Tesis Investasi

Apa Tesis Investasi?

Tesis investasi adalah argumen beralasan untuk strategi investasi tertentu, didukung oleh penelitian dan analisis. Dalam dunia keuangan, seorang analis dapat menyiapkan dokumen formal yang menguraikan tesis investasi untuk dipresentasikan kepada calon investor atau komite investasi.

Tesis investasi dapat membantu investor individu mengevaluasi ide-ide investasi dan memilih yang paling dapat membantu mereka memenuhi tujuan investasi mereka.

Seperti halnya tesis apa pun, sebuah ide dapat muncul tetapi merupakan penelitian metodis yang membawanya dari konsep abstrak menjadi rekomendasi tindakan. Dalam dunia investasi, tesis berfungsi sebagai rencana permainan.

Memahami Tesis Investasi

Sebagian besar tesis investasi dalam bentuk tertulis, dan dapat digunakan untuk melihat ke belakang dan menganalisis mengapa keputusan tertentu dibuat sejak awal — dan apakah itu benar.

Katakanlah seorang investor membeli saham berdasarkan tesis investasi bahwa saham tersebut dinilai terlalu rendah. Tesis selanjutnya menyatakan bahwa investor berencana untuk menahan saham selama tiga tahun, di mana harga akan naik untuk mencerminkan nilai sebenarnya. Pada saat itu, saham akan dijual dengan untung.

Setahun kemudian, pasar saham ambruk dan pilihan investor ikut ambruk. Investor mengingat tesis investasi, mengandalkan integritas kesimpulannya, dan terus memegang saham.

Itu adalah strategi yang baik kecuali terjadi beberapa peristiwa yang sama sekali tidak terduga dan sama sekali tidak ada dalam tesis investasi. Contohnya mungkin termasuk krisis keuangan global 2007-2008, pemungutan suara Brexit yang memaksa Inggris Raya keluar dari Uni Eropa pada 2016, dan wabah virus korona yang membahayakan rantai pasokan dari Tiongkok pada 2020. Ini adalah peristiwa yang tidak disangka akan datang, dan mereka mungkin mempengaruhi tesis investasi seseorang.