Perkembangan Kerugian
Apa Perkembangan Kerugian?
Perkembangan kerugian adalah perbedaan antara kerugian akhir yang dicatat oleh perusahaan asuransi dan apa yang dicatat oleh perusahaan asuransi pada awalnya. Perkembangan kerugian berusaha untuk menjelaskan fakta bahwa beberapa klaim asuransi membutuhkan waktu lama untuk diselesaikan, dan bahwa perkiraan kerugian total yang akan dialami oleh perusahaan asuransi akan menyesuaikan saat klaim diselesaikan.
Poin Penting
- Perkembangan kerugian adalah perbedaan antara apa yang awalnya dicatat oleh perusahaan asuransi untuk kewajiban versus tingkat klaim akhir.
- Faktor pengembangan kerugian memungkinkan perusahaan asuransi untuk menyesuaikan klaim ke tingkat akhir yang diproyeksikan.
- Salah satu faktor terpenting bagi perusahaan asuransi ketika menentukan potensi kerugian adalah jumlah waktu yang dibutuhkan untuk memproses klaim.
Bagaimana Pembangunan Kerugian Bekerja
Perusahaan asuransi menggunakan faktor pengembangan kerugian dalam penetapan harga dan pemesanan asuransi untuk menyesuaikan klaim dari perkiraan awal yang diproyeksikan ke jumlah akhir yang sebenarnya dibayarkan setelah klaim berhasil. Penanggung harus mempertimbangkan sejumlah faktor saat menentukan kerugian apa, jika ada, yang mungkin mereka hadapi dari polis asuransi yang mereka tanggung .
Salah satu faktor terpenting adalah lamanya waktu yang dibutuhkan untuk memproses klaim. Meskipun klaim dapat dilaporkan, diproses, dan ditutup selama periode polis tertentu, klaim tersebut juga dapat dilaporkan dalam periode polis selanjutnya dan mungkin tidak diselesaikan untuk periode waktu yang lama. Hal ini dapat membuat pelaporan menjadi rumit dan, paling banter, didasarkan pada perkiraan kerugian yang pada akhirnya akan dialami oleh perusahaan asuransi.
Kerugian yang dilaporkan tetapi belum diselesaikan (RBNS) adalah kerugian yang telah dilaporkan kepada perusahaan asuransi yang belum diselesaikan pada akhir periode polis. Kerugian RBNS pada awalnya dihitung dengan menggunakan estimasi tingkat keparahan kerugian berdasarkan informasi yang tersedia dari proses penyelesaian klaim. Incurred But Not Reported (IBNR) adalah jenis cadangan lain yang digunakan dalam industri asuransi sebagai ketentuan klaim dan / atau peristiwa yang telah terjadi tetapi belum dilaporkan kepada perusahaan asuransi. Dalam situasi IBNR, aktuaris akan memperkirakan potensi kerusakan, dan perusahaan asuransi dapat memutuskan untuk menyiapkan cadangan guna mengalokasikan dana untuk kerugian yang diperkirakan.
Faktor Perkembangan Rugi
Klaim asuransi dalam jalur berekor panjang, seperti asuransi pertanggungjawaban , seringkali tidak segera dibayarkan. Penilai klaim menetapkan cadangan kasus awal untuk klaim; namun, seringkali tidak mungkin untuk secara akurat memprediksi jumlah akhir klaim asuransi karena berbagai alasan. Faktor perkembangan kerugian digunakan oleh aktuaris, penjamin emisi, dan profesional asuransi lainnya untuk “mengembangkan” jumlah klaim ke nilai akhir yang diperkirakan. Jumlah kerugian akhir diperlukan untuk menentukan cadangan yang dibawa perusahaan asuransi. Mereka juga berguna untuk menentukan premi asuransi yang memadai, ketika pengalaman kerugian digunakan sebagai faktor pemeringkatan.
Faktor pengembangan kerugian (LDF) digunakan untuk menyesuaikan kerugian untuk memperhitungkan kenaikan klaim. LDF adalah angka yang dimaksudkan untuk menyesuaikan klaim ke tingkat proyeksi akhir mereka. Misalnya, LDF 2.0 berarti untuk setiap $ 1 klaim, pembayaran akhir adalah $ 2. Jika perusahaan asuransi memiliki $ 100.000 dalam klaim saat ini, pembayaran akhir akan menjadi $ 200.000 dengan LDF 2.0.
Referensi cepat
Jumlah kerugian adalah kunci untuk menentukan harga premi asuransi dan menentukan cadangan yang dibawa.
Persyaratan untuk Pengembangan Kerugian
Penanggung menggunakan segitiga pengembangan kerugian saat mengevaluasi perkembangan kerugian. Segitiga tersebut membandingkan perkembangan kerugian untuk periode kebijakan tertentu selama periode waktu yang diperpanjang. Misalnya, perusahaan asuransi dapat melihat perkembangan kerugian untuk periode polis 2018 pada interval dua belas bulan selama lima tahun. Artinya, akan dikaji perkembangan kerugian 2018 pada 2018, 2019, 2020, 2021, dan 2022.
Penanggung wajib melaporkan posisi keuangan mereka kepada regulator negara bagian yang menggunakan laporan ini untuk menentukan apakah perusahaan asuransi dalam kondisi keuangan yang baik atau jika ada risiko kebangkrutan. Regulator dapat menggunakan segitiga pengembangan kerugian untuk membandingkan persentase perubahan sepanjang periode waktu, dan menggunakan persentase ini saat membuat estimasi perkembangan kerugiannya untuk perusahaan asuransi tertentu di periode mendatang. Jika tingkat perubahan berfluktuasi secara substansial dari waktu ke waktu, regulator dapat menghubungi firma asuransi untuk mencari tahu mengapa estimasi kerugiannya meleset.