Ensiklopedia keuangan

Opsi Saham Insentif (ISO)

Apa Opsi Saham Insentif (ISO)?

Opsi saham insentif (ISO) adalah manfaat perusahaan yang memberi karyawan hak untuk membeli saham perusahaan dengan harga diskon dengan manfaat tambahan dari kemungkinan keringanan pajak atas laba. Keuntungan pada ISO yang memenuhi syarat biasanya dikenakan pajak pada tingkat keuntungan modal, bukan tingkat yang lebih tinggi untuk pendapatan biasa. Opsi saham yang tidak memenuhi syarat (NSO) dikenai pajak sebagai pendapatan biasa.

Umumnya, saham ISO diberikan hanya kepada manajemen puncak dan karyawan yang sangat dihargai. ISO juga disebut opsi saham wajib atau memenuhi syarat.

Poin Penting

  • Opsi saham insentif (ISO) adalah ukuran populer dari kompensasi karyawan, yang memberikan hak atas saham perusahaan dengan harga diskon di masa mendatang.
  • Jenis rencana pembelian saham karyawan ini dimaksudkan untuk mempertahankan karyawan atau manajer kunci.
  • ISO memerlukan periode vesting setidaknya dua tahun dan periode penyimpanan lebih dari satu tahun sebelum dapat dijual.
  • ISO sering memiliki perlakuan pajak yang lebih menguntungkan atas laba daripada jenis rencana pembelian saham karyawan lainnya.

Memahami Opsi Saham Insentif (ISO)

Opsi saham insentif atau undang – undang ditawarkan oleh beberapa perusahaan untuk mendorong karyawan agar tetap bekerja dalam jangka panjang dengan perusahaan dan berkontribusi pada pertumbuhan dan perkembangannya dan pada kenaikan harga sahamnya.

ISO biasanya dikeluarkan oleh perusahaan publik, atau perusahaan swasta yang berencana untuk go public di masa mendatang, dan memerlukan dokumen rencana yang dengan jelas menguraikan berapa banyak opsi yang akan diberikan kepada karyawan mana. Karyawan tersebut harus menggunakan opsi mereka dalam 10 tahun setelah menerimanya.

Opsi dapat berfungsi sebagai bentuk kompensasi yang menambah gaji, atau sebagai hadiah sebagai pengganti kenaikan gaji tradisional. Opsi saham, seperti manfaat lainnya, dapat digunakan sebagai cara untuk menarik bakat, terutama jika perusahaan saat ini tidak mampu membayar gaji pokok yang kompetitif.

Bagaimana Opsi Saham Insentif (ISO) Bekerja

Opsi saham dikeluarkan, atau “diberikan”, dengan harga yang ditetapkan oleh perusahaan pemberi kerja, yang disebut ” harga kesepakatan”. Ini mungkin kira-kira harga di mana saham dinilai pada saat itu.

ISO dikeluarkan pada tanggal awal, yang dikenal sebagai tanggal pemberian, dan kemudian karyawan  menggunakan hak mereka untuk membeli opsi  pada tanggal pelaksanaan. Setelah opsi dieksekusi, karyawan memiliki kebebasan untuk menjual saham segera atau menunggu beberapa saat sebelum melakukannya. Tidak seperti opsi non-undang-undang, periode penawaran untuk ISO selalu 10 tahun, setelah itu opsi tersebut kedaluwarsa.

Referensi cepat

ISO sering dapat dilakukan untuk membeli saham dengan harga di bawah harga pasar saat ini   dan, dengan demikian, memberikan keuntungan langsung bagi karyawan.

Opsi saham karyawan (ESO) biasanya memiliki   jadwal vesting yang harus dipenuhi sebelum karyawan dapat menggunakan opsi tersebut. Jadwal tebing tiga tahun standar digunakan dalam beberapa kasus, di mana karyawan  sepenuhnya berhak atas  semua opsi yang diberikan kepada mereka pada saat itu.

Pemberi kerja lain menggunakan   jadwal vesting berjenjang , yang memungkinkan karyawan untuk berinvestasi pada seperlima dari opsi yang diberikan setiap tahun, dimulai pada tahun kedua sejak hibah. Karyawan tersebut kemudian sepenuhnya memiliki hak atas semua opsi di tahun keenam dari hibah.

Pertimbangan Khusus

Ketika periode vesting berakhir, karyawan dapat membeli saham pada harga kesepakatan, atau “melaksanakan opsi”. Kemudian, karyawan dapat menjual saham untuk nilai saat ini, mengantongi selisih antara strike price dan harga jual sebagai keuntungan.

Referensi cepat

ISO harus diadakan selama lebih dari satu tahun sejak tanggal pelaksanaan dan dua tahun dari waktu pemberian agar memenuhi syarat untuk perlakuan pajak yang lebih menguntungkan.

Tentu saja, tidak ada jaminan bahwa harga saham akan lebih tinggi daripada harga kesepakatan pada saat opsi vest. Jika lebih rendah, karyawan dapat menahan opsi sampai tepat sebelum tanggal kedaluwarsa dengan harapan harga akan naik. ISO biasanya kedaluwarsa setelah 10 tahun.

Ketentuan Clawback mungkin juga ada dalam masalah ISO.  Ini adalah kondisi yang memungkinkan pemberi kerja untuk menarik kembali opsi, seperti jika karyawan meninggalkan perusahaan karena alasan selain kematian, cacat, atau pensiun, atau jika perusahaan itu sendiri secara finansial tidak mampu memenuhi kewajibannya dengan opsi tersebut.

Perlakuan Pajak untuk Opsi Saham Insentif (ISO)

ISO memiliki perlakuan pajak yang lebih menguntungkan daripada opsi saham yang tidak memenuhi syarat (NSO) sebagian karena mereka mengharuskan pemegangnya untuk menahan saham untuk jangka waktu yang lebih lama. Ini juga berlaku untuk saham biasa. Saham saham harus dimiliki selama lebih dari satu tahun agar keuntungan penjualannya memenuhi syarat sebagai capital gain daripada pendapatan biasa .

Dalam kasus ISO, saham harus dimiliki lebih dari satu tahun sejak tanggal pelaksanaan dan dua tahun sejak waktu pemberian. Kedua kondisi tersebut harus dipenuhi agar keuntungan dihitung sebagai capital gain daripada pendapatan yang diperoleh.

Mari kita lihat contohnya. Katakanlah sebuah perusahaan memberikan 100 saham ISO kepada seorang karyawan pada 1 Desember 2019. Karyawan tersebut dapat menggunakan opsi, atau membeli 100 saham, setelah 1 Desember 2021.

Karyawan dapat menjual opsi kapan saja setelah satu tahun lagi berlalu agar memenuhi syarat untuk memperlakukan laba sebagai capital gain. Laba kena pajak adalah selisih antara harga kesepakatan dan harga pada saat penjualan.

Tarif pajak

Pada 2021, tarif pajak capital gain adalah 0%, 15%, atau 20%, tergantung pada pendapatan pengajuan individu. Tarif pajak pendapatan marjinal untuk pelapor individu, sementara itu, berkisar dari 10% hingga 37%, tergantung pada pendapatan.

Opsi Saham Insentif (ISO) vs. Opsi Saham Tidak Berkualifikasi (NSO)

Opsi saham tidak memenuhi syarat (NSO) adalah jenis  ESO  yang dikenakan pajak sebagai penghasilan biasa saat dilaksanakan. Selain itu, beberapa nilai NSO mungkin akan dikenakan pemotongan pajak penghasilan segera setelah digunakan. Dengan ISO, di sisi lain, tidak diperlukan pelaporan sampai keuntungan terealisasi.

ISO menyerupai opsi non-hukum yang dapat dijalankan dengan beberapa cara berbeda. Karyawan dapat membayar tunai di muka untuk melaksanakannya, atau dapat dilakukan dalam transaksi tanpa uang tunai atau dengan menggunakan  pertukaran saham. Keuntungan dari penjualan NSO dapat dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa atau sebagai kombinasi dari pendapatan biasa dan keuntungan modal, tergantung pada seberapa cepat mereka dijual setelah opsi dilaksanakan. 

Bagi karyawan, sisi negatif dari ISO adalah risiko yang lebih besar yang ditimbulkan oleh masa tunggu sebelum opsi dapat dijual. Selain itu, terdapat risiko mendapatkan keuntungan yang cukup besar dari penjualan ISO untuk memicu pajak minimum alternatif federal (AMT). Itu biasanya hanya berlaku untuk orang-orang dengan pendapatan sangat tinggi dan penghargaan opsi yang sangat besar.

Di luar perpajakan, ISO menampilkan aspek dari apa yang disebut diskriminasi. Sementara sebagian besar jenis rencana pembelian saham karyawan harus ditawarkan kepada semua karyawan perusahaan yang memenuhi persyaratan minimal tertentu, ISO biasanya hanya ditawarkan kepada eksekutif dan / atau karyawan kunci perusahaan. ISO secara informal dapat disamakan dengan rencana pensiun yang tidak memenuhi syarat , yang biasanya juga diarahkan pada yang ada di puncak struktur perusahaan, sebagai lawan dari rencana yang memenuhi syarat, yang harus ditawarkan kepada semua karyawan.