Ensiklopedia keuangan

Rasio Cakupan Likuiditas – Definisi LCR

Apa Rasio Cakupan Likuiditas – Definisi LCR?

Rasio cakupan likuiditas (LCR) mengacu pada proporsi aset yang sangat likuid yang dimiliki oleh lembaga keuangan, untuk memastikan kemampuan berkelanjutan mereka untuk memenuhi kewajiban jangka pendek. Rasio ini pada dasarnya adalah tes stres umum yang bertujuan untuk mengantisipasi guncangan di seluruh pasar dan memastikan bahwa lembaga keuangan memiliki penjagaan modal yang sesuai, untuk mengatasi gangguan likuiditas jangka pendek, yang mungkin mengganggu pasar.

Formula dan Perhitungan LCR

LCR=High quality liquid asset amount (HQLA)Total net cash flow amountLCR = \ frac {\ text {Jumlah aset likuid berkualitas tinggi (HQLA)}} {\ text {Jumlah arus kas bersih}}LCR=Total jumlah arus kas bersih

  1. LCR dihitung dengan membagi aset likuid berkualitas tinggi bank dengan total arus kas bersih, selama periode stres 30 hari.
  2. Aset likuid berkualitas tinggi hanya mencakup mereka yang berpotensi tinggi untuk diubah dengan mudah dan cepat menjadi uang tunai.
  3. Tiga kategori alat likuid dengan tingkat kualitas yang menurun adalah level 1, level 2A, dan level 2B.

Poin Penting

  • LCR adalah persyaratan di bawah Basel III di mana bank diharuskan memiliki sejumlah aset likuid berkualitas tinggi yang cukup untuk mendanai arus kas keluar selama 30 hari.
  • LCR adalah uji tekanan yang bertujuan untuk mengantisipasi guncangan di seluruh pasar dan memastikan bahwa lembaga keuangan memiliki penjagaan modal yang sesuai untuk mengatasi gangguan likuiditas jangka pendek.
  • Tentu saja, kita tidak akan tahu sampai krisis keuangan berikutnya apakah LCR menyediakan cukup bantalan keuangan bagi bank atau jika itu tidak mencukupi.

Apa yang Dikatakan LCR kepada Anda?

LCR adalah hasil utama dari Basel Accord, yang merupakan serangkaian peraturan yang dikembangkan oleh The Basel Committee on Banking Supervision (BCBS).BCBS adalah grup yang terdiri dari 45 perwakilan dari pusat keuangan global utama.  Salah satu tujuan BCBS adalah memberikan mandat kepada bank untuk memiliki tingkat tertentu dari aset yang sangat likuid dan mempertahankan tingkat solvabilitas fiskal tertentu untuk mencegah mereka meminjamkan hutang jangka pendek tingkat tinggi.

Akibatnya, bank diharuskan memiliki sejumlah aset likuid berkualitas tinggi yang cukup untuk mendanai arus kas keluar selama 30 hari.  Tiga puluh hari dipilih karena diyakini bahwa dalam krisis keuangan, respons untuk menyelamatkan sistem keuangan dari pemerintah dan bank sentral biasanya akan terjadi dalam waktu 30 hari.

Dengan kata lain, periode 30 hari memungkinkan bank untuk memiliki bantalan uang tunai jika terjadi pelarian di bank selama krisis keuangan. Persyaratan 30 hari di bawah LCR juga memberikan waktu bagi bank sentral seperti Federal Reserve Bank untuk turun tangan dan menerapkan langkah-langkah korektif untuk menstabilkan sistem keuangan.

Penerapan LCR

LCR diusulkan pada tahun 2010 dengan revisi dan persetujuan akhir pada tahun 2014. Minimum 100% penuh tidak disyaratkan hingga tahun 2019.  Rasio cakupan likuiditas berlaku untuk semua lembaga perbankan yang memiliki lebih dari $ 250 miliar dalam total aset terkonsolidasi atau lebih dari $ 10 miliar dalam eksposur asing on-balance sheet.  Bank semacam itu, yang sering disebut sebagai “Lembaga Keuangan Penting Secara Sistematis (SIFI),” diharuskan untuk mempertahankan LCR 100%, yang berarti memiliki sejumlah aset yang sangat likuid yang sama atau lebih besar dari arus kas bersihnya, selama a Periode stres 30 hari.Aset yang sangat likuid dapat mencakup uang tunai, obligasi Treasury atau hutang perusahaan.

Aset Likuid Berkualitas Tinggi

Aset likuid berkualitas tinggi hanya mencakup mereka yang berpotensi tinggi untuk diubah dengan mudah dan cepat menjadi uang tunai. Sebagaimana dikemukakan sebelumnya, tiga kategori alat likuid dengan tingkat kualitas yang menurun adalah level 1, level 2A, dan level 2B.

Berdasarkan Basel III , aset level 1 tidak didiskontokan saat menghitung LCR, sedangkan aset level 2A dan level 2B masing-masing memiliki diskon 15% dan 25-50%.Aset Level 1 termasuk saldo bank Federal Reserve, sumber daya asing yang dapat ditarik dengan cepat, sekuritas yang diterbitkan atau dijamin oleh entitas berdaulat tertentu, dan sekuritas yang diterbitkan atau dijamin oleh pemerintah AS.

Aset Level 2A termasuk sekuritas yang diterbitkan atau dijamin oleh bank pembangunan multilateral tertentu atau entitas berdaulat, dan sekuritas yang diterbitkan oleh perusahaan yang disponsori pemerintah AS. Aset Level 2B termasuk saham biasa yang diperdagangkan secara publik dan sekuritas hutang perusahaan tingkat investasi yang diterbitkan oleh perusahaan sektor non-keuangan.

Kesimpulan utama Basel III mengharapkan bank-bank untuk memetik dari rumus tersebut adalah harapan untuk mencapai rasio leverage lebih dari 3%.Untuk memenuhi persyaratan tersebut, Federal Reserve Bank Amerika Serikat menetapkan rasio leverage sebesar 5% untuk perusahaan induk bank yang diasuransikan, dan 6% untuk SIFI yang disebutkan di atas.Namun, sebagian besar bank akan berusaha mempertahankan modal yang lebih tinggi untuk melindungi diri dari kesulitan keuangan, bahkan jika itu berarti memberikan lebih sedikit pinjaman kepada peminjam.

Rasio LCR vs Rasio Likuiditas Lainnya

Rasio likuiditas adalah kelas metrik keuangan yang digunakan untuk menentukan kemampuan perusahaan untuk melunasi kewajiban hutang lancar tanpa meningkatkan modal eksternal. Rasio likuiditas mengukur kemampuan perusahaan untuk membayar kewajiban hutang dan margin of safety melalui perhitungan metrik termasuk rasio lancar, rasio cepat, dan  rasio arus kas operasi. Kewajiban lancar dianalisis dalam kaitannya dengan aset likuid untuk mengevaluasi cakupan hutang jangka pendek dalam keadaan darurat.

Rasio cakupan likuiditas adalah persyaratan dimana bank harus memiliki sejumlah aset likuid berkualitas tinggi yang cukup untuk mendanai arus kas keluar selama 30 hari.  Rasio likuiditas mirip dengan LCR dalam hal mengukur kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban keuangan jangka pendeknya.

Batasan LCR

Batasan LCR adalah bahwa hal itu mengharuskan bank untuk menyimpan lebih banyak uang tunai dan mungkin menyebabkan lebih sedikit pinjaman yang diberikan kepada konsumen dan bisnis. 

Orang dapat berargumen bahwa jika bank mengeluarkan lebih sedikit pinjaman, hal itu dapat menyebabkan pertumbuhan ekonomi yang lebih lambat karena perusahaan yang membutuhkan akses ke hutang untuk mendanai operasi dan ekspansi mereka tidak akan memiliki akses ke modal.

Di sisi lain, batasan lain adalah bahwa kita tidak akan tahu sampai krisis keuangan berikutnya apakah LCR menyediakan cukup bantalan keuangan bagi bank atau jika tidak cukup untuk mendanai arus kas keluar selama 30 hari. LCR adalah stress test yang bertujuan untuk memastikan bahwa lembaga keuangan memiliki modal yang cukup selama terjadi gangguan likuiditas jangka pendek.

Contoh LCR

Sebagai contoh, mari kita asumsikan bank ABC memiliki aset likuid berkualitas tinggi senilai $ 55 juta dan $ 35 juta dalam antisipasi arus kas bersih, selama periode stres 30 hari:

  • LCR dihitung dengan $ 55 juta / $ 35 juta.
  • LCR Bank ABC adalah 1,57, atau 157%, yang memenuhi persyaratan Basel III.