Ensiklopedia keuangan

Menguangkan kebijakan asuransi jiwa Anda

Di masa ekonomi yang sulit, orang terkadang harus mencari uang tunai untuk memenuhi pengeluaran sehari-hari dan tuntutan gaya hidup. Tentu, Anda dapat mencairkan polis asuransi jiwa Anda untuk mengakses dana yang dibutuhkan — tetapi haruskah Anda melakukannya?

Tentu ada kekurangan menggunakan asuransi jiwa untuk memenuhi kebutuhan uang tunai segera, terutama jika Anda mengorbankan tujuan jangka panjang atau masa depan keuangan keluarga Anda. Namun demikian, jika pilihan lain tidak tersedia, asuransi jiwa — terutama asuransi jiwa nilai tunai — dapat menjadi sumber pendapatan yang dibutuhkan.

Apa Menguangkan kebijakan asuransi jiwa Anda?

  • Jika Anda kehabisan pilihan dan harus mengakses polis asuransi jiwa Anda, lebih baik tarik atau pinjam uang tunai, daripada menyerahkan polis sama sekali.
  • Polis asuransi jiwa nilai tunai seperti whole life atau universal life mencakup akun akumulasi tunai di dalam polis, di mana pembayaran premi dan pendapatan berlebih disimpan.
  • Rekening semacam itu memungkinkan pemegang polis untuk mengakses uang itu melalui penarikan, pinjaman polis atau — jika perlu — melalui penyerahan rekening, baik sebagian atau seluruhnya.
  • Pilihan lainnya adalah membuat penyelesaian seumur hidup, yang berarti Anda menjual polis asuransi jiwa Anda kepada seseorang atau perusahaan penyelesaian jiwa dengan imbalan uang tunai.

Bagaimana Anda Dapat Mengakses Uang Tunai

Asuransi jiwa nilai tunai, seperti seluruh kehidupan dan kehidupan universal, membangun cadangan melalui kelebihan premi ditambah pendapatan. Deposito ini disimpan dalam akun akumulasi tunai dalam polis.

Asuransi jiwa nilai tunai menawarkan kesempatan untuk mengakses akumulasi tunai dalam polis melalui penarikan, penyelesaian seumur hidup .

Pastikan untuk diingat bahwa meskipun uang tunai dari polis mungkin berguna selama masa keuangan yang penuh tekanan, Anda dapat menghadapi konsekuensi yang tidak diinginkan tergantung pada metode yang Anda gunakan untuk mengakses dana.

Penarikan

Umumnya, dimungkinkan untuk menarik uang tunai dalam jumlah terbatas dari polis asuransi jiwa. Jumlah yang tersedia berbeda berdasarkan jenis polis yang Anda miliki dan perusahaan yang menerbitkannya. Keuntungan utama dari penarikan nilai tunai adalah penarikan tersebut tidak dikenakan pajak sesuai dengan kebijakan Anda, selama polis Anda tidak diklasifikasikan sebagai kontrak endowmen yang dimodifikasi (MEC). MEC adalah istilah yang diberikan untuk polis asuransi jiwa di mana pendanaannya melebihi batas undang-undang pajak federal.

Namun, penarikan nilai tunai dapat memiliki konsekuensi yang tidak terduga atau tidak disadari:

  • Penarikan yang mengurangi nilai tunai Anda dapat menyebabkan penurunan tunjangan kematian Anda — sumber dana potensial yang mungkin dibutuhkan penerima Anda untuk penggantian pendapatan, tujuan bisnis, atau pelestarian kekayaan.
  • Penarikan nilai tunai tidak selalu bebas pajak. Jika, misalnya, Anda melakukan penarikan selama 15 tahun pertama polis — dan penarikan tersebut menyebabkan pengurangan manfaat kematian polis — sebagian atau semua uang tunai yang ditarik dapat dikenakan pajak.
  • Penarikan diperlakukan sebagai kena pajak sejauh itu melebihi dasar Anda dalam polis.
  • Penarikan yang mengurangi nilai penyerahan tunai Anda dapat menyebabkan premi Anda meningkat untuk mempertahankan manfaat kematian yang sama; jika tidak, kebijakan tersebut bisa berakhir.
  • anuitas — pencairan tunai dianggap dilakukan dari bunga terlebih dahulu dan dikenakan pajak penghasilan dan mungkin denda penarikan awal 10% jika Anda ‘ berusia di bawah 59½ pada saat penarikan. 

Pinjaman

Sebagian besar kebijakan nilai tunai memungkinkan Anda meminjam uang dari penerbit menggunakan akun akumulasi uang Anda sebagai jaminan. Bergantung pada ketentuan polis, pinjaman mungkin dikenakan bunga dengan tingkat yang berbeda-beda; namun, Anda tidak diwajibkan secara finansial memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman. Jumlah yang dapat Anda pinjam didasarkan pada nilai akun akumulasi tunai polis dan persyaratan kontrak. 

Kabar baiknya adalah bahwa jumlah pinjaman dari kebijakan non-MEC tidak dikenakan pajak, dan Anda tidak perlu melakukan pembayaran atas pinjaman tersebut, meskipun saldo pinjaman yang terutang mungkin dikenakan bunga .

Kabar buruknya adalah saldo pinjaman umumnya mengurangi manfaat kematian polis Anda, yang berarti penerima manfaat Anda mungkin menerima kurang dari yang Anda inginkan. Selain itu, pinjaman yang belum dibayar yang menghasilkan bunga mengurangi nilai tunai Anda, yang dapat menyebabkan polis jatuh tempo jika premi yang dibayarkan tidak mencukupi untuk mempertahankan manfaat kematian. Jika pinjaman masih terhutang saat polis jatuh tempo atau jika Anda kemudian menyerahkan asuransi, jumlah pinjaman menjadi kena pajak sejauh nilai tunai (tanpa pengurangan saldo pinjaman yang belum dibayar) melebihi dasar Anda dalam kontrak.

distribusi , yang berarti jumlah pinjaman hingga pendapatan dalam polis akan dikenakan pajak dan juga dapat dikenakan penalti penarikan awal sebelum 59½. 

Referensi cepat

Menarik uang atau meminjam uang dari polis asuransi jiwa Anda dapat mengurangi manfaat kematian polis Anda, sementara menyerahkan polis berarti Anda sama sekali melepaskan hak atas manfaat kematian.

Menyerahkan Kebijakan

Selain penarikan dan pinjaman polis, Anda dapat menyerahkan (membatalkan) polis Anda dan menggunakan uang tunai sesuai keinginan Anda. Namun, jika Anda menyerahkan polis selama tahun-tahun awal kepemilikan, biaya penyerahan kemungkinan besar akan dibebankan oleh perusahaan, sehingga mengurangi nilai tunai Anda. Biaya ini bervariasi tergantung pada berapa lama Anda memiliki polis tersebut. Selain itu, ketika Anda menyerahkan polis Anda untuk uang tunai, keuntungan dari polis akan dikenakan pajak pendapatan dan jika Anda memiliki saldo pinjaman yang belum dibayar terhadap polis, pajak tambahan dapat dikenakan.

Meskipun menyerahkan polis dapat memberi Anda uang tunai yang Anda butuhkan, Anda jelas melepaskan hak atas perlindungan tunjangan kematian yang diberikan oleh asuransi. Jika Anda ingin mengganti jaminan kematian yang hilang nanti, mungkin akan lebih sulit atau lebih mahal untuk mendapatkan pertanggungan yang sama.

Referensi cepat

Pertimbangkan pilihan lain sebelum menggunakan polis asuransi jiwa Anda untuk uang tunai, seperti meminjam dengan rencana 401 (k) Anda atau mengambil pinjaman ekuitas rumah ; tidak satu pun dari opsi ini datang tanpa mengurangi masalah, tetapi berdasarkan keadaan keuangan Anda saat ini, beberapa pilihan lebih baik daripada yang lain.

Penyelesaian Hidup

Konsep ini cukup sederhana. Sebagai pemilik polis, Anda menjual polis asuransi jiwa Anda kepada individu atau perusahaan penyelesaian jiwa dengan imbalan uang tunai. Pemilik baru akan mempertahankan polis yang berlaku (dengan membayar premi) dan menuai laba atas investasi dengan menerima manfaat kematian saat Anda meninggal. 

Sebagian besar jenis asuransi memenuhi syarat untuk dijual, termasuk polis dengan sedikit atau tanpa nilai tunai, seperti asuransi berjangka. Umumnya, untuk memenuhi syarat untuk penyelesaian hidup, Anda (tertanggung) harus berusia minimal 65 tahun, memiliki harapan hidup 10 hingga 15 tahun atau kurang dan tunjangan kematian polis minimal $ 100.000 (dalam banyak kasus).

Keuntungan utama dari penyelesaian seumur hidup adalah Anda berpotensi mendapatkan lebih banyak untuk polis daripada dengan mencairkannya (menyerahkan polis). Perpajakan penyelesaian hidup itu rumit: Perlakuan umum adalah bahwa keuntungan yang melebihi dasar Anda dalam polis akan dikenakan pajak kepada Anda sebagai penghasilan biasa. Pastikan Anda mendapatkan nasihat pajak ahli sebelum menandatangani polis Anda.

Meskipun penyelesaian seumur hidup dapat menjadi sumber likuiditas yang berharga , pertimbangkan hal-hal berikut:

  • Anda menyerahkan kendali atas tunjangan kematian.
  • Pemilik polis baru akan memiliki akses ke catatan medis Anda sebelumnya dan biasanya hak untuk meminta pembaruan tentang kesehatan Anda saat ini.
  • Industri penyelesaian kehidupan diatur sangat sedikit, jadi tidak ada panduan mengenai nilai polis Anda, sehingga sulit untuk menentukan apakah Anda mendapatkan harga yang adil untuk polis Anda.
  • Selain dari kewajiban pajak yang mungkin Anda hadapi, penyelesaian hidup biasanya datang dengan biaya lain: Sebanyak 30% dari hasil Anda dapat dibayarkan dalam komisi dan biaya, yang mengurangi jumlah bersih yang Anda terima.

Garis bawah

Masalah ekonomi dapat mendorong Anda untuk memikirkan melikuidasi aset untuk mendapatkan uang tunai. Terkadang Anda mungkin tidak punya pilihan lain, tetapi ketika datang ke asuransi jiwa, pikirkan mengapa Anda membeli polis itu sejak awal. Apakah Anda masih membutuhkan pertanggungan? Apakah penerima manfaat polis bergantung pada manfaat kematian jika terjadi sesuatu pada Anda? Pertimbangkan jawaban atas pertanyaan-pertanyaan ini dengan hati-hati.