Ensiklopedia keuangan

Bankir Investasi

Apa Bankir Investasi?

Bankir investasi adalah individu yang sering bekerja sebagai bagian dari lembaga keuangan dan terutama berkaitan dengan peningkatan modal untuk perusahaan, pemerintah, atau entitas lain. Contoh pemberi kerja bankir investasi adalah Goldman Sachs ( GS ), Morgan Stanley ( MS ), JPMorgan Chase ( JPM ), Bank of America Merrill Lynch ( BAC ), dan Deutsche Bank ( DB ).

Poin Penting:

  • Seorang bankir investasi bekerja untuk lembaga keuangan dan terutama berkaitan dengan peningkatan modal untuk perusahaan, pemerintah, atau entitas lain.
  • Bidang perbankan investasi populer karena biasanya dibayar dengan baik.
  • Bankir investasi harus memiliki kemampuan mengolah angka yang sangat baik, keterampilan komunikasi lisan dan tertulis yang kuat, dan kemampuan untuk bekerja dengan jam kerja yang panjang dan melelahkan.

Memahami Investment Banking

Bankir investasi memfasilitasi transaksi keuangan yang besar dan rumit. Transaksi ini dapat mencakup penataan akuisisi, merger, atau penjualan untuk klien. Tanggung jawab lain dari bankir investasi adalah menerbitkan sekuritas sebagai sarana untuk meningkatkan modal. Ini melibatkan pembuatan dokumentasi terperinci untuk Securities and Exchange Commission (SEC) yang diperlukan bagi perusahaan untuk go public.

Seorang bankir investasi dapat menghemat waktu dan uang klien dengan mengidentifikasi risiko yang terkait dengan proyek tertentu sebelum perusahaan bergerak maju. Secara teori, bankir investasi adalah pakar di bidang atau industrinya, yang mengetahui denyut nadi iklim investasi saat ini. Bisnis dan lembaga nirlaba sering kali meminta nasihat bankir investasi tentang cara terbaik untuk merencanakan perkembangan mereka.

Seorang bankir investasi juga membantu menentukan harga instrumen keuangan dan menavigasi persyaratan peraturan. Ketika perusahaan mengadakan penawaran umum perdana (IPO), bank investasi akan membeli semua atau sebagian besar saham perusahaan itu secara langsung, bertindak sebagai perantara. Dalam hal ini, bertindak atas nama perusahaan yang go public, bank investasi selanjutnya akan menjual saham perusahaan tersebut ke pasar publik, sehingga menciptakan likuiditas langsung .

Bank investasi berdiri untuk mendapat untung dalam skenario ini, umumnya menetapkan harga sahamnya dengan markup. Dalam melakukan itu, bank investasi menanggung sejumlah besar risiko. Sementara analis berpengalaman di bank investasi menggunakan keahlian mereka untuk menentukan harga saham secara akurat, bankir investasi dapat kehilangan uang dalam kesepakatan jika mereka menilai terlalu tinggi saham tersebut.

Contoh Perbankan Investasi dan IPO

Misalnya, Pete’s Paints Co., sebuah rantai yang memasok cat dan perangkat keras lainnya, ingin go public. Pete, sang pemilik, menghubungi Katherine, seorang bankir investasi terkemuka. Pete dan Katherine mencapai kesepakatan di mana Katherine (atas nama perusahaannya) setuju untuk membeli 100.000 saham Pete’s Paints untuk IPO perusahaan dengan harga $ 24 per saham, berdasarkan rekomendasi tim analisnya. Bank investasi membayar $ 2,4 juta untuk 100.000 saham.

Setelah mengajukan dokumen yang sesuai, seperti SEC Formulir S-1, dan mengatur tanggal dan waktu IPO, Katherine dan timnya mulai menjual saham ke pasar terbuka dengan harga $ 26 per saham. Namun, bank investasi tidak dapat menjual lebih dari 20% saham pada harga ini karena permintaan yang lemah dan terpaksa menurunkan harga menjadi $ 23 untuk menjual sisa kepemilikan. Hal ini pada akhirnya menyebabkan kerugian bagi Katherine dan timnya.

Keterampilan yang Diperlukan untuk Bankir Investasi

Bidang perbankan investasi populer karena bankir investasi biasanya dibayar dengan baik. Namun, posisi ini membutuhkan keterampilan khusus , seperti kemampuan menghitung angka yang sangat baik, keterampilan komunikasi lisan dan tertulis yang kuat, dan kemampuan untuk bekerja dalam waktu yang lama dan melelahkan.

Referensi cepat

Persyaratan pendidikan biasanya mencakup gelar MBA dari lembaga terkemuka dan kemungkinan penunjukan analis keuangan yang disewa (CFA).

Bankir investasi harus mematuhi kode etik yang ditetapkan perusahaan mereka dan biasanya menandatangani perjanjian kerahasiaan karena sifat sensitif dari informasi yang mereka terima. Selain itu, terdapat potensi konflik kepentingan jika divisi penasehat dan perdagangan dari bank investasi berinteraksi.

Hirarki posisi biasanya ada di perbankan investasi: (dari junior hingga senior) analis, rekanan, wakil presiden, wakil presiden senior, dan kemudian direktur pelaksana.