Rasio Keuangan Utama untuk Perusahaan Manufaktur
Perusahaan manufaktur membutuhkan penggunaan inventaris, peralatan, dan personel yang efisien untuk mengembangkan produknya. Perusahaan menggunakan rasio keuangan berikut untuk mengevaluasi bisnisnya. Rasio ini juga dapat digunakan untuk mengukur kesesuaian operasi dan untuk menentukan seberapa baik proses manufaktur berjalan. Rasio keuangan ini sama-sama berguna bagi investor yang ingin mendapatkan pemahaman yang lebih dalam tentang perusahaan manufaktur.
Apa Rasio Keuangan Utama untuk Perusahaan Manufaktur?
Rasio perputaran persediaan mengukur efektivitas proses manufaktur perusahaan. Rasio ini menunjukkan berapa kali perusahaan menjual dan mengganti inventarisnya selama periode waktu tertentu. Ini diukur dengan membagi harga pokok penjualan dengan saldo rata-rata dalam persediaan.
Perusahaan dapat menggunakan rasio ini untuk membuat keputusan yang lebih baik tentang penetapan harga, manufaktur, pemasaran, dan pesanan inventaris baru mereka.
Seorang investor harus memperhatikan rasio turnover yang tinggi, karena perhitungan yang rendah merupakan indikator bahwa perusahaan manufaktur menangani terlalu banyak persediaan. Hal ini menempatkan entitas manufaktur pada risiko yang lebih besar atas keusangan inventaris atau pencurian properti perusahaan.
Biaya Pemeliharaan terhadap Total Pengeluaran
Perusahaan manufaktur dapat menggunakan peralatan atau mesin selama proses produksi barangnya. Pengukuran kritis atas keberlanjutan operasi jangka panjang adalah membandingkan biaya perbaikan dan pemeliharaan dengan total biaya.
Proporsi biaya perbaikan yang rendah menandakan satu dari dua hal. Pertama, perusahaan memiliki aset tetap tahan lama yang tidak memerlukan banyak perawatan berkelanjutan. Kedua, perusahaan dapat memilih untuk mengganti peralatan dengan alat berat yang lebih baru dan lebih andal. Dalam kedua kasus tersebut, investor memperoleh wawasan tentang perencanaan strategis jangka panjang manajemen untuk menerapkan teknologi yang tersedia.
Rasio Pendapatan Per Karyawan
Membagi total pendapatan perusahaan manufaktur dengan jumlah karyawan menghasilkan pendapatan yang diperoleh per karyawan. Seorang investor menggunakan perhitungan untuk menentukan efisiensi teknologi suatu entitas.
Referensi cepat
Perputaran karyawan memengaruhi pendapatan perusahaan per karyawan.
Misalnya, dua perusahaan manufaktur masing-masing memperoleh pendapatan $ 10 juta. Namun, satu perusahaan manufaktur memiliki 50 karyawan, sedangkan yang lain memiliki 20 karyawan. Dengan asumsi mereka memproduksi barang serupa, perusahaan dengan 50 karyawan tersebut mungkin beroperasi secara tidak efisien. Sebagai alternatif, perusahaan dengan 20 karyawan secara teoritis menggunakan teknologi yang lebih efisien dengan kemampuan yang lebih besar.
Bagi seorang investor, metrik ini penting, karena perusahaan dengan 20 karyawan lebih baik secara finansial dalam jangka panjang.
Poin Penting
- Perusahaan manufaktur perlu menggunakan inventaris, peralatan, dan personel mereka secara efisien untuk mengembangkan produk mereka.
- Perusahaan menggunakan beberapa rasio keuangan untuk menentukan seberapa efisien mereka sebenarnya.
- Investor dapat menggunakan informasi ini untuk menentukan seberapa layak perusahaan untuk berinvestasi.
- Rasio keuangan untuk perusahaan manufaktur mencakup seberapa baik mereka menyerahkan persediaan, biaya pemeliharaan menjadi pengeluaran, dan pendapatan mereka per karyawan.
Total Biaya Manufaktur Per Unit Minus Material
Perusahaan manufaktur mengeluarkan banyak biaya saat mengembangkan dan membuat produk. Meskipun bahan langsung dari produk mudah dilacak, banyak faktor dan biaya lain yang masuk ke suatu barang mungkin tidak mudah untuk diidentifikasi. Oleh karena itu, metrik keuangan ini membagi total biaya produksi, tidak termasuk bahan langsung, dengan jumlah unit yang diproduksi. Seorang investor dapat memanfaatkan angka ini dengan menentukan berapa banyak overhead yang diperlukan untuk menghasilkan barang dan seberapa efisien proses perusahaan dibandingkan dengan entitas lain.
Biaya Manufaktur terhadap Total Beban
Perusahaan manufaktur mengeluarkan biaya saat memproduksi produk serta biaya tidak langsung yang diperlukan untuk menjalankan bisnis. Dari sudut pandang investor, lebih diinginkan untuk melihat sebagian besar biaya terkait langsung dengan produksi dibandingkan dengan biaya lain, termasuk gaji supervisor atau sewa gedung. Biaya manufaktur terhadap total biaya adalah metrik keuangan yang mengukur proporsi ini. Hasil perhitungan yang lebih tinggi menunjukkan lebih banyak biaya yang dapat diatribusikan ke biaya yang secara langsung dibutuhkan untuk memproduksi produk.
Pengembalian Aset Bersih
Perusahaan manufaktur menggunakan aset tetapnya — terutama inventaris dan peralatan — untuk menghasilkan pendapatan. Untuk alasan ini, pengukuran keuangan yang penting adalah pengembalian aset bersih.
Dengan membagi laba bersih dari sebuah pabrik dengan aset bersih divisi tersebut, sebuah perusahaan manufaktur dapat mengukur seberapa sukses bagian-bagian bisnisnya dalam memanfaatkan asetnya untuk mengembangkan keuntungan bagi perusahaan.
Seorang investor harus menggunakan rasio ini untuk menentukan perusahaan manufaktur yang paling efisien.
Referensi cepat
Pengembalian aset bersih juga menyumbang kewajiban perusahaan.
Rasio Margin Kontribusi Unit
Rasio margin kontribusi dihitung dengan mengambil selisih antara total pendapatan dan total biaya variabel dan membagi angka ini dengan total pendapatan.
Misalnya, produk yang dijual seharga $ 1.000 dengan $ 300 biaya variabel memiliki rasio margin kontribusi 70% (($ 1.000 – $ 300) / $ 1.000). Rasio mengukur persentase pendapatan yang diatribusikan untuk menutupi biaya tetap.
Seorang investor dapat menggunakan rasio ini untuk menentukan keamanan sebuah perusahaan manufaktur. Perusahaan manufaktur dengan rasio margin kontribusi yang tinggi memiliki waktu yang lebih mudah untuk menutupi biaya tetap dan lebih kecil risikonya sebagai investasi.