Pro dan kontra dana tanggal target
Dana tanggal target adalah pilihan populer di kalangan investor untuk tabungan pensiun, tetapi seperti investasi lainnya, mereka memiliki pro dan kontra yang perlu dipertimbangkan.
Apa Pro dan kontra dana tanggal target?
Dana pensiun target dirancang untuk menjadi satu-satunya sarana investasi yang digunakan investor untuk menabung untuk masa pensiun. Juga disebut sebagai dana siklus hidup atau dana berbasis usia, konsepnya sederhana: Pilih dana, masukkan sebanyak mungkin ke dalam dana tersebut, lalu lupakan sampai Anda mencapai usia pensiun.
Tentu saja, tidak ada yang sesederhana kelihatannya. Meskipun kesederhanaan adalah salah satu kelebihan dari reksa dana ini, investor tetap perlu mengetahui biaya, alokasi aset, dan potensi risikonya.
Poin Penting
- Dana tanggal target memberikan cara sederhana untuk menabung untuk masa pensiun.
- Mereka menawarkan eksposur ke berbagai pasar, manajemen aktif dan pasif, dan pilihan alokasi aset.
- Terlepas dari kesederhanaannya, investor yang menggunakan dana tanggal target harus tetap mengetahui alokasi aset, biaya, dan risiko investasi.
Keuntungan dari Dana Target-Tanggal
Ada dua jenis dana tanggal target yang dapat Anda pilih: tanggal target dan risiko target.
Kesederhanaan Pilihan
Dana tanggal target beroperasi di bawah formula alokasi aset yang mengasumsikan Anda akan pensiun pada tahun tertentu dan menyesuaikan model alokasi asetnya saat mendekati tahun itu. Tahun target diidentifikasi atas nama dana. Jadi, misalnya, jika Anda berencana untuk pensiun pada atau mendekati tahun 2045, Anda akan memilih dana dengan nama 2045.
Dengan dana risiko target, Anda biasanya memiliki tiga kelompok untuk dipilih. Setiap kelompok didasarkan pada toleransi risiko Anda , apakah Anda konservatif, agresif, atau pengambil risiko moderat. Jika Anda kemudian memutuskan bahwa toleransi risiko Anda telah atau perlu diubah saat Anda mendekati masa pensiun, Anda memiliki opsi untuk beralih ke tingkat risiko yang berbeda.
Sesuatu untuk semuanya
Dana pensiun target menawarkan sesuatu untuk semua orang. Anda dapat menemukan dana yang menampilkan manajemen aktif , manajemen pasif , eksposur ke berbagai pasar, dan pilihan opsi alokasi aset semuanya tersedia. Investor yang merasa nyaman menentukan persentase dari pensiun mereka, kemudian melupakannya selama 30 tahun mungkin benar-benar nyaman dengan dana pensiun target. Selain itu, investor yang tidak keberatan melakukan sedikit riset mungkin akan menemukan reksa dana yang mereka cari dalam daftar reksa dana target.
Referensi cepat
Hanya karena reksa dana menyebutkan 2045 pada labelnya tidak berarti bahwa pasar bullish yang mengamuk akan dimulai dan berakhir tepat pada waktunya untuk menjaga dana tetap di puncak permainannya — juga tidak berarti bahwa pasar penurunan yang parah tidak akan terjadi pada 2044 dan memusnahkan kepemilikan dana.
Kekurangan Dana Target-Tanggal
Ada beberapa kekurangan yang perlu diperhatikan investor, antara lain:
Tidak Semua Dana Diciptakan Sama
Tantangan pertama dengan dana tanggal target adalah bahwa semua dana tidak dibuat sama. Contoh perkiraan kepemilikan (per 31 Agustus 2020) dengan target tanggal 2045 menunjukkan hal ini.
Meskipun masing-masing reksa dana ini mengklaim sebagai pilihan yang baik bagi investor yang ingin pensiun pada tahun 2045, isi reksa dana tersebut berbeda. Ingatlah bahwa proporsi ini dapat lebih bervariasi dari waktu ke waktu. Varians itu bisa menjadi perhatian khusus bagi para pensiunan. Seorang pensiunan mungkin memiliki cukup uang untuk berinvestasi secara ketat dalam obligasi dan sekuritas pendapatan tetap lainnya. Yang lain, membutuhkan pertumbuhan dan pendapatan, mungkin membutuhkan komponen ekuitas untuk menjaga portofolio tetap pada jalurnya. Dana yang memenuhi kebutuhan salah satu investor ini tidak mungkin memenuhi kebutuhan investor lainnya.
Selain kepemilikan, dana juga berbeda dalam hal gaya investasi. Misalnya, tergantung pada apa yang Anda cari, Anda dapat menemukan reksa dana yang seluruhnya terdiri dari reksa dana indeks. Berdasarkan algoritme, dana semacam itu cenderung memiliki biaya yang lebih rendah (lihat di bawah). Tetapi investor yang lebih memilih manajemen aktif, dengan manusia sebenarnya yang melacak tren pasar dan membuat pilihan perlu berbelanja di tempat lain. Mencari dana dengan tanggal yang tepat hanyalah awal dari proses pengambilan keputusan.
Biaya Bisa Menambah
Dana juga berbeda dalam hal pengeluaran. Karena masing-masing merupakan reksa dana , portofolio yang Anda beli terdiri dari beberapa reksa dana dasar, yang masing-masing memiliki rasio biaya. Bergantung pada bagaimana fund family menghitung biaya, pengeluaran tersebut dapat bertambah dengan cepat. Misalnya, satu perusahaan dana mungkin membebankan 0,21% dari aset yang dikelola sementara yang lain mungkin membebankan dua kali atau bahkan tiga kali lipat dari jumlah itu. Karena itu, pengeluaran harus menjadi pertimbangan saat memilih dana ini.
Dana Pokok Ditawarkan Oleh Perusahaan Yang Sama
Di luar biaya, pertimbangan lain adalah bahwa setiap dana dasar dalam portofolio target ditawarkan oleh perusahaan dana yang sama. Setiap dana target dalam jajaran Vanguard tidak memiliki apa-apa selain dana Vanguard lain di dalam portofolio. Hal yang sama berlaku untuk dana Fidelity dan T. Rowe. Di era dengan lebih dari beberapa skandal perusahaan yang tercatat, Anda mempercayakan semua aset Anda kepada satu fund family.
Pertimbangan Khusus
Memilih dana adalah satu hal, tetapi menerapkan strategi tabungan pensiun Anda dengan benar adalah hal lain.
Pengaruh Investasi Lain
Investor yang memiliki aset dalam dana pensiun target perlu menyadari bagaimana investasi pensiun lainnya dapat membelokkan alokasi aset mereka. Misalnya, jika dana target memiliki 80% saham dan alokasi aset obligasi 20%, tetapi investor membeli sertifikat deposito dengan 10% dari aset pensiun mereka, ini secara efektif mengurangi alokasi saham dari keseluruhan portofolio investor dan meningkatkan alokasi obligasi.
Alokasi Aset Pra-Pensiun
Bahkan investor yang menggunakan dana tersebut sebagai satu-satunya sarana investasi pensiun mereka perlu memperhatikan alokasi aset secara keseluruhan karena alokasi ini berubah seiring dengan semakin dekatnya tanggal target. Umumnya, dana dirancang untuk berpindah ke posisi pendanaan yang lebih konservatif untuk menjaga aset seiring dengan semakin dekatnya investor dengan tanggal yang ditargetkan. Jika masa pensiun semakin dekat tetapi saldo di akun investor tidak cukup untuk memenuhi kebutuhan pensiun mereka, perubahan alokasi ini akan meninggalkan investor dengan dana yang mungkin tidak memiliki harapan untuk memberikan jenis pengembalian yang diperlukan untuk mempertahankan rencana pensiun tersebut. jalur.
Investasi Pasca Pensiun
Kekhawatiran serupa muncul setelah usia pensiun tercapai. Sementara banyak investor melihat dana ini dirancang untuk menyediakan dana pensiun pada atau sekitar tanggal tertentu, aset dapat dibiarkan dalam dana setelah pensiun. Di sini sekali lagi, ukuran sarang telur mungkin menunjukkan bahwa strategi konservatif tidak cukup untuk menjaga agar tagihan tetap dibayar dan lampu tetap menyala.
Last but not least, mencapai pensiun pada tanggal yang dipilih bukan hanya fungsi memilih dana dan memasukkan semua uang Anda ke dalam dana itu, itu juga tentang memasukkan jumlah uang yang tepat ke dalam dana itu. Terlepas dari tanggal yang dipilih, telur sarang yang kurang didanai sama sekali tidak akan mendukung masa pensiun yang aman secara finansial.