Lengan bunga saja

Apa Lengan bunga saja?

Hipotek dengan tingkat suku bunga yang hanya dapat disesuaikan (ARM) adalah jenis pinjaman hipotek di mana peminjam hanya diharuskan membayar bagian bunga yang terutang setiap bulan untuk jangka waktu tertentu. Selama periode bunga saja, hanya bunga yang masih harus dibayar setiap periode yang harus dibayar, dan peminjam tidak diharuskan membayar pokok hutangnya. Jangka waktu hanya bunga bervariasi dari hipotek ke hipotek tetapi dapat berlangsung dari beberapa bulan hingga beberapa tahun.

Setelah periode bunga saja, hipotek harus diamortisasi sehingga hipotek akan lunas pada akhir jangka waktunya. Ini berarti bahwa pembayaran bulanan harus meningkat secara substansial setelah periode hanya bunga awal berakhir. ARM khusus bunga juga memiliki suku bunga mengambang, yang berarti pembayaran bunga yang terhutang setiap bulan berubah dalam kondisi pasar.

Memahami ARM yang Hanya Menarik

KPR dengan suku bunga yang hanya dapat disesuaikan dapat menjadi produk keuangan yang berisiko. Peminjam tidak hanya menanggung risiko bahwa suku bunga akan naik, tetapi mereka juga akan menghadapi pembayaran yang membengkak setelah periode hanya bunga berakhir. Selain itu, karena saldo pokok hipotek tidak berkurang selama periode bunga saja, tingkat di mana ekuitas rumah meningkat, atau menurun, sepenuhnya bergantung pada apresiasi harga rumah. Sebagian besar peminjam bermaksud untuk membiayai kembali ARM yang hanya berbunga sebelum periode hanya bunga berakhir, tetapi pengurangan ekuitas rumah dapat mempersulit hal ini.

KPR dengan suku bunga yang hanya dapat disesuaikan, atau ARM, mendapat banyak kritik pada tahun-tahun setelah meledaknya gelembung real estat tahun 2000-an. Karena hipotek semacam itu bisa sangat murah untuk dilayani selama periode bunga saja, mereka dipasarkan sebagai cara bagi calon pemilik rumah untuk membeli rumah yang tidak mampu mereka beli. Karena harga real estat naik begitu cepat pada tahun-tahun awal tahun 2000-an, pemberi pinjaman hipotek meyakinkan banyak pemilik rumah bahwa mereka dapat membeli rumah yang mahal menggunakan ARM khusus bunga, karena apresiasi harga yang berkelanjutan akan memungkinkan peminjam tersebut untuk membiayai kembali pinjaman mereka sebelum bunga. -hanya periode berakhir.

Tentu saja, ketika rumah berhenti mengapresiasi nilainya, banyak peminjam yang terjebak dengan pembayaran hipotek jauh melebihi kemampuan mereka. Yang lebih buruk, karena ledakan gelembung real estat menarik ekonomi AS ke dalam resesi, itu juga menyebabkan banyak pemilik rumah kehilangan pekerjaan, membuat pembayaran kembali menjadi lebih sulit.

ARM hibrida

Hipotek dengan suku bunga tetap 5/1 hibrida   ( 5/1 ARM ) dimulai dengan periode suku bunga tetap lima tahun awal, diikuti oleh suku bunga yang menyesuaikan setiap tahun. “5” dalam istilah tersebut mengacu pada jumlah tahun dengan kurs tetap, dan “1” mengacu pada seberapa sering tarif menyesuaikan setelah itu (sekali per tahun). Dengan demikian, pembayaran bulanan dapat meningkat — terkadang secara dramatis — setelah lima tahun.

Ada juga ARM 3/1, 7/1, dan 10/1. Pinjaman ini menawarkan tingkat suku bunga tetap perkenalan masing-masing selama tiga, tujuh, atau 10 tahun, setelah itu disesuaikan setiap tahun. Ada struktur ARM lain, seperti ARM 5/5 dan  5/6 , yang juga menampilkan periode perkenalan selama lima tahun diikuti dengan penyesuaian tarif masing-masing setiap lima tahun atau setiap enam bulan. Khususnya, 15/15 ARM menyesuaikan sekali setelah 15 tahun dan kemudian tetap ditetapkan untuk sisa pinjaman. Yang kurang umum adalah  ARM 2/28  dan  3/27 .

Contoh ARM Khusus Minat

Katakanlah Anda mengambil hipotek hanya dengan bunga $ 100.000, tingkat suku bunga yang dapat disesuaikan sebesar 5%, dengan jangka waktu hanya suku bunga selama 10 tahun, diikuti dengan pembayaran bunga dan pokok selama 20 tahun lagi. Dengan asumsi suku bunga tetap 5%, Anda hanya perlu membayar bunga $ 417 per bulan selama sepuluh tahun pertama. Ketika periode hanya bunga berakhir, jumlah terutang setiap bulan akan berlipat ganda, karena Anda kemudian harus mulai melakukan pembayaran pokok serta pembayaran bunga.