Bagaimana pekerjaan pengendara yang hidup dan mati?
The pengendara hidup dan kematian manfaat tersedia di sebagian besar anuitas variabel kontrak dapat memberikan banyak jenis perlindungan bagi pemilik kontrak dan penerima manfaat .
Penunggang tunjangan hidup dan mati adalah tambahan opsional untuk kontrak anuitas. Jaminan yang mereka tawarkan datang dengan biaya yang harus Anda pertimbangkan dengan hati-hati untuk memutuskan apakah itu benar. Tidak semua pengendara sama, jadi penting untuk memahami cara kerjanya, tipe mana yang tepat untuk Anda, atau apakah Anda membutuhkannya sama sekali.
Apa pekerjaan pengendara yang hidup dan mati?
- Penunggang tunjangan hidup dan mati adalah tambahan opsional untuk kontrak anuitas yang dapat Anda beli dengan biaya tambahan.
- Penunggang tunjangan hidup menjamin pembayaran sementara penerima dana masih hidup. Penunggang tunjangan kematian melindungi penerima manfaat dari penurunan nilai anuitas.
- Tidak semua pengendara sama; penting untuk memahami cara kerjanya, dan apakah biayanya membuat mereka berharga bagi Anda.
Penunggang Manfaat Hidup dan Mati: Sedikit Latar Belakang
Kontrak anuitas yang pertama kali ditawarkan oleh perusahaan asuransi lebih dari seabad yang lalu adalah instrumen yang relatif sederhana. Mereka dirancang untuk mengasuransikan risiko pensiun atau hidup lebih lama dari pendapatan seseorang, dan mereka menawarkan aliran pendapatan yang dijamin untuk annuitants dengan imbalan pembayaran sekaligus atau berkala. Tetapi kontrak anuitas menjadi semakin kompleks selama bertahun-tahun.
Anuitas variabel diperkenalkan pada 1950-an dan asuransi jiwa variabelpada 1970-an.1 Karena kendaraan ini sekarang pengendara asuransi khusus yang memberikan berbagai jenis perlindungan tunjangan hidup dan mati kepada pemegang kontrak.
Memahami Penunggang Manfaat Hidup dan Mati
Semua pengendara asuransi yang ditawarkan dalam kontrak dan polis variabel termasuk dalam salah satu dari dua kategori:
- Penunggang tunjangan hidup umumnya menjamin semacam pembayaran yang pasti selama tertanggung atau penerima uang masih hidup.
- Penunggang tunjangan kematian melindungi penerima manfaat dari penurunan nilai kontrak karena kondisi pasar.
Referensi cepat
Tunjangan hidup dan mati hanya diuntungkan jika nilai kontrak kurang dari nilai kontrak yang dijamin oleh pengendara.
Ada banyak bentuk khusus dari setiap jenis pengendara dan, tentu saja, tidak gratis. Masing-masing yang dibeli oleh pemegang polis akan dikenakan biaya tahunan baik bulanan, triwulanan, dua kali setahun, atau tahunan. Beberapa manfaat hidup menjamin pemegang kontrak utama dan lain-lain menjamin tingkat tertentu pertumbuhan hipotetis selama kondisi tertentu terpenuhi. Pembalap, misalnya, mungkin meminta Anda untuk membatalkan kontrak alih-alih mengambil penarikan sistematis.
Demikian pula, beberapa pengendara tunjangan kematian memberikan perlindungan lebih dari yang lain. Seseorang hanya dapat menjamin jumlah awal dari pokok yang diinvestasikan, dikurangi penarikan apapun dan yang lain mungkin memberikan tunjangan kematian yang sama dengan nilai tertinggi kontrak yang tercatat.
Bagaimana Jenis Pengendara Bekerja
Pengendara Manfaat Hidup Dasar
Frank membeli kontrak anuitas variabel senilai $ 100.000 dengan tunjangan hidup dasar. Dia menginvestasikan aset dalam kontrak dalam portofolio sub – rekening yang berkinerja buruk. Akun tersebut hanya bernilai $ 75.000 beberapa tahun kemudian ketika dia melikuidasi kontrak. Dia masih akan menerima $ 100.000 karena dia membeli pengendara tersebut.
Pengendara Manfaat Hidup yang Ditingkatkan
Nancy menginvestasikan $ 150.000 dalam anuitas variabel pada usia 35. Dia mengalokasikan hasil di antara beberapa sub-akun yang berbeda dalam kontrak dan membeli pengendara tunjangan hidup yang ditingkatkan yang menjamin tingkat pertumbuhan hipotetis 6% per tahun.
Pada usia 60 tahun, nilai kontraknya yang sebenarnya adalah $ 400.000. Tetapi jika dia memutuskan untuk membatalkan kontraknya dan berkomitmen pada aliran pendapatan yang dijamin (dan opsi ini sering kali tidak dapat diubah), maka pengendara yang ditingkatkan akan memberinya aliran pendapatan yang didasarkan pada nilai hipotetis sekitar $ 643.000 (sama dengan $ 150.000 tumbuh 6% per tahun selama 25 tahun).
Penunggang Manfaat Kematian Dasar
Tom membeli kontrak $ 200.000 pada usia 50. Kontrak tersebut tumbuh dengan baik selama 15 tahun dan kemudian dihancurkan oleh pasar beruang yang kuat. Tom meninggal pada usia 70 tahun ketika kontraknya hanya bernilai $ 185.000. Pembalap menentukan bahwa penerima akan menerima $ 200.000 asli yang diinvestasikan dalam kontrak.
Pengendara Manfaat Kematian yang Ditingkatkan
Elizabeth menginvestasikan $ 100.000 dalam kontrak pada usia 45 tahun dan mengalokasikan hasil di antara beberapa sub-akun agresif yang berinvestasi dalam instrumen kapitalisasi kecil dan asing. Pada usia 55 tahun, kontrak bernilai $ 175.000 tetapi turun menjadi $ 125.000 selama lima tahun ke depan. Elizabeth meninggal pada usia 60 tahun, tetapi ahli warisnya akan menerima $ 175.000 — nilai tertinggi yang tercatat dalam sejarah kontrak.
Contoh berikut hanya menunjukkan beberapa jenis pengendara yang tersedia. Meskipun sebagian besar operator menawarkan semua pengendara yang dijelaskan di atas, banyak juga yang menawarkan jenis pengendara khusus lainnya, termasuk yang memberikan perlindungan khusus terhadap berbagai keadaan yang dapat membuat penerima dana dan penerima manfaat kurang dari jumlah investasi awal atau pertumbuhan dalam kontrak. .
Biaya Penunggang
Penunggang datang dengan biaya yang mengurangi nilai kontrak setiap tahun. Misalnya, pengendara dalam skenario tunjangan hidup dasar dapat mengenakan biaya tahunan sebesar 1% dari nilai kontrak. Biaya ini dinilai setiap tahun, terlepas dari kinerja kontrak. Jadi jika nilai kontrak turun menjadi $ 88.000 pada tahun kedua kontrak, pengendara akan mengurangi tambahan $ 880 dari nilai kontrak.
Tentu saja, pemilik kontrak kemudian dapat mengandalkan pengembalian pokok dalam kontrak, terlepas dari kinerja kontrak. Penunggang tunjangan hidup dan mati mengurangi nilai kontrak jika kinerja sub rekening ternyata lebih besar dari apa yang dijanjikan oleh pengendara.
Menimbang Biaya Biaya Penumpang
Contoh berikut mengilustrasikan dampak dari biaya pengendara dan apakah menambahkan satu ke kontrak anuitas masuk akal atau tidak.
Pertumbuhan Sub-akun Rata-rata
Alan membeli kontrak senilai $ 200.000 dan memilih penunggang tunjangan hidup dan mati yang ditingkatkan. Total biaya keduanya adalah 2,5% per tahun. Kontraknya tumbuh pada tingkat rata-rata 7% per tahun, tetapi biaya pengendara mengurangi tingkat pertumbuhan efektifnya menjadi 4,5% per tahun. Dia mungkin memenuhi syarat untuk mendapatkan jaminan dari pembalap hanya karena biaya dari pembalap tersebut telah menurunkan tingkat pertumbuhannya cukup untuk mengaktifkan jaminan tersebut.
Contoh ini menggambarkan dampak biaya pengendara terhadap kinerja sub-akun. Untuk mengungguli biaya pengendara, sebagian besar pemegang kontrak mungkin bijaksana untuk menginvestasikan uang mereka di sub rekening yang lebih agresif karena mereka memiliki potensi untuk tumbuh cukup banyak dari waktu ke waktu untuk memungkinkan pemegang kontrak untuk menarik nilai kontrak saat ini sebagai gantinya.
Pertumbuhan Sub-rekening yang Agresif
Alan menginvestasikan $ 200.000 dalam kontrak yang dijelaskan di atas dalam sub-akun agresif yang secara historis membukukan pengembalian tahunan rata-rata (AAR) sebesar 10% hingga 12% per tahun, meskipun dengan volatilitas yang substansial. Jika pola ini terus berlanjut, ia akan merealisasikan keuntungan rata-rata 7,5% hingga 9,5% per tahun setelah biaya pengendara dikurangi.
Akibatnya, ketika dia mulai melakukan penarikan 25 tahun kemudian, kontraknya dengan mudah bisa bernilai antara $ 2 dan $ 3 juta, tergantung pada berbagai faktor. Jika pengendara hanya menjamin pembayaran berdasarkan pertumbuhan 6% per tahun, maka pada dasarnya dia telah membuang-buang uangnya dengan membelinya, sama seperti mereka yang membayar asuransi mobil dan tidak mengajukan klaim tidak melihat keuntungan nyata atas uang mereka. Dia akan lebih baik tanpa pembalap dalam kasus ini.
Garis bawah
Hari ini, anuitas dan berbagai add-on mereka jauh dari sarana investasi langsung yang mereka mulai. Mereka rumit dan sering kali menggunakan bahasa yang rumit untuk dicocokkan. Jadi, jika Anda berpikir untuk membeli anuitas, atau menambahkan pengendara ke anuitas yang ada, penting untuk memahami cara kerjanya. Penting untuk membedakan apakah biaya pengendara akan lebih besar daripada manfaatnya dan bahkan untuk memastikan apakah Anda membutuhkan pengendara sama sekali atau tidak.