Berinvestasi melalui Ekuitas Crowdfunding: Risiko dan Hadiah
Crowdfunding mengacu pada penggalangan dana dari publik (yaitu, “crowd”), terutama melalui forum online, media sosial, dan situs web crowdfunding untuk membiayai proyek atau usaha baru. Urun dana ekuitas mengambil satu langkah lebih jauh. Sebagai imbalan atas jumlah uang tunai yang relatif kecil, investor publik mendapatkan bagian ekuitas yang proporsional dalam usaha bisnis.
Sebelumnya, pemilik bisnis mengumpulkan dana tersebut dengan meminjam dari teman dan keluarga, mengajukan pinjaman bank, menarik investor malaikat, atau dengan pergi ke ekuitas swasta atau firma modal ventura. Sekarang, dengan crowdfunding, mereka memiliki opsi tambahan.
Urun dana ekuitas dengan cepat mendapatkan popularitas. Menurut penelitian oleh Valuates Reports, pasar crowdfunding global bernilai $ 10,2 miliar pada tahun 2018 dan diperkirakan akan mencapai $ 28,8 miliar pada tahun 2025. Tetapi seperti halnya mode investasi apa pun, berinvestasi melalui crowdfunding ekuitas memiliki risiko dan manfaatnya sendiri.
Apa Berinvestasi melalui Ekuitas Crowdfunding: Risiko dan Hadiah?
Risiko Kegagalan Lebih Besar
Bisnis yang telah dikapitalisasi melalui crowdfunding ekuitas bisa dibilang memiliki risiko kegagalan yang lebih besar daripada bisnis yang didanai melalui modal ventura atau cara tradisional lainnya yang menawarkan profesional berpengalaman untuk membantu mengarahkan perusahaan baru melalui tantangan pengembangan awal. Keberhasilan bisnis tidak dapat dijamin hanya dengan pendanaan. Tanpa rencana bisnis dan struktur pendukung yang memadai, usaha yang menjanjikan pun bisa gagal.
Penipuan
Forum online dan media sosial sangat cocok untuk crowdfunding ekuitas karena menawarkan jangkauan luas, skalabilitas, kenyamanan, dan kemudahan pencatatan. Tetapi fitur-fitur ini juga memudahkan penipu untuk mendirikan usaha yang meragukan untuk menarik crowdfunding ekuitas dari investor yang naif atau baru pertama kali. Jangan pernah melewatkan langkah melakukan uji tuntas pada investasi apa pun yang Anda pertimbangkan.
Tahun untuk Terwujud
Setiap investor mengharapkan pengembalian di masa depan. Namun, pengembalian modal usaha ekuitas mungkin membutuhkan waktu bertahun-tahun untuk terwujud. Misalnya, manajemen mungkin menyimpang dari rencana bisnis atau mengalami kesulitan dalam menskalakan bisnis. Seiring waktu, hal ini dapat menyebabkan erosi modal daripada penciptaan kekayaan. Mungkin ada biaya peluang yang melekat pada investasi Anda yang harus Anda pertimbangkan karena itu mengikat modal yang dapat digunakan di tempat lain.
Keamanan Portal atau Platform Crowdfunding
Dalam beberapa tahun terakhir, peretas telah menunjukkan kemampuan yang mengkhawatirkan untuk membobol penyimpanan data yang tampaknya tidak dapat ditembus dari perusahaan dan lembaga keuangan terkemuka dan mencuri detail kartu kredit dan informasi klien berharga lainnya.
Risiko serupa ada untuk portal dan platform crowdfunding, yang rentan terhadap serangan dari peretas dan penjahat dunia maya. Jadi, selain meneliti investasi itu sendiri, pastikan untuk melihat lebih dekat pada platformnya juga. Kickstarter , Indiegogo, Crowdfunder, dan GoFundMe adalah beberapa yang patut untuk dicoba.
Investasi Berkualitas Rendah Normalnya
Bagi para skeptis, muncul pertanyaan apakah perusahaan hanya akan menggunakan crowdfunding ekuitas sebagai upaya terakhir. Misalnya, jika sebuah perusahaan tidak dapat menarik pendanaan dari sumber pendanaan awal konvensional seperti investor malaikat dan pemodal ventura, mungkin itu akan beralih ke urun dana ekuitas. Jika memang demikian, maka bisnis urun dana ekuitas cenderung menjadi peluang investasi yang lebih biasa-biasa saja dengan potensi pertumbuhan yang terbatas.
Imbalan Urun Dana Ekuitas
Potensi Pengembalian Outsize
Karena risikonya tinggi, potensi keuntungan besar dari urun dana ekuitas juga tinggi. Kisah akuisisi Facebook $ 2 miliar atas pembuat headset realitas virtual yang didanai oleh crowdfunding Oculus Rift pada tahun 2014 sekarang menjadi legenda. Oculus Rift mengumpulkan $ 2,4 juta pada portal crowdfunding berbasis donasi Kickstarter dari 9.500 orang.
Namun, karena para pendukung ini adalah donor dan bukan investor, mereka tidak menerima pembayaran apa pun dari akuisisi Facebook. Seandainya Oculus Rift meningkatkan modal awalnya melalui urun dana ekuitas, pembelian Facebook akan menghasilkan perkiraan pengembalian antara 145 dan 200 kali investasi individu, menurut Chance Barnett, CEO Crowdfunder , dan lainnya. Itu berarti bahwa hanya dengan investasi $ 250 akan menghasilkan $ 36.000 hingga $ 50.000.
Referensi cepat
Jika Anda berencana untuk berpartisipasi dalam urun dana ekuitas, selalu pastikan Anda melakukannya sebagai investor, bukan sebagai donor.
Peluang Berinvestasi Seperti Investor Terakreditasi
Sebelum munculnya crowdfunding, hanya investor terakreditasi — individu dengan kekayaan bersih tinggi yang memiliki tingkat pendapatan atau aset tertentu — dapat berpartisipasi dalam usaha spekulatif tahap awal yang menjanjikan imbalan tinggi dan berisiko sama tinggi.
Jumlah minimum untuk investasi semacam itu cukup tinggi. Ekuitas crowdfunding, bagaimanapun, memungkinkan investor rata-rata untuk menginvestasikan jumlah yang jauh lebih kecil dalam usaha semacam itu. Dalam hal ini, ia telah menyamakan lapangan bermain antara investor terakreditasi dan non-terakreditasi.
Tingkat Kepuasan yang Lebih Besar
Berinvestasi melalui urun dana ekuitas dapat memberi investor tingkat kepuasan pribadi yang lebih besar daripada berinvestasi di perusahaan blue-chip atau perusahaan besar. Ini karena investor dapat memilih untuk fokus pada bisnis atau ide yang beresonansi dengan mereka, atau yang terkait dengan penyebab yang sangat diyakini investor. Misalnya, investor yang sadar lingkungan dapat memilih untuk berinvestasi di perusahaan yang mengembangkan metode yang lebih efektif untuk mengukur polusi udara.
Urun dana ekuitas dapat menawarkan lebih banyak jalan untuk investasi yang ditargetkan seperti itu daripada perusahaan yang diperdagangkan secara publik.
Bisnis yang Lebih Besar dan Penciptaan Pekerjaan
Bisnis kecil dan menengah ( UKM ), kunci utama ekonomi Amerika Utara, adalah penerima manfaat terbesar dari megatren ekuitas crowdfunding. Dengan memungkinkan akses yang lebih mudah ke modal investor untuk bisnis yang sebelumnya akan kesulitan mendapatkannya, crowdfunding ekuitas harus merangsang ekonomi lokal dan nasional melalui pembentukan bisnis baru dan lebih banyak penciptaan lapangan kerja. Investor dapat merasa senang dengan kontribusinya.
Perlindungan Investor Urun Dana Ekuitas
Pada 2015, Komisi Peraturan A + dan diamanatkan oleh Judul IV dari Jumpstart Our Business Startups (JOBS) Act, dirancang untuk mempromosikan urun dana ekuitas.
Sementara para puritan mungkin mengeluh bahwa peningkatan regulasi akan menghalangi semangat berputar bebas dan sistem penghormatan crowdfunding, kenyataannya adalah bahwa dengan mencegah penipu, peraturan ini dapat berfungsi untuk memperluas arena crowdfunding ekuitas secara signifikan.
Garis bawah
Berinvestasi melalui urun dana ekuitas membawa risiko seperti risiko kegagalan yang lebih besar, penipuan, pengembalian yang meragukan, kerentanan terhadap serangan peretas, dan investasi yang biasa-biasa saja. Tetapi juga menawarkan imbalan seperti potensi keuntungan yang besar, tingkat kepuasan pribadi yang lebih tinggi, kesempatan untuk berinvestasi seperti investor terakreditasi, dan prospek untuk merangsang ekonomi melalui bisnis dan penciptaan lapangan kerja.