Klub Investasi
Apa Klub Investasi?
Klub investasi mengacu pada sekelompok orang yang mengumpulkan uang mereka untuk melakukan investasi. Biasanya, klub investasi diatur sebagai kemitraan — setelah anggota mempelajari investasi yang berbeda, grup memutuskan untuk membeli atau menjual berdasarkan suara mayoritas anggota. Pertemuan klub mungkin bersifat mendidik dan setiap anggota dapat secara aktif berpartisipasi dalam keputusan investasi.
Poin Penting
- Klub investasi mengacu pada sekelompok individu yang masing-masing menyumbangkan uang ke kumpulan yang kemudian diinvestasikan untuk keuntungan bersama anggota grup.
- Anda dapat menganggap klub investasi sebagai reksa dana skala kecil di mana keputusan dibuat oleh komite anggota klub non-profesional.
- Klub dapat bersifat informal atau didirikan sebagai badan hukum seperti kemitraan. Bagaimanapun, klub mungkin tunduk pada pengawasan peraturan dan harus memperhitungkan pajak dengan benar.
Memahami Klub Investasi
Klub investasi biasanya adalah sekelompok investor amatir yang belajar tentang investasi dengan mengumpulkan uang mereka dan menginvestasikannya ke dalam kelompok. Di Amerika Serikat, ada dua definisi formal klub investasi yang saling melengkapi. Securities and Exchange Commission (SEC) telah mendefinisikan klub investasi sebagai:
“Umumnya sekelompok orang yang mengumpulkan uang mereka untuk diinvestasikan bersama. Anggota klub umumnya mempelajari investasi yang berbeda dan kemudian membuat keputusan investasi bersama – misalnya, kelompok mungkin membeli atau menjual berdasarkan suara anggota. Pertemuan klub mungkin bersifat mendidik, dan masing-masing anggota dapat secara aktif membantu membuat keputusan investasi. ”
Internal Revenue Service (IRS) juga telah menetapkan klub investasi:
“Klub investasi dibentuk ketika sekelompok teman, tetangga, rekan bisnis, atau orang lain mengumpulkan uang mereka untuk berinvestasi di saham atau sekuritas lainnya. Klub mungkin atau mungkin tidak memiliki perjanjian tertulis, piagam, atau anggaran rumah tangga.”
IRS selanjutnya mengatakan bahwa klub investasi cenderung beroperasi secara informal, dengan iuran yang dibayarkan secara teratur (seperti bulanan). Beberapa klub mempekerjakan komite yang merekomendasikan investasi sementara yang lain melibatkan setiap anggota dalam prosesnya. Klub melakukan tindakan apa pun berdasarkan pemungutan suara berdasarkan keanggotaan. Untuk informasi lebih lanjut, pihak yang berkepentingan dapat merujuk ke bab di IRS Publication 550 tentang klub investasi.
Keuntungan Klub Investasi
Keuntungan klub investasi adalah bahwa mereka adalah entitas termudah dan paling ekonomis untuk dibentuk, dioperasikan, dan dipelihara. Mengumpulkan uang untuk melakukan transaksi pasar yang lebih besar berarti bahwa semua anggota menikmati biaya transaksi yang lebih rendah. Pendapatan dan kerugian klub investasi diteruskan ke mitranya dan dilaporkan pada pengembalian pajak individu mereka. Klub investasi, di atas segalanya, merupakan cara yang hebat untuk belajar, membuat kontak yang berharga, dan bertemu orang-orang yang tertarik pada topik yang sama. Beberapa klub telah menghasilkan keuntungan yang signifikan bagi anggotanya, tetapi bahkan klub investasi yang kehilangan uang memberikan pelajaran penting yang akan dibawa anggota ke masa depan.
Pertimbangan Khusus
Bagaimana Memulai Klub
Saat mendirikan klub investasi, langkah-langkah berikut direkomendasikan:
- Atur keanggotaan: Pastikan menemukan kandidat yang ingin berpartisipasi secara aktif. Pertimbangkan untuk menggunakan biaya masuk dan biaya keanggotaan bulanan untuk menyingkirkan yang tidak terlibat. Anggota harus dapat dipercaya, terbuka untuk melakukan penelitian dan mampu melakukan aktivitas semacam itu.
- Pilih struktur organisasi: Siapa yang akan memimpin klub dan bagaimana mereka akan dipilih dan berhasil? Seberapa sering mereka bertemu? Apa aturannya? Bagaimana catatan disimpan?
- Pilih struktur hukum: Struktur yang paling umum adalah kemitraan. Ini penting karena akun pialang tidak dapat dibuka tanpa struktur hukum. Klub harus mendapatkan Nomor Identifikasi Pemberi Kerja (EIN) dari IRS.
- Tentukan tujuan dan sasaran, dan buat rencana operasional tentang bagaimana mencapainya. Ini harus menjadi upaya kelompok untuk membangun konsensus.
Perpajakan dan Regulasi Klub Investasi
Secara umum, klub investasi tidak diatur. Di Amerika Serikat, SEC mewajibkan setiap entitas dengan lebih dari $ 25 juta untuk mendaftar di bawah Investment Advisers Act tahun 1940. Masing-masing negara bagian mungkin memerlukan pendaftaran tetapi umumnya klub investasi tidak perlu jika mereka memiliki sedikit klien atau peserta.
Di Inggris Raya, klub investasi dianggap sebagai asosiasi tidak berbadan hukum dan tidak diatur atau dikenai pajak sebagai perusahaan. Dalam setiap kasus, anggota individu bertanggung jawab untuk melaporkan keuntungan dan kerugian atas pengembalian pajak individu mereka. Di AS, pendapatan yang diperoleh oleh anggota klub investasi diperlakukan sebagai pendapatan pass-through kemitraan. Dengan demikian, anggota diharuskan untuk mengajukan Formulir 1065 dan Jadwal K-1 setiap tahun. Di Inggris Raya, anggota klub investasi diharuskan untuk mengajukan Formulir 185 Pajak Keuntungan Modal: sertifikat klub investasi .
Alternatif untuk Klub Investasi
Klub investasi biasanya mengacu pada uang yang dikumpulkan yang dikelola oleh anggota melalui struktur yang mapan, tetapi ada alternatif yang juga menggunakan nama tersebut. Klub investasi informal ada secara online dan di dunia nyata di mana anggotanya hanya bertemu untuk membahas investasi dan apa yang mereka lihat. Anggota klub investasi informal ini kemudian dapat memilih apakah akan memperdagangkan aset tertentu yang telah dibahas dalam portofolio pribadi mereka atau tidak. Selain itu, munculnya akun perantara yang rendah dan tanpa biaya telah menghilangkan salah satu keuntungan utama bagi klub investasi dalam hal komisi dan biaya keseluruhan yang lebih rendah. Hal ini mungkin akan membuat lebih banyak orang bergabung dengan klub investasi informal untuk mendapatkan pengetahuan dan wawasan tanpa komitmen.