Regresi linier waktu dan harga

Analis teknis dan kuantitatif telah menerapkan prinsip statistik pada pasar keuangan sejak awal. Beberapa upaya telah sangat berhasil, sementara yang lain tidak berhasil. Kuncinya adalah menemukan cara untuk mengidentifikasi tren harga tanpa falibilitas dan bias pikiran manusia. Salah satu pendekatan yang dapat berhasil bagi investor dan tersedia di sebagian besar alat pembuatan bagan adalah regresi linier .

Regresi linier menganalisis dua variabel terpisah untuk menentukan hubungan tunggal. Dalam Pendekatan pasar yang berbeda inilah yang membuat analisis regresi linier begitu menarik. 

Dasar-dasar Bell Curve

Ahli statistik telah menggunakan metode kurva lonceng, juga dikenal sebagai distribusi normal, untuk mengevaluasi kumpulan titik data tertentu. Gambar 1 adalah contoh kurva lonceng yang dilambangkan dengan garis biru tua. Kurva lonceng mewakili bentuk dari berbagai kejadian titik data. Sebagian besar titik biasanya terjadi di tengah kurva lonceng, tetapi seiring waktu, titik tersebut menyimpang, atau menyimpang dari populasi. Titik yang tidak biasa atau langka terkadang berada di luar populasi “normal”.

Sebagai titik referensi, biasanya nilai rata-rata dibuat untuk membuat skor rata – rata. Mean tidak selalu mewakili tengah data, melainkan mewakili skor rata-rata, termasuk semua poin data yang terluar. Setelah mean ditetapkan, analis menentukan seberapa sering harga menyimpang dari mean.

Sebuah standar deviasi ke salah satu sisi rata-rata biasanya 34% dari data, atau 68% dari titik data jika kita melihat satu positif dan satu standar deviasi negatif, yang diwakili oleh bagian jeruk panah pada Gambar 1. Dua standar deviasi mencakup sekitar 95% dari titik data dan bagian panah oranye dan merah muda ditambahkan bersama-sama. Kejadian yang sangat jarang, diwakili oleh panah ungu, terjadi di ekor kurva lonceng. Karena titik data apa pun yang muncul di luar dua simpangan baku sangat jarang, sering diasumsikan bahwa titik data akan bergerak kembali ke arah rata-rata, atau mengalami kemunduran.

Harga Saham sebagai Kumpulan Data

Bayangkan jika kita mengambil kurva lonceng, membaliknya dan menerapkannya pada grafik saham. Ini akan memungkinkan kita untuk melihat kapan sekuritas overbought atau oversold dan siap untuk kembali ke mean. Pada Gambar 2, studi regresi linier ditambahkan ke grafik, memberikan investor saluran luar berwarna biru dan garis regresi linier melalui tengah titik harga kami. Saluran ini menunjukkan kepada investor tren harga saat ini dan memberikan nilai rata-rata. Dengan menggunakan regresi linier variabel, kita dapat mengatur saluran sempit pada satu standar deviasi, atau 68%, untuk membuat saluran hijau. Meskipun tidak ada kurva lonceng, kita dapat melihat bahwa harga sekarang mencerminkan pembagian kurva lonceng, seperti yang terlihat pada Gambar 1.

Gambar 2: Ilustrasi perdagangan pengembalian rata-rata menggunakan empat poin

Sumber: ProphetCharts

Perdagangan Mean Reversion

Setup ini mudah diperdagangkan dengan menggunakan empat titik pada grafik, seperti yang diuraikan pada Gambar 2. Nomor 1 adalah titik masuk. Ini hanya menjadi titik masuk ketika harga telah diperdagangkan ke saluran biru luar dan telah pindah kembali ke dalam satu garis deviasi standar. Kami tidak hanya mengandalkan harga sebagai pencilan karena mungkin akan mendapatkan harga yang lebih jauh. Sebaliknya, kami ingin peristiwa terpencil terjadi dan harga kembali ke mean. Sebuah langkah mundur dalam deviasi standar pertama mengkonfirmasi regresi.

No. 2 memberikan titik stop-loss jika penyebab pencilan terus berdampak negatif pada harga. Menetapkan pesanan stop-loss dengan mudah menentukan risiko perdagangan.

Dua target harga di No. 3 dan No. 4 akan ditetapkan untuk pintu keluar yang menguntungkan. Harapan pertama kami dengan perdagangan adalah kembali ke garis rata-rata, dan pada Gambar 2, rencananya adalah keluar dari setengah posisi di dekat $ 26,50, atau nilai rata-rata saat ini. Target kedua bekerja dengan asumsi tren berkelanjutan, jadi target lain akan ditetapkan di ujung saluran yang berlawanan untuk garis deviasi standar lainnya, atau $ 31,50. Metode ini mendefinisikan kemungkinan imbalan bagi investor.

Gambar 3: Mengisi harga rata-rata

Sumber: ProphetCharts

Seiring waktu, harga akan bergerak naik turun, dan saluran regresi linier akan mengalami perubahan karena harga lama turun dan harga baru muncul. Namun, target dan pemberhentian harus tetap sama sampai target harga rata – rata terisi (lihat Gambar 3). Pada titik ini, keuntungan telah dikunci , dan stop-loss harus dipindahkan ke harga masuk awal. Dengan asumsi ini adalah pasar yang efisien dan likuid , sisa perdagangan harus tanpa risiko.

Gambar 4: Mengisi harga rata-rata

Sumber: ProphetCharts

Ingat, sekuritas tidak harus ditutup pada harga tertentu agar pesanan Anda dipenuhi; itu hanya perlu mencapai harga intraday. Anda mungkin telah diisi pada target kedua selama salah satu dari tiga area di Gambar 4.

Benar-benar Universal

Teknisi dan pedagang kuantitas sering menggunakan satu sistem untuk sekuritas atau saham tertentu dan menemukan bahwa parameter yang sama tidak akan berfungsi pada sekuritas atau saham lain. Keunggulan dari regresi linier adalah bahwa harga sekuritas dan periode waktu menentukan parameter sistem. Gunakan alat ini dan aturan yang ditentukan dalam artikel ini pada berbagai sekuritas dan kerangka waktu dan Anda akan terkejut dengan sifat universal ini.