Apakah lebih baik menggunakan analisis fundamental, analisis teknis, atau analisis kuantitatif untuk mengevaluasi investasi jangka panjang?

Metode paling umum yang digunakan investor untuk menganalisis manfaat dan risiko yang terkait dengan investasi jangka panjang di pasar saham meliputi analisis fundamental, analisis teknis, dan analisis kuantitatif. Investor jangka panjang mencari investasi yang menawarkan kemungkinan lebih besar untuk memaksimalkan keuntungan mereka dalam jangka waktu yang lebih lama. Umumnya, ini berarti setidaknya satu tahun, meskipun banyak pakar keuangan menyarankan kerangka waktu lima hingga sepuluh tahun atau lebih. Salah satu keuntungan menjadi investor jangka panjang adalah kemampuan menabung dan berinvestasi untuk tujuan-tujuan besar yang membutuhkan waktu yang tidak sedikit untuk mencapai reward tertinggi, seperti pensiun.

Dengan memahami perbedaan antara analisis fundamental, teknis, dan kuantitatif, investor jangka panjang memberi diri mereka akses ke tiga strategi pemilihan saham berharga yang dapat mereka gunakan untuk membuat keputusan investasi yang menguntungkan.

Apa Apakah lebih baik menggunakan analisis fundamental, analisis teknis, atau analisis kuantitatif untuk mengevaluasi investasi jangka panjang?

  • Tujuan dari analisis fundamental adalah menghasilkan nilai wajar perusahaan dengan mengevaluasi semua aspek bisnis, bersama dengan industri, pasar secara keseluruhan, serta lingkungan domestik dan global.
  • Tujuan dari analisis teknis adalah untuk mengevaluasi data — seperti pengembalian historis dan perubahan harga — ke pola grafik yang dapat digunakan untuk memperkirakan pergerakan harga masa depan untuk sekuritas dan pasar secara keseluruhan.
  • Analisis kuantitatif berfokus pada penggunaan perhitungan rasio keuangan sederhana untuk mendapatkan wawasan tentang penilaian perusahaan atau pasar luas tertentu.
  • Investor dan analis akan sering menggunakan kombinasi analisis fundamental, teknis, dan kuantitatif saat mengevaluasi potensi pertumbuhan dan profitabilitas perusahaan.

Analisis Fundamental

Mayoritas investor yang ingin mengevaluasi keputusan investasi jangka panjang mulai dengan analisis fundamental perusahaan, saham individu, atau pasar secara keseluruhan. Analisis fundamental adalah proses mengukur nilai intrinsik sekuritas dengan mengevaluasi semua aspek bisnis atau pasar. Aset berwujud termasuk tanah, peralatan, atau bangunan yang dimiliki perusahaan ditinjau dalam kombinasi dengan aset tidak berwujud seperti merek dagang, paten, merek, atau kekayaan intelektual .

Referensi cepat

Untuk melakukan analisis fundamental, Anda sebaiknya meninjau laporan keuangan perusahaan, data historis, panggilan konferensi investor, siaran pers, laporan analis, dan perkiraan analis.

Saat mengevaluasi ruang lingkup pasar saham yang lebih luas, investor menggunakan analisis fundamental untuk meninjau faktor-faktor ekonomi, termasuk kekuatan ekonomi secara keseluruhan dan kondisi sektor industri tertentu.

Analisis fundamental menghasilkan nilai yang ditetapkan ke sekuritas dalam tinjauan yang dibandingkan dengan harga sekuritas saat ini. Investor menggunakan perbandingan untuk menentukan apakah investasi jangka panjang layak dibeli karena dinilai terlalu rendah atau layak dijual karena dinilai terlalu tinggi .

Analisis Teknis

Proses evaluasi sekuritas melalui statistik dikenal sebagai analisis teknikal. Analis dan investor menggunakan data aktivitas pasar seperti pengembalian historis, harga saham, dan volume perdagangan untuk memetakan pola pergerakan sekuritas. Sementara analisis fundamental mencoba untuk menunjukkan nilai intrinsik dari sekuritas atau pasar tertentu, data teknis dimaksudkan untuk memberikan wawasan tentang aktivitas sekuritas di masa depan atau pasar secara keseluruhan. Investor dan analis yang menggunakan analisis teknis sangat yakin bahwa kinerja masa depan dapat ditentukan dengan meninjau pola berdasarkan data kinerja masa lalu.

Analisis teknis menggunakan data dari periode waktu singkat untuk mengembangkan pola yang digunakan untuk memprediksi sekuritas atau pergerakan pasar, sedangkan analisis fundamental mengandalkan informasi yang berlangsung selama bertahun-tahun. Karena durasi pengumpulan data yang pendek dalam analisis teknis, investor cenderung menggunakan metode ini lebih banyak dalam perdagangan jangka pendek. Namun, analisis teknis dapat menjadi alat yang bermanfaat untuk mengevaluasi investasi jangka panjang bila dikombinasikan dengan analisis fundamental.

Analisis kuantitatif

Evaluasi kinerja historis suatu perusahaan atau pasar luas sering dilakukan melalui analisis kuantitatif. Investor melakukan analisis kuantitatif melalui perhitungan rasio keuangan sederhana seperti laba per saham (EPS) atau perhitungan yang lebih kompleks seperti arus kas diskonto (DCF).

Hasil analisis kuantitatif memberikan wawasan tentang penilaian atau kinerja historis dari sekuritas atau pasar tertentu. Tetapi analisis kuantitatif tidak sering digunakan sebagai metode mandiri untuk mengevaluasi investasi jangka panjang. Sebaliknya, analisis kuantitatif digunakan bersama dengan analisis fundamental dan teknis untuk menentukan potensi keuntungan dan risiko keputusan investasi.

Garis bawah

Analisis fundamental paling sering digunakan saat menentukan kualitas investasi jangka panjang di beragam sekuritas dan pasar, sedangkan analisis teknis lebih banyak digunakan dalam meninjau keputusan investasi jangka pendek seperti perdagangan aktif saham. Investor menggunakan analisis kuantitatif untuk mengevaluasi stabilitas keuangan suatu perusahaan.

Sementara beberapa investor lebih suka menggunakan metode analisis tunggal untuk mengevaluasi investasi jangka panjang, kombinasi analisis fundamental, teknis, dan kuantitatif adalah yang paling menguntungkan.