Leveraged sewa
Apa Leveraged sewa?
Leveraged lease adalah perjanjian leasing yang dibiayai melalui lessor dengan bantuan dari lembaga keuangan pihak ketiga. Dalam leveraged lease, suatu aset disewa dengan dana pinjaman.
Memahami Leveraged Leases
Sewa dengan leverage paling sering digunakan dalam menyewakan aset yang direncanakan untuk penggunaan jangka pendek. Aset seperti mobil, truk, kendaraan konstruksi, dan peralatan bisnis biasanya semuanya tersedia melalui opsi leveraged leasing. Leasing secara umum berarti suatu perusahaan atau individu akan menyewa suatu aset.
Menyewa semua jenis aset memberi entitas hak untuk menggunakan aset untuk jangka pendek. Secara umum, entitas hanya menyewa aset meskipun banyak leveraged leasing menawarkan opsi pembelian pada akhir masa lease.
Aspek leveraged dari leveraged lease melibatkan peminjaman dana untuk membayar biaya tinggi dari nilai aset. Leveraged lease biasanya digunakan ketika entitas tidak memiliki dana untuk membeli aset secara langsung dan juga tidak ingin menyimpan aset untuk jangka panjang. Leveraged lease memungkinkan penyewa mendapatkan pinjaman untuk nilai aset yang disewakan selama masa sewa dan membayar kembali pinjaman tersebut selama masa sewa. Jumlah yang dibutuhkan untuk pinjaman bisa lebih rendah daripada membeli aset secara langsung karena penyewa hanya membayar untuk nilai tertentu yang terkait dengan lamanya waktu sewa.
Referensi cepat
Standar akuntansi mengharuskan bisnis untuk membedakan dan memperhitungkan aset sewaan secara berbeda tergantung pada apakah sewa tersebut merupakan sewa operasi atau sewa guna usaha / sewa modal.
Struktur Leverage Leasing
Leverage leasing bisa lebih kompleks daripada lease operasi dasar karena melibatkan leverage. Struktur persyaratan leveraged lease akan bergantung pada lessor dan hubungan pembiayaannya. Lessor mungkin juga merupakan lembaga pembiayaan yang memberikan pinjaman dalam hal ini mereka menyetujui pinjaman untuk peminjam.
Lessor juga dapat bekerja dengan pemberi pinjaman pihak ketiga. Dalam hal ini, pemberi pinjaman pihak ketiga memberikan dana yang dipinjam kepada lessor atas nama Anda sehingga Anda dapat memiliki aset segera setelah pinjaman disetujui. Dalam beberapa kasus, lessor mungkin menyediakan sejumlah dana yang digabungkan dengan dana pinjaman dari pihak ketiga yang dapat membantu meningkatkan persyaratan leasing secara keseluruhan.
Setelah leveraged lease disetujui dan disepakati, peminjam memiliki aset dan bertanggung jawab untuk melakukan pembayaran yang dijadwalkan secara teratur terhadap saldo pinjaman. Judul aset biasanya dipegang oleh lessor atau pemberi pinjaman tergantung pada strukturnya. Terlepas dari itu, leveraged lease tidak melibatkan pengalihan hak milik kepada lessee selama masa leasing.
Ingatlah bahwa leveraged lease biasanya didukung oleh pinjaman yang dijaminkan. Ini berarti bahwa jika lessee berhenti melakukan pembayaran, lessor dapat mengambil kembali aset tersebut.
Leasing vs. Pembiayaan
Leveraged leasing dan leveraged financing biasanya merupakan dua pilihan utama bagi setiap orang atau perusahaan yang membeli mobil atau aset bernilai tinggi lainnya. Leveraged lease memberikan pinjaman yang mencakup perkiraan nilai mobil selama jangka waktu leasing. Pembayaran leveraged lease berpotensi lebih rendah karena pinjaman tidak menutupi nilai penuh mobil.
Entitas juga dapat memiliki opsi untuk membiayai mobil, dalam skenario ini pinjaman mobil mirip dengan pinjaman rumah. Pembeli mobil mendapatkan pinjaman untuk seluruh nilai mobil dan pembayaran dilakukan dalam jangka waktu yang lebih lama untuk melunasi pinjaman mobil.
Poin Penting
- Sewa dengan leverage memungkinkan entitas untuk menyewa aset untuk jangka waktu tertentu menggunakan dana pinjaman.
- Leveraged lease biasanya digunakan ketika entitas tidak memiliki dana untuk membeli aset secara langsung dan juga tidak ingin menyimpan aset untuk jangka panjang.
- Dalam akuntansi bisnis, sewa guna usaha disebut sebagai sewa modal dan diperlukan standar akuntansi khusus.
Pertimbangan Khusus: Akuntansi Leveraged Leases
Individu biasanya tidak perlu khawatir tentang standar akuntansi untuk menyewakan aset dengan leverage tetapi ini akan menjadi faktor untuk bisnis. Dalam akuntansi bisnis, sewa guna usaha disebut sebagai sewa modal .
Untuk menentukan perbedaannya, empat kriteria digunakan:
- Umur sewa adalah 75% atau lebih dari umur manfaat aset .
- Sewa tersebut mencakup opsi pembelian murah dimana penyewa dapat membeli aset dengan harga yang lebih rendah di masa depan daripada nilai wajarnya.
- Penyewa memperoleh kepemilikan pada akhir masa sewa.
- Nilai sekarang pembayaran sewa lebih besar dari 90% dari nilai pasar aset.
Jika salah satu dari kriteria ini terpenuhi, maka sewa dianggap sebagai sewa modal dan jika tidak maka sewa dianggap sebagai sewa operasi. Sewa modal umumnya melibatkan akuntansi untuk aset sewaan yang mirip dengan pembelian aset. Akuntansi sewa operasi umumnya memerlukan entri untuk pembayaran sewa sebagai biaya operasi.
Sewa Operasi vs. Leveraged / Capital Lease
Individu atau badan usaha mungkin menghadapi perbedaan dalam sewa operasi vs. sewa guna usaha / modal. Secara umum, sewa operasi tidak termasuk opsi untuk membeli aset yang disewa. Jenis perjanjian sewa operasi yang umum termasuk sewa apartemen dan sewa gedung.
Sewa guna usaha / modal penting untuk dibedakan dari sewa operasi dalam akuntansi bisnis karena prinsip akuntansi memiliki standar yang berbeda untuk keduanya.