Ensiklopedia keuangan

Rasio Kunci

Apa Rasio Kunci?

Rasio kunci adalah rasio keuangan yang penting, yang digunakan secara luas dan dianggap sebagai salah satu cara mendasar untuk mengukur likuiditas, efisiensi, atau profitabilitas perusahaan dalam kaitannya dengan perusahaan sejenis.

Rasio keuangan ini menggambarkan dan merangkum kondisi keuangan suatu perusahaan saat ini. Mereka yang memiliki kesehatan finansial yang baik akan memiliki rasio yang lebih tinggi daripada mereka yang berkinerja buruk. 

Poin Penting

  • Rasio kunci adalah rasio keuangan utama yang digunakan untuk menggambarkan dan meringkas kondisi keuangan suatu perusahaan saat ini.
  • Ini diproduksi dengan membandingkan item baris yang berbeda dari laporan keuangan perusahaan subjek.
  • Analis dan investor menggunakan rasio kunci untuk melihat bagaimana perusahaan dibandingkan dengan perusahaan sejenis.
  • Ada banyak rasio keuangan yang kami miliki dan menentukan mana yang menjadi kunci bervariasi menurut opini dan jenis perusahaan yang dianalisis.

Bagaimana Rasio Kunci Bekerja

Rasio kunci mengambil data dari laporan keuangan perusahaan subjek , seperti neraca, laporan laba rugi, dan  laporan arus kas , dan kemudian membandingkannya dengan item lain. Angka-angka ini kemudian dihitung bersama untuk menghasilkan rasio yang mewakili aspek-aspek kunci dari gambaran keuangan perusahaan, seperti likuiditas, profitabilitas, penggunaan hutang, dan kekuatan laba.

Ada banyak rasio keuangan yang dapat digunakan seseorang dan menentukan mana yang menjadi kunci bervariasi menurut opini dan popularitas. Beberapa rasio yang paling umum meliputi:

Tentu saja, investor dan analis lain akan mempertimbangkan rasio lain sebagai kunci utama.

Perlu diingat juga bahwa tidak semua perusahaan beroperasi dengan cara yang sama, sehingga rasio yang umum digunakan cenderung berbeda menurut industri. Dengan kata lain, rasio yang diterapkan untuk perusahaan teknologi pembanding terbaik tidak akan sama dengan yang digunakan untuk membandingkan bank secara efektif.

Dalam kasus yang terakhir, biasanya menggunakan rasio modal terhadap aset, rasio cadangan kerugian pinjaman   terhadap total pinjaman, dan rasio likuiditas. Di sisi lain, untuk saham teknologi, analis dan investor biasanya lebih memilih untuk meneliti rasio price-to-sales (P / S),  return on research capital (RORC), dan lain sebagainya.

Contoh Rasio Kunci

Sam adalah seorang analis di XYZ Research dan ingin mempelajari lebih lanjut tentang ABC Corp. Sam membuka situs web hubungan investor ABC Corp dan mengunduh laporan keuangan terbarunya.

Sam ingin mengetahui seberapa efisien ABC Corp dalam mengelola pengeluarannya untuk menghasilkan keuntungan. Melihat laba bersih, penjualan, biaya operasi, hutang dagang, dan angka aset bersih, Sam menghitung beberapa rasio profitabilitas utama ABC Corp, seperti ROA dan margin keuntungan .

Keuntungan dan Kerugian dari Rasio Kunci

Rasio kunci mewakili langkah penting dalam menentukan kesehatan keuangan perusahaan, serta apakah harga tersebut adil oleh investor. Ketika digunakan dengan benar, mereka dapat membantu kita untuk menunjukkan dengan tepat kekuatan dan kelemahan masing-masing perusahaan dan menemukan bagaimana hal tersebut dibandingkan dengan rekan-rekannya.

Meski demikian, investor harus berhati-hati saat menggunakan rasio kunci. Menerapkan hanya satu atau dua biasanya tidak cukup untuk mendapatkan gambaran lengkap. Selain itu, perlu juga diingat bahwa perusahaan mungkin mengikuti praktik akuntansi yang berbeda , membuat mereka lebih sulit untuk dibandingkan. Kombinasi rasio harus digunakan bersama satu sama lain setelah menentukan rasio mana yang paling sesuai untuk kasus tertentu.

Penting

Sebuah perusahaan jarang dapat dievaluasi atau dianalisis dengan baik hanya dengan menggunakan satu rasio secara terpisah.