Komite Investasi: Tugas dan Tanggung Jawab

Karena sponsor program pensiun berada di bawah pengawasan peraturan yang semakin ketat atastanggung jawab fidusia merekadalam mengelola aset program, komite investasi memainkan peran yang lebih menonjol dalam proses pengambilan keputusan investasi.Meskipun Undang-Undang Jaminan Pendapatan Pensiun Karyawan tahun 1974 (ERISA) tidak mensyaratkannya, pembentukan komite investasi dianggap sebagai strategi manajemen risiko yang baik untuk sponsor rencana yang harus menanggung sebagian besar kewajiban fidusia.1  Dengan membentuk komite investasi, sponsor rencana lebih mampu mempertahankan fokus pada masalah penting yang memengaruhi peserta rencana.

Apa Komite Investasi: Tugas dan Tanggung Jawab?

Sponsor rencana membentuk komite investasi dengan menyusun piagam yang merinci bagaimana anggota komite dipilih.Piagam harus menyatakan tujuan komite, yaitu untuk menetapkan proses formal untuk mengelola strategi investasi rencana tersebut.Ini juga menetapkan peran dan tanggung jawab anggota dan persyaratan untuk mempertahankan keanggotaan.Piagam dapat menentukan anggota komite mana yang merupakan anggota pemilih yang mengambil tanggung jawab fidusia dan mana yang merupakan anggota non-voting yang tidak dianggap sebagai pemegang fidusia.

Peran dan Tanggung Jawab Anggota Komite

Memperoleh Pengetahuan yang Diperlukan: Anggota komite harus dididik tentang peraturan ERISA dan tugas fidusia mereka. Anggota harus memiliki pemahaman yang kuat tentang prosedur yang diuraikan dalam dokumen rencana untuk mengelola aset rencana, termasuk strategi investasi rencana. Anggota tidak selalu membutuhkan latar belakang investasi, tetapi mereka harus berkomitmen untuk mempelajari apa yang perlu mereka ketahui untuk membuat keputusan yang tepat. Merupakan tanggung jawab anggota komite untuk mengikuti perubahan dalam peraturan ERISA dan keputusan hukum yang memengaruhi manajemen rencana.

Kembangkan Pernyataan Kebijakan Investasi: Buat pernyataan kebijakan investasi (IPS) untuk memasukkan filosofi investasi dan strategi investasi. Prosedur uji tuntas untuk memilih dan memantau opsi investasi harus diartikulasikan dengan baik. IPS harus menyertakan tolok ukur untuk mengukur kinerja rencana. Ini juga harus mencakup proses untuk memilih dan mengevaluasi manajer investasi, bersama dengan kriteria evaluasi dan prosedur untuk menggantikan mereka. IPS harus ditinjau ulang setiap tahun untuk memperhitungkan setiap ketidakkonsistenan dalam manajemen rencana.

Menilai Kinerja Investasi: Bandingkan kinerja rencana dengan tolok ukur di IPS. Cari perubahan dalam tim manajemen investasi, gaya investasi, biaya atau pengeluaran, dan aset kelolaan (AUM) untuk menentukan apakah semuanya masih konsisten dengan tujuan dan parameter investasi rencana.

Review Keuangan: Operasi keuangan rencana harus ditinjau setidaknya setiap tahun dengan laporan yang disiapkan untuk dewan direksi perusahaan.

Mengadakan Rapat Reguler: Sebagian besar tanggung jawab dan fungsi ini dilakukan pada rapat komite investasi, yang harus diadakan dua hingga empat kali per tahun. Semua data yang relevan, termasuk laporan penasihat rencana, harus disediakan, bersama dengan agenda, kepada anggota komite sebelum rapat.

Mendokumentasikan Segalanya: Salah satu tanggung jawab utama komite investasi adalah menunjukkan bahwa proses yang bijaksana diterapkan dan diikuti dalam pengambilan keputusan. Ini dilakukan melalui dokumentasi rinci dari kegiatan rapat dan setiap keputusan yang dibuat. Komite harus menyertakan file audit fidusia yang mencakup semua dokumentasi terkait investasi.

Terima Tanggung Jawab: Semua tanggung jawab dan tugas ini harus diakui dan diterima oleh setiap anggota komite. Anggota komite harus menyadari bahwa ketidaktahuan atau komunikasi yang buruk tidak dapat membebaskan mereka dari tanggung jawab fidusia, dan aturan dan regulasi ERISA diberlakukan untuk melindungi peserta program, bukan anggota komite atau sponsor program. Tanggung jawab utama sponsor program dan komite investasi adalah melindungi kepentingan peserta program, yang dapat dicapai dengan membuat rencana terbaik dan mengelolanya dengan standar fidusia tertinggi.