Piramida Investasi
Apa Piramida Investasi?
Piramida investasi, atau piramida risiko, adalah strategi portofolio yang mengalokasikan aset sesuai dengan tingkat risiko relatif dari investasi tersebut. Risiko investasi ditentukan dalam strategi ini oleh varians dari hasil investasi, atau kemungkinan investasi akan turun nilainya secara besar-besaran.
Bagian bawah dan terluas dari piramida terdiri dari investasi berisiko rendah, bagian tengah terdiri dari investasi pertumbuhan, dan bagian terkecil di atas dialokasikan untuk investasi spekulatif .
Poin Penting
- Piramida investasi adalah strategi alokasi aset yang digunakan investor untuk mendiversifikasi investasi portofolionya sesuai profil risiko masing-masing sekuritas.
- Piramida, yang mewakili portofolio investor, memiliki tiga tingkatan yang berbeda: aset berisiko rendah di bagian bawah seperti pasar uang dan tunai; aset berisiko sedang seperti saham dan obligasi di tengah; dan aset spekulatif berisiko tinggi seperti derivatif di atas.
- Strategi tersebut meminta untuk mengalokasikan proporsi modal terbesar ke aset berisiko rendah di bagian bawah, dan jumlah terkecil ke aset spekulatif di bagian atas.
Memahami Piramida Investasi
Strategi piramida investasi membangun portofolio dengan investasi berisiko terendah sebagai basis, sekuritas ekuitas perusahaan mapan sebagai menengah, dan sekuritas spekulatif sebagai puncak.
- Basis (yaitu bagian terluas dari piramida) akan berisi alokasi aset tertinggi dan akan mencakup uang tunai dan CD , obligasi pemerintah jangka pendek , dan sekuritas pasar uang .
- Bagian tengah piramida akan mencakup alokasi moderat untuk obligasi perusahaan, saham, dan real estat. Aset ini agak berisiko dan memiliki kemungkinan kehilangan nilainya, meskipun seiring waktu mereka memiliki pengembalian yang diharapkan positif.
- Bagian atas akan mencakup bobot alokasi terkecil dan mencakup investasi spekulatif dan berisiko tinggi yang memiliki peluang kerugian yang tinggi, tetapi juga dapat menghasilkan pengembalian di atas rata-rata. Ini termasuk kontrak derivatif seperti opsi dan futures (tidak digunakan untuk tujuan lindung nilai), investasi alternatif, dan barang koleksi seperti karya seni.
Dalam setiap lapisan risiko piramida, Anda melihat peningkatan dalam pengambilan risiko, tetapi dengan alokasi yang lebih kecil dari keseluruhan dana yang tersedia untuk diinvestasikan. Akibatnya, semakin tinggi Anda naik piramida, semakin besar risikonya, tetapi juga semakin besar potensi keuntungannya.
Referensi cepat
Perhatikan bahwa tidak semua investor memiliki kemauan dan / atau kemampuan yang sama untuk mengambil risiko. Piramida yang mewakili portofolio harus disesuaikan dengan preferensi risiko dan situasi keuangan individu tertentu.
Contoh Piramida Investasi
Sebagai contoh, Harold pergi ke penasihat keuangannya untuk meminta nasihat tentang bagaimana memposisikan portofolionya. Penasihat menyarankan bahwa berdasarkan tujuan Harold, toleransi risiko, dan cakrawala waktu, dia harus mengadopsi strategi piramida investasi. Penasihat menyarankan agar Harold menempatkan 40-50% dari portofolionya di obligasi Treasury dan sekuritas pasar uang, 30-40% di reksa dana yang berinvestasi di saham dan obligasi perusahaan, dan sisanya di item spekulatif seperti berjangka dan komoditas.