Risiko terbatas
Apa Risiko terbatas?
Risiko terbatas-istilah mengacu pada pasar bergerak ke selatan.
Investor yang menggunakan strategi ini melakukannya dengan membeli sekuritas yang bergerak berlawanan arah. Strategi ini pada dasarnya memberi investor suatu bentuk asuransi atau perlindungan terhadap kemungkinan kerugian.
Poin Penting
- Risiko terbatas adalah strategi investasi yang membatasi potensi kerugian yang dapat dihadapi investor.
- Jumlah kerugian maksimum yang biasanya dirugikan oleh investor adalah investasi awal.
- Risiko terbatas melibatkan pembelian saham yang bergerak ke arah yang berlawanan — seperti saham defensif — atau menempatkan kontrak opsi pada saham tersebut.
Bagaimana Risiko Terbatas Bekerja
Risiko terbatas menghadapkan investor pada situasi di mana mereka menyadari tingkat kerugian maksimum yang mungkin mereka derita bahkan sebelum mereka masuk ke suatu posisi. Jenis strategi ini membatasi potensi kerugian, membantu melindungi portofolio dari volatilitas apa pun di pasar. Ini bisa menjadi sangat menarik ketika seorang investor telah mengalami periode keuntungan yang lama dan ingin mengunci beberapa dari pengembalian positif tersebut .
Salah satu caranya adalah dengan membeli saham yang tidak peka terhadap siklus ekonomi. Kadang-kadang disebut saham defensif, termasuk makanan, utilitas, atau industri lain yang menjual produk yang dianggap perlu oleh konsumen. Saham-saham ini secara teoritis menahan nilainya selama kemerosotan ekonomi.
Cara lain untuk membatasi risiko investasi adalah dengan membeli kontrak opsi jual pada saham. Cara ini terkadang mahal, tetapi memungkinkan investor untuk mengunci harga minimum di mana saham selalu dapat dijual. Seorang investor juga bisa menjual kontrak berjangka , menjanjikan untuk menjual saham dengan harga tertentu pada titik tertentu di masa depan.
Seperti disebutkan di atas, investor yang memilih investasi berisiko terbatas sepenuhnya menyadari jumlah potensi kerugian mereka. Misalnya, memasuki posisi cash long di saham memiliki risiko terbatas karena investor bisa kehilangan tidak lebih dari jumlah awal yang diinvestasikan. Demikian pula, kontrak opsi pembelian yang panjang memiliki risiko terbatas, karena hanya premi awal yang dibayarkan untuk opsi yang dapat hilang.
Seperti semua strategi investasi, membatasi risiko membutuhkan sedikit perencanaan. Namun, keamanan yang diberikan strategi ini dapat membuatnya sepadan dengan waktu dan upaya selama periode penurunan harga saham .
Referensi cepat
Sama seperti strategi investasi lainnya, investor harus melakukan penelitian dan rencana mereka agar risiko terbatas menguntungkan mereka.
Risiko Terbatas vs. Tidak Terbatas
Risiko tak terbatas adalah kebalikan dari risiko terbatas. Itu terjadi ketika potensi kerugian tidak dibatasi. Seperti namanya, ada potensi kerugian yang tidak terbatas pada investasi tertentu. Sementara investor mungkin saja kehilangan nilai investasi awal mereka dengan risiko terbatas, risiko tak terbatas berarti mereka bisa kehilangan lebih dari itu — apakah itu hanya sebagian kecil, atau seluruh investasi itu sendiri. Situasi dengan risiko tidak terbatas akan mencakup penjualan celana pendek telanjang pada suatu saham, di mana potensi kerugian tidak terbatas.
Contoh Risiko Terbatas
Katakanlah seorang investor membuat portofolio investasi yang mencakup saham Perusahaan Beta, yang memproduksi sofa. Karena industri furnitur adalah industri siklus , Perusahaan Beta kemungkinan akan menjual lebih banyak sofa selama masa pertumbuhan ekonomi daripada ketika ekonomi sedang lambat atau menyusut.
Karena itu, saham Perusahaan Beta akan turun nilainya selama masa ekonomi lambat — sesuatu yang harus diperhatikan investor ketika mereka berinvestasi di perusahaan. Investor mungkin ingin melindungi portofolionya dari volatilitas ini dengan membeli saham defensif. Seperti disebutkan di atas, kemerosotan ekonomi tidak serta merta memengaruhi nilai saham-saham ini, jadi mereka akan bertindak sebagai benteng pertahanan, membatasi risiko memegang saham Perusahaan Beta.