenakan hukuman yang ditetapkan oleh Kongres AS.
Kembalinya Pinjaman Dokumentasi Rendah / Tidak Ada
Banyak dari kategori pinjaman dokumentasi rendah / tidak berisiko, seperti pinjaman NINJA, menghilang setelah kehancuran tahun 2008 dan berlalunya Dodd-Frank. Kemampuan untuk membayar kembali aturan, bagaimanapun, memungkinkan beberapa ruang untuk pinjaman dokumentasi rendah, termasuk kelas yang dikenal sebagai pinjaman dokumentasi alternatif .
Undang-undang tahun 2018 yang mencabut bagian dari Dodd-Frank Act melonggarkan standar untuk pinjaman potensial untuk dianggap sebagai hipotek yang memenuhi syarat. Kemampuan untuk membayar kembali aturan tidak terpengaruh oleh undang-undang ini, tetapi undang-undang tersebut mempermudah peminjam untuk menghindari klasifikasi dokumentasi rendah. Banyak bank yang lebih kecil mendorong penyesuaian ini, dengan alasan bahwa pembatasan Dodd-Frank tidak perlu memberatkan bank-bank ini. Mereka berargumen bahwa pemberi pinjaman nasional telah meninggalkan pinjaman berisiko yang terbukti bermanfaat bagi komunitas lokal, dan bahwa bank yang lebih kecil dapat mendukung pemulihan pasar real estat dengan praktik pemberian pinjaman yang lebih lunak.