ETF Jepang

Apa ETF Jepang?

Istilah ETF Jepang mengacu pada  dana yang diperdagangkan di bursa  (ETF) yang menginvestasikan sebagian besar asetnya dalam perdagangan ekuitas Jepang di bursa saham lokal.Seperti ETF lainnya, ETF Jepang adalah investasi terdiversifikasi yang memiliki persyaratan investasi awal yang rendah dan biaya yang lebih rendah.  Investor dapat menemukan delapan indeks utama yangdilacak oleh ETF di pasar saham Jepang.Ini adalah tambahan untuk mereka yang melacak strategi investasi dan mata uang kapitalisasi kecil dan menengah.  ETF Jepang memberi investor akses ke ekonomi Jepang melalui mata uang, ekuitas, dan pasar pendapatan tetap.

Poin Penting

  • ETF Jepang adalah dana yang diperdagangkan di bursa yang berinvestasi dalam perdagangan ekuitas Jepang di bursa saham lokal.
  • Jepang adalah rumah bagi sejumlah indeks utama yang dilacak oleh ETF, serta indeks lainnya yang melacak strategi ekuitas dan mata uang berkapitalisasi kecil dan menengah.
  • Investor dapat memperoleh akses ke pasar dan ekonomi Jepang dengan membeli saham ETF daripada saham atau sekuritas lainnya.

Bagaimana ETF Jepang Bekerja

Berinvestasi di pasar saham asing adalah sesuatu yang hanya bisa diharapkan oleh pedagang yang canggih di masa lalu. Tetapi investor rata-rata terus-menerus bisa mendapatkan bagian dari tindakan tersebut, memberi mereka kesempatan untuk mendapat untung dari pergeseran modal global. Pergerakan uang ini banyak berkaitan dengan kemajuan ETF.

ETF mengumpulkan aset dari investor yang memiliki tujuan serupa.Dana ini terdaftar di bursa dan diperdagangkan sepanjang hari seperti saham biasa.  Mereka berusaha untuk meniru kinerja pasar ekuitas yang luas, sektor tertentu, atau tren dengan mencerminkan kepemilikan indeks yang ditentukan.  Ini adalah portofolio sekuritas hipotetis yang mewakili pasar atau segmen tertentu.

Jepang adalah ekonomi maju dengan pasar ekuitas yang besar. Itu berarti ada banyak ETF untuk dipilih, termasuk yang lebih eksotis yang berfokus secara eksklusif pada perusahaan yang lebih kecil, perusahaan yang sedang naik daun, dividen, atau saham bernilai. Seperti beberapa  ETF yang lebih besar dan lebih  likuid , beberapa ETF Jepang dapat  dijual pendek  dan bahkan dapat diakses melalui opsi yang terdaftar.

ETF Jepang, seperti ETF internasional lainnya, memberi investor AS cara mudah untuk mendapatkan eksposur ke negara tersebut tanpa perlu langsung membeli sahamnya dan menempatkan semua telur mereka ke dalam satu keranjang.Kendaraan ini  dikelola secara pasif di  sekitar indeks dasar yang luas, seperti MSCI Japan Index, yang 301 konstituennya mencakup sekitar 85% dari kapitalisasi pasar yang disesuaikan dengan float bebas di negara tersebut. 

Pertimbangan Khusus

Banyak investor meremehkan efek  fluktuasi mata uang  terhadap  pengembalian total. Jika nilai dolar AS naik terhadap yen Jepang, maka ETF yang tidak dilindungi nilainya akan menderita kerugian mata uang yang dapat mengimbangi keuntungan apa pun di pasar saham Jepang yang mendasarinya.

Selama periode penguatan dolar, banyak investor menganggap risiko mata uang tidak diinginkan, membuka jalan bagi peningkatan kategori ETF yang melindungi risiko mata uang. Tujuan mereka adalah memberi investor keuntungan yang lebih dekat dengan pengembalian mata uang lokal dari indeks pasar saham utama suatu negara.

Referensi cepat

Kinerja ETF Jepang tidak berkorelasi dengan kinerja indeks dasar jika diukur dalam dolar AS. Ini adalah perubahan nilai tukar antara yen dan dolar yang harus dipertimbangkan. 

Manfaat ETF Jepang

Grup Bursa Jepang, yang memiliki Bursa Efek Tokyo  (TSE), adalah bursa saham terbesar dan paling progresif di Asia Pasifik berdasarkan kapitalisasi pasar.  Hal ini membuat negara sering menjadi sumber fokus dan perhatian investor. ETF Jepang memungkinkan adanya satu  investasi yang terdiversifikasi  di negara tersebut, sementara juga bertaruh pada kekuatan yen versus dolar.

Jepang telah kembali ke radar investor sejak Perdana Menteri Shinzo Abe pertama kali menjabat pada tahun 2012. Abe terus memperkenalkan serangkaian reformasi ramah pemegang saham, mendorong Japan Inc. untuk berhenti menimbun uang tunai dan mulai meningkatkan dividen dan pembelian kembali saham.  Dia juga menargetkan suku bunga negatif, kebijakan kontroversial yang dirancang untuk merangsang pengeluaran dan mendepresiasi yen.  Karena perusahaan Jepang adalah eksportir besar, mata uang yang didevaluasi memberi mereka keunggulan kompetitif.

Meskipun banyak dibicarakan, Abenomics belum sukses dalam semalam. Kebijakan ekonomi ini, bagaimanapun, telah membuat Jepang menjadi topik hangat di lingkaran investasi dan menyoroti Jepang menjadi rumah bagi beberapa perusahaan dan merek terbaik di dunia.

Kritik terhadap ETF Jepang

Abenomics telah gagal menghidupkan kembali ekonomi Jepang seperti yang diharapkan semula. Negara ini memiliki cukup banyak masalah, termasuk deflasi selama beberapa dekade , populasi yang menua, dan tingkat hutang yang tinggi .

Pasar Jepang juga lebih terbatas daripada pasar ETF AS, baik dalam ukuran maupun variasinya. Perbedaan ini dapat dikaitkan dengan struktur biaya untuk pasar Asia secara umum. Di AS, trennya mengarah pada   model fidusia hanya untuk biaya untuk banyak investasi. Sebaliknya, di Asia, banyak produk investasi terus dijual oleh agen dengan  komisi .

Contoh ETF Jepang

ETF iShares MSCI Jepang ( tertimbang kapitalisasi pasar .Dengan kata lain, representasi suatu perusahaan didasarkan pada ukurannya.

ETF Jepang iShares dan MSCI Japan Index hampir sama, memastikan sedikit kesalahan pelacakan .Keduanya memiliki 301 kepemilikan, dipimpin oleh Toyota (TM ), yang menyumbang sekitar 4% dari total aset, yang sebagian besar terdiri dari industri, kebijakan konsumen, keuangan, dan saham teknologi.6