Apakah Masih Membayar untuk Berinvestasi dalam Emas?

Investor dapat berinvestasi dalam emas melalui dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), membeli saham di penambang emas dan perusahaan terkait, dan membeli produk fisik. Para investor ini memiliki banyak alasan untuk berinvestasi di logam seperti yang mereka lakukan untuk melakukan investasi tersebut.

Beberapa orang berpendapat bahwa emas adalah peninggalan biadab yang tidak lagi memiliki kualitas moneter di masa lalu.Dalam lingkungan ekonomi modern, mata uang kertas adalah uang pilihan.Mereka berpendapat bahwa satu-satunya keuntungan emas adalah fakta bahwa emas adalah bahan yang digunakan dalam perhiasan.Di ujung lain spektrum adalah mereka yang menegaskan emas adalah aset dengan berbagai kualitas intrinsik yang membuatnya unik dan perlu bagi investor untuk memegang portofolionya.

Sejarah Singkat Emas

Untuk memahami sepenuhnya tujuan emas, seseorang harus melihat kembali ke awal pasar emas.Sementara sejarah emas dimulai pada 2000 SM, ketika orang Mesir kuno mulai membentuk perhiasan, baru pada 560 SM emas mulai bertindak sebagai mata uang.Pada saat itu, pedagang ingin membuat bentuk uang standar dan mudah ditransfer yang akan menyederhanakan perdagangan.Penciptaan koin emas yang dicap dengan segel sepertinya menjadi jawabannya, karena perhiasan emas sudah diterima secara luas dan dikenal di berbagai penjuru bumi.

Menyusul munculnya emas sebagai uang, kepentingannya terus berkembang di seluruh Eropa dan Inggris, dengan peninggalan dari kerajaan Yunani dan Romawi ditampilkan secara mencolok di museum di seluruh dunia, dan Inggris Raya mengembangkan mata uang berbasis logamnya sendiri pada tahun 775. Inggris pound (melambangkan satu pon perak sterling), shilling dan pence semuanya didasarkan pada jumlah emas (atau perak) yang diwakilinya.  Akhirnya, emas melambangkan kekayaan di seluruh Eropa, Asia, Afrika, dan Amerika.

Standar Bimetalik AS

Pemerintah AS melanjutkan tradisi emas ini dengan menetapkan standar bimetalik pada tahun 1792. Standar bimetalik hanya menyatakan bahwa setiap unit moneter di AS harus didukung oleh emas atau perak.Misalnya, satu dolar AS setara dengan 24,75 butir emas.Dengan kata lain, koin yang digunakan sebagai uang hanya mewakili emas (atau perak) yang saat ini disimpan di bank.

Tetapi standar emas ini tidak bertahan selamanya.Selama tahun 1900-an, terdapat beberapa peristiwa penting yang akhirnya mengarah pada transisi emas keluar dari sistem moneter.Pada tahun 1913, Federal Reserve didirikan dan mulai menerbitkan surat promes (uang kertas versi kami saat ini) yang dapat ditebus dengan emas sesuai permintaan.The Gold Reserve Act of 1934 memberikan gelar pemerintah AS untuk semua koin emas yang beredar dan mengakhiri dengan minting dari setiap koin emas baru.Singkatnya, tindakan ini mulai membangun gagasan bahwa emas atau koin emas tidak lagi diperlukan untuk dijadikan uang.AS meninggalkanstandar emas pada tahun 1971 ketika mata uangnya tidak lagi didukung oleh emas.

Emas dalam Ekonomi Modern

Meskipun emas tidak lagi mendukung dolar AS (atau mata uang dunia lainnya dalam hal ini), itu tetap penting dalam masyarakat saat ini.Itu masih penting bagi ekonomi global.Untuk memvalidasi titik ini, tidak ada kebutuhan untuk melihat lebih jauh dari neraca dari bank sentral dan organisasi keuangan lainnya, seperti Dana Moneter Internasional .Saat ini, organisasi-organisasi ini bertanggung jawab atas hampir seperlima dari pasokan emas di atas tanah dunia.Selain itu, beberapa bank sentral telah menambah cadangan emas mereka saat ini, yang mencerminkan kekhawatiran tentang ekonomi global jangka panjang.

Emas Mempertahankan Kekayaan

Alasan pentingnya emas dalam ekonomi modern berpusat pada fakta bahwa emas telah berhasil mempertahankan kekayaan selama ribuan generasi. Namun, hal yang sama tidak dapat dikatakan tentang mata uang dalam denominasi kertas. Untuk meletakkan segala sesuatunya ke dalam perspektif, pertimbangkan contoh berikut:

Pada awal 1970-an, satu ons emas sama dengan $ 35.  Katakanlah pada saat itu, Anda memiliki pilihan untuk memegang satu ons emas atau hanya menyimpan $ 35. Mereka berdua akan membelikan Anda barang yang sama, seperti setelan bisnis baru atau sepeda mewah. Namun, jika Anda memiliki satu ons emas hari ini dan mengubahnya menjadi harga hari ini, itu masih cukup untuk membeli setelan baru, tetapi hal yang sama tidak dapat dikatakan untuk $ 35. Singkatnya, Anda akan kehilangan sejumlah besar kekayaan Anda jika Anda memutuskan untuk memegang $ 35 dibandingkan dengan satu ons emas karena nilai emas telah meningkat, sementara nilai satu dolar telah terkikis oleh inflasi .

Emas sebagai Lindung Nilai Terhadap Dolar

Gagasan bahwa emas menjaga kekayaan bahkan lebih penting dalam lingkungan ekonomi di mana investor dihadapkan pada penurunan dolar AS dan kenaikan inflasi.Secara historis, emas telah berfungsi sebagai lindung nilai terhadap kedua skenario ini.Dengan meningkatnya inflasi, emas biasanya terapresiasi.Ketika investor menyadari bahwa uang mereka kehilangan nilainya, mereka akan mulai memposisikan investasi mereka dalam aset keras yang secara tradisional mempertahankan nilainya.Tahun 1970-an menjadi contoh utama kenaikan harga emas di tengah kenaikan inflasi.

Alasan keuntungan emas dari penurunan dolar AS adalah karena harga emas dalam dolar AS secara global. Ada dua alasan untuk hubungan ini. Pertama, investor yang ingin membeli emas (misalnya, bank sentral) harus menjual dolar AS mereka untuk melakukan transaksi ini. Hal ini pada akhirnya mendorong dolar AS lebih rendah karena investor global berusaha untuk melakukan diversifikasi keluar dari dolar. Alasan kedua berkaitan dengan fakta bahwa melemahnya dolar membuat emas lebih murah bagi investor yang memegang mata uang lain. Hal ini menghasilkan permintaan yang lebih besar dari investor yang memegang mata uang yang menguat relatif terhadap dolar AS.

Emas sebagai Safe Haven

Apakah itu ketegangan di Timur Tengah, Afrika atau di tempat lain, menjadi semakin jelas bahwa ketidakpastian politik dan ekonomi adalah realitas lain dari lingkungan ekonomi modern kita. Untuk alasan ini, investor biasanya melihat emas sebagai tempat berlindung yang aman selama masa ketidakpastian politik dan ekonomi. Kenapa ini? Nah, sejarah penuh dengan kekaisaran yang runtuh, kudeta politik, dan runtuhnya mata uang. Selama masa seperti itu, investor yang memegang emas berhasil melindungi kekayaan mereka dan, dalam beberapa kasus, bahkan menggunakan komoditas tersebut untuk melarikan diri dari semua gejolak. Akibatnya, setiap kali ada berita peristiwa yang mengisyaratkan beberapa jenis ketidakpastian ekonomi global, investor akan sering membeli emas sebagai tempat berlindung yang aman.

Emas sebagai Investasi Diversifikasi

Secara umum, emas dipandang sebagai investasi yang mendiversifikasi. Jelas bahwa emas secara historis berfungsi sebagai investasi yang dapat menambahkan komponen diversifikasi ke portofolio Anda, terlepas dari apakah Anda khawatir tentang inflasi, penurunan dolar AS, atau bahkan melindungi kekayaan Anda. Jika fokus Anda hanyalah diversifikasi, emas tidak berkorelasi dengan saham, obligasi, dan real estat .

Emas sebagai Aset Pembayar Dividen

Saham emas biasanya lebih menarik bagi investor pertumbuhan daripada investor pendapatan. Saham emas umumnya naik dan turun seiring dengan harga emas, tetapi ada perusahaan pertambangan yang dikelola dengan baik yang menguntungkan bahkan ketika harga emas turun. Kenaikan harga emas sering kali diperbesar pada harga saham emas. Kenaikan harga emas yang relatif kecil dapat menyebabkan keuntungan yang signifikan pada saham emas terbaik dan pemilik saham emas biasanya memperoleh pengembalian investasi (ROI) yang jauh lebih tinggi daripada pemilik emas fisik.

Bahkan para investor yang berfokus terutama pada pertumbuhan daripada pendapatan tetap bisa mendapatkan keuntungan dari memilih saham emas yang menunjukkan kinerja dividen yang kuat secara historis. Saham yang membayar dividen cenderung menunjukkan keuntungan yang lebih tinggi ketika sektor tersebut naik dan harganya lebih baik – rata-rata, hampir dua kali lipat – daripada saham yang tidak membayar dividen ketika sektor secara keseluruhan berada dalam penurunan.

Sektor Pertambangan Emas

Sektor pertambangan, termasuk perusahaan yang mengekstraksi emas, dapat mengalami volatilitas yang tinggi. Saat mengevaluasi kinerja dividen saham emas, pertimbangkan kinerja perusahaan dari waktu ke waktu sehubungan dengan dividen. Faktor-faktor seperti sejarah perusahaan dalam pembayaran dividen dan kesinambungan rasio pembayaran dividen adalah dua elemen kunci untuk diperiksa dalam neraca perusahaan dan laporan keuangan lainnya.

Kemampuan perusahaan untuk mempertahankan pembayaran dividen yang sehat akan sangat meningkat jika secara konsisten memiliki tingkat hutang yang rendah dan arus kas yang kuat, dan tren historis kinerja perusahaan menunjukkan angka hutang dan arus kas yang terus meningkat. Karena perusahaan mana pun melewati siklus pertumbuhan dan ekspansi ketika mengambil lebih banyak hutang dan memiliki saldo kas yang lebih rendah, sangat penting untuk menganalisis angka-angka jangka panjang mereka daripada kerangka waktu gambaran keuangan yang lebih pendek.

Berbagai Cara Memiliki Emas

Salah satu perbedaan utama antara berinvestasi emas beberapa ratus tahun yang lalu dan saat ini adalah terdapat lebih banyak pilihan investasi, seperti:

• Emas Berjangka
• Koin emas
• Perusahaan Emas
• ETF Emas
• Reksa Dana Emas
• Emas Batangan
• Perhiasan emas