Menabung untuk Kuliah: Asuransi Jiwa atau 529?

Pendidikan perguruan tinggi mungkin menjadi kunci pekerjaan yang lebih baik bagi kebanyakan orang Amerika, tetapi menabung untuk perguruan tinggi itu menakutkan. Perguruan tinggi membutuhkan biaya yang sangat tinggi akhir-akhir ini. Jelas, sebagian besar keluarga memerlukan rencana tabungan jangka panjang jika mereka berharap dapat membantu anak-anak mereka menghindari tumpukan hutang pinjaman pelajar. Untuk hampir tiga dari 10 rumah tangga, metode pilihannya adalah rencana 529 yang diuntungkan pajak. Tetapi asuransi jiwa permanen, yang memiliki komponen tabungan tangguhan pajak, juga memungkinkan, seperti yang akan diberitahukan dengan penuh semangat kepada Anda. Berikut adalah tampilan kedua opsi untuk menetapkan dana perguruan tinggi untuk anak-anak.

Apa Menabung untuk Kuliah: Asuransi Jiwa atau 529?

  • 529 rencana dan asuransi jiwa permanen adalah dua cara untuk menciptakan dana perguruan tinggi untuk anak-anak.
  • Paket 529 memungkinkan Anda untuk menabung dan berinvestasi berdasarkan penangguhan pajak, dan penarikan bebas pajak jika Anda menggunakannya untuk biaya pendidikan yang memenuhi syarat.
  • Kebijakan asuransi jiwa permanen mencakup tunjangan kematian dan rekening tabungan. Anda dapat meminjam dengan porsi tabungan untuk membayar kuliah.
  • Kelemahan dari rencana 529 adalah bahwa itu dihitung sebagai aset saat Anda mengajukan bantuan keuangan, sementara polis asuransi jiwa tidak.
  • Kelemahan dari asuransi jiwa permanen adalah ia datang dengan biaya mahal, yang bisa membuatnya jauh lebih mahal setiap tahun daripada paket 529.

Bagaimana 529 Rencana Bekerja

Paket 529 yang dikelola negara mirip dengan Roth 401 (k) atau Roth IRA, tetapi lebih ditujukan untuk pendidikan daripada tabungan pensiun.Melalui rencana tabungan 529, Anda dapat berinvestasi dalam reksa dana pilihan , dan penghasilan Anda akan bertambah setelah pajak ditangguhkan.Selama Anda menggunakan uang itu untuk apa yang dianggap IRS sebagai pengeluaran terkait pendidikan yang memenuhi syarat, penarikan Anda akan bebas pajak.

Sebagian besar negara bagian juga menawarkan pengurangan pajak atau kredit negara bagian atas kontribusi Anda untuk rencana mereka, yang hanya menambah daya tarik mereka. Sayangnya, tidak ada pemotongan federal atau kredit untuk kontribusi Anda.

Sementara 529 dalam beberapa hal merupakan standar emas dalam hal menyisihkan uang untuk kuliah, itu bukan satu-satunya jalan yang menawarkan keuntungan pajak. Pilihan lain adalah mengambil polis asuransi jiwa permanen , yang, tidak seperti pertanggungan jiwa berjangka , memiliki komponen tabungan tangguhan pajak.

Bagaimana Asuransi Jiwa Permanen Bekerja

Berikut cara kerja asuransi jiwa permanen sebagai kendaraan tabungan perguruan tinggi: Untuk setiap dolar yang Anda bayarkan dalam premi, sebagian digunakan untuk tunjangan kematian  dan sebagian lainnya dialihkan ke rekening nilai tunai yang terpisah. 

Dari perspektif investasi, asuransi jiwa seumur hidup umumnya merupakan jenis asuransi jiwa permanen yang paling aman. Penerbit mengkredit akun Anda dengan jumlah yang dijamin, meskipun mungkin membayar lebih jika investasi berjalan dengan baik. Sebagian besar pemegang polis dapat mengharapkan pengembalian antara 3% hingga 6% setelah beberapa tahun pertama. Sementara itu, uang di akun nilai tunai tumbuh ditangguhkan pajak, seperti rencana 529.

Jenis pertanggungan jiwa permanen lainnya, seperti asuransi jiwa variabel , memberikan pemegang polis suatu tingkat kendali atas investasi mereka. Dalam hal ini, Anda memilih sub-rekening — pada dasarnya reksa dana — yang ingin Anda lampirkan ke polis Anda, dan laba tahunan akun Anda dipatok pada kinerja investasi pokok ini. Potensi imbalannya lebih besar, tetapi ada risiko saldo Anda bisa turun pada tahun tertentu jika pasar jatuh.

Ketika tiba waktunya bagi putra atau putri Anda untuk mulai kuliah, Anda dapat mengambil pinjaman atas saldo kas Anda. Perusahaan asuransi akan mengurangi tunjangan kematian Anda jika Anda tidak membayar kembali pinjaman tersebut, tetapi itu belum tentu merupakan kerugian jika Anda menginginkan polis tersebut terutama sebagai rencana tabungan perguruan tinggi selama ini.

Kelebihan Menggunakan Asuransi Jiwa untuk Perguruan Tinggi

Jika dibandingkan dengan paket 529, asuransi jiwa memiliki beberapa keuntungan. Salah satunya adalah fleksibilitas. Misalkan anak Anda memutuskan untuk tidak kuliah. Penghasilan apa pun di akun 529 Anda, tetapi bukan kontribusi Anda, akan dikenakan tarif pajak penghasilan biasa dan biasanya denda pajak 10% jika Anda memutuskan untuk menariknya. Ada beberapa rencana yang memungkinkan penerima , yang umumnya termasuk dalam kelompok pajak yang lebih rendah , untuk menarik dana. Tapi itu masih merupakan pukulan pajak yang signifikan yang tidak harus dihadapi pemilik asuransi jiwa. Anda juga memiliki opsi untuk menamai kerabat lain sebagai penerima 529.

Keuntungan lain dari asuransi jiwa adalah tidak termasuk dalam perhitungan bantuan keuangan.Sebaliknya, uang dalam rencana 529 dianggap sebagai aset orang tua, dan hingga 5.64% dari aset orang tua dihitung dalam Kontribusi Keluarga yang Diharapkan pemohonuntuk setiap tahun kuliah.

Referensi cepat

Paket 529 yang Anda buka langsung dengan sponsor paket bisa jadi jauh lebih murah daripada yang Anda beli melalui broker atau penasihat keuangan lainnya.

Kontra Menggunakan Asuransi Jiwa untuk Kuliah

Asuransi jiwa permanen juga memiliki beberapa fitur yang kurang menarik, seperti biaya di muka dan berulang yang dapat membuat biaya dana saham dan obligasi terlihat seperti mencuri. Misalnya, 50% atau lebih dari premi tahun pertama Anda biasanya akan digunakan untuk membayar komisi perwakilan asuransi. Akibatnya, Anda memulai di lubang yang cukup besar. 

Diperlukan waktu 10 tahun atau lebih agar nilai tunai Anda melampaui apa yang telah Anda bayarkan dalam premi. Jadi, kecuali Anda membeli polis sebelum anak-anak Anda masuk taman kanak-kanak, sulit untuk membuat kasus asuransi jiwa sebagai cara untuk membangun aset Anda pada waktunya untuk membayar tagihan sekolah.

Selain itu, pengeluaran tahunan yang berat akan terus membebani penghasilan Anda. Sebagian besar polis kehidupan permanen mengenakan biaya hingga 2% per tahun untuk biaya administrasi dan investasi.

Sebagai perbandingan, rata-rata dana di 529 akun yang dijual langsung, daripada melalui penasihat keuangan, memiliki biaya 0,39% pada 2018, menurut laporan Mei 2019 oleh firma riset Morningstar.Dana yang dijual oleh penasihat jauh lebih mahal daripada yang dijual langsung, dengan rata-rata lebih dari 0,93%.

Garis bawah

Meskipun Anda mungkin pada dasarnya harus kehilangan sebagian kecil dari akun Anda karena aturan bantuan keuangan, Anda cenderung keluar lebih dulu dengan menggunakan rencana 529 karena biayanya yang lebih rendah.

Jika Anda masih memutuskan untuk membeli polis permanen alih-alih paket 529, maka yang terpenting adalah meneliti dengan cermat perusahaan mana pun yang Anda pertimbangkan untuk memastikan Anda menerima polis asuransi jiwa terbaik .