Nilai Aset Bersih Indikatif (INAV)
Apa Nilai Aset Bersih Indikatif (INAV)?
Nilai aset bersih indikatif (iNAV) adalah ukuran nilai aset bersih (NAV) intraday dari suatu investasi. INAV dilaporkan kira-kira setiap 15 detik. Ini memberi investor ukuran nilai investasi sepanjang hari.
Poin Penting
- Nilai aset bersih indikatif (iNAV) adalah ukuran nilai aset bersih (NAV) intraday dari suatu investasi.
- Nilai aset bersih indikatif (iNAV) dilaporkan kira-kira setiap 15 detik oleh agen penghitung, biasanya bursa tempat investasi tersebut diperdagangkan.
- Nilai aset bersih indikatif (iNAV) dapat dilaporkan untuk reksa dana tertutup dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF).
- Untuk mendapatkan nilai aset bersih indikatif (iNAV), agen penghitung akan menggunakan harga yang ditetapkan dari semua sekuritas dalam portofolio untuk menghasilkan nilai aset total; kemudian kewajiban dana tersebut dikurangkan dari total aset dan sisanya dibagi dengan jumlah saham.
Memahami Indikatif Nilai Aktiva Bersih (iNAV)
INAV dilaporkan oleh agen penghitungan, biasanya di bursa tempat investasi tersebut diperdagangkan. Sebuah iNAV dapat dilaporkan untuk reksa dana tertutup dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF).
INAV menggunakan metodologi yang sama dengan NAB akuntansi dana. The Agen Perhitungan akan menggunakan harga yang ditetapkan dari semua surat berharga dalam portofolio untuk menghasilkan nilai total aset. Kewajiban dana dikurangkan dari total aset dan sisanya dibagi dengan jumlah saham. Agen kalkulasi memiliki akses ke data dana untuk menghasilkan iNAV setiap 15 detik sepanjang hari. Dalam beberapa kasus, iNAV juga dapat diberi tickernya sendiri untuk tujuan pelacakan.
Indikatif Nilai Aktiva Bersih (iNAV) vs Nilai Aktiva Bersih (NAV)
INAV adalah alat yang membantu menjaga perdagangan dana mendekati nilai nominalnya. Dengan laporan iNAV setiap 15 detik, ini mewakili tampilan nilai dana yang hampir real-time. Melaporkan iNAV dapat membantu dana untuk menghindari perdagangan premium dan diskon yang signifikan.
Reksa dana tertutup dan ETF menghitung nilai aset bersih karena statusnya sebagai investasi reksa dana berdasarkan Undang-Undang Perusahaan Investasi tahun 1940. Sementara mereka menghitung nilai aset bersih harian, dana tersebut diperdagangkan di pasar terbuka seperti saham, dengan transaksi terjadi pada harga pasar.
NAB akuntansi adalah fungsi dari status terdaftar mereka dan persyaratan dari Securities and Exchange Commission (SEC). NAB akuntansi investasi dihitung pada akhir setiap hari perdagangan.
Pertimbangan Khusus
Premium dan Diskon
Karena dana tertutup dan ETF diperdagangkan di bursa, mereka akan sering menawarkan premium atau diskon ke NAV mereka. INAV dapat membantu menjaga perdagangan dana lebih dekat dengan nilai akuntansinya (meskipun penyimpangan masih terjadi).
Premi dan diskon dapat terjadi karena berbagai alasan, dan sering kali menjadi tren yang konsisten untuk banyak dana. Premi dapat terjadi ketika investor bullish pada kepemilikan dana yang mendasarinya atau memiliki pandangan positif tentang pengelolaan dana. Diskon umumnya terjadi ketika investor merasa bearish pada reksa dana atau skeptis terhadap pengelolaan reksa dana. Penawaran, permintaan, dan waktu pelaporan pasar keuangan juga dapat memengaruhi harga perdagangan bursa dana.