ETF India
Apa ETF India?
Dana yang diperdagangkan di bursa India (ETF) adalah instrumen keuangan yang dirancang untuk melacak kinerja sekeranjang sekuritas yang terdaftar di bursa saham di India. ETF India dapat mencerminkan pengembalian dari indeks utama, kelompok sektor atau ukuran kapitalisasi yang berbeda, memberikan investor eksposur yang luas terhadap ekonomi India yang sedang berkembang, atau segmennya, melalui aset yang terdiversifikasi.
Ada beberapa bursa yang beroperasi di India, dengan yang paling populer adalah National Stock Exchange of India (NSE). NSE, salah satu yang terbesar di dunia dalam hal transaksi, menyediakan akses ke saham yang paling banyak diperdagangkan di India, serta indeks yang berbeda untuk dilacak ETF, termasuk NIFTY 50 – kumpulan sekuritas terbesar dan paling likuid yang terdaftar. di negara.
Poin Penting
- Dana yang diperdagangkan di bursa India (ETF) melacak kinerja kolektif sekuritas yang terdaftar di bursa saham di India.
- Ini memberi investor eksposur yang luas ke ekonomi India yang sedang berkembang, atau segmennya, melalui aset yang terdiversifikasi.
- Indeks untuk ETF ini untuk dilacak berkisar dari yang mencakup ekuitas berkapitalisasi besar klasik hingga perusahaan kecil, saham konsumen, dan perusahaan bekas milik negara.
- India lebih aman daripada banyak tujuan pasar berkembang lainnya tetapi masih memiliki risiko investasi yang jauh lebih tinggi daripada negara-negara maju.
Memahami ETF India
India adalah salah satu pasar yang paling dicari oleh para investor, meskipun berinvestasi di negara tersebut tidaklah mudah. Memilih saham di sana merupakan tugas sulit yang diperuntukkan bagi mereka yang memiliki pengetahuan memadai tentang perusahaan domestik, dinamika lokal, dan selera risiko yang cukup besar. Ini juga penuh dengan masalah: Berinvestasi langsung di India membutuhkan mengatasi rintangan peraturan yang menantang, sementara mengambil rute lepas pantai dengan membeli tanda terima penyimpanan global dan Amerika (ADR) datang dengan serangkaian implikasi hukum dan pajak yang tidak menguntungkan.
Itu membuat ETF bisa dibilang sebagai cara terbaik untuk memanfaatkan India. Kendaraan berbiaya rendah ini terdaftar di bursa, diperdagangkan sepanjang hari seperti saham biasa dan biasanya dikelola secara pasif, yang berarti bahwa mereka bertujuan untuk mereplikasi kinerja pasar ekuitas yang luas atau sektor atau tren tertentu, daripada pemenang individu yang dipilih sendiri, oleh mencerminkan kepemilikan indeks yang ditentukan – portofolio sekuritas hipotetis yang mewakili pasar atau segmen tertentu.
Pada Februari 2021, ada 12 ETF yang diinvestasikan di ekuitas India, menurut ETFdb.com. Sebagian besar dari mereka melacak MSCI India atau NIFTY 50, indeks dengan bias perusahaan besar. Yang lain fokus pada lebih banyak bidang khusus, seperti perusahaan kecil , saham konsumen, dan perusahaan bekas milik negara.
Investor juga bisa mendapatkan eksposur ke India melalui dana pasar berkembang dan ETF BRIC , yang keduanya cenderung menampilkan persentase ekuitas negara yang tinggi.
Contoh ETF India
Dengan aset yang dikelola (AUM) sebesar $ 5,3 miliar per Februari 2021, iShares MSCI India ETF (INDA ) sejauh ini merupakan ETF terbesar yang beroperasi di India. INDA bertujuan untuk memberikan pengembalian yang serupa ke Indeks MSCI India, yang 84 konstituennya mewakili sekitar 85 persen dari pasar saham India.
Dana tersebut condong ke arah keuangan dan memilikiRELIANCE.NS ) memimpin alokasi saham individu teratas dengan bobot 9 persen.
Manfaat ETF India
India menampung 18 persen dari populasi global, memiliki keuntungan yang menggugah selera bagi investor yang memiliki saham di dalamnya.
Semua tanda menunjukkan pertumbuhan produk domestik bruto (GPD) satu digit yang lebih tinggi untuk beberapa tahun mendatang. Para ahli mengharapkan adopsi yang lebih besar dari platform pembayaran elektronik, pertumbuhan kelompok berpenghasilan menengah, dan peningkatan belanja konsumen untuk memperkuat ekonomi yang sudah berkembang pesat dan pasar sahamnya.
Penting
Ekonomi India terkenal karena pekerjaannya yang berbasis pengetahuan, seperti teknologi informasi, keuangan, dan perawatan kesehatan.
Selama dekade berikutnya, para pakar yakin bahwa sektor keuangan, kebijakan konsumen , dan teknologi, khususnya, akan mendukung pengembalian di atas rata-rata. Itu menjadi pertanda baik bagi kinerja ETF India.
Kritik terhadap ETF India
Kebijakan ekonomi liberal India dan demokrasi parlementer yang telah berlangsung lama berarti India secara luas dianggap sebagai tujuan investasi yang lebih aman daripada banyak wilayah tetangganya. Ini masih merupakan permainan pasar berkembang, dan, dengan demikian, membawa risiko lebih tinggi daripada pasar yang lebih matang. Potensi imbalan sangat besar, tetapi begitu juga peluang untuk memposting kerugian besar.
Di bawah Perdana Menteri Narendra Modi, India sedang menjalani sejumlah program ambisius, termasuk demonetisasi , penerapan pajak barang dan jasa (GST), dan penghapusan utang perusahaan , yang masing-masing dapat memicu perlambatan.
Selain itu, negara ini menghadapi perjuangan berat dalam transisi dari pasar negara berkembang ke ekonomi maju. Negara harus meningkatkan ekonomi, tetapi juga kebijakan publik, hubungan internasional, hak asasi manusia, dan infrastruktur dasar. Kegagalan untuk menangani setiap segmen dapat mengakibatkan penarikan investor asing, perlambatan pertumbuhan ekonomi dan penarikan pasar saham.
Perlu juga diingat bahwa pengembalian yang dihasilkan dari kendaraan ini dapat dikurangi dengan biaya yang lebih curam dari biasanya. Investasi internasional menghadapi peningkatan biaya pertukaran dan biaya perantara , yang berarti bahwa ETF yang melayani pasar India mengenakan rasio biaya yang lebih tinggi daripada kebanyakan dana domestik.
Pertimbangan Khusus
Resiko mata uang
Banyak investor meremehkan efek fluktuasi mata uang terhadap pengembalian total. Saat Anda memegang saham dalam bisnis luar negeri, Anda juga bertaruh pada mata uangnya.
Sayangnya, rupee India berkinerja buruk terhadap mata uang global utama lainnya selama beberapa dekade terakhir. Mata uang yang lemah meningkatkan ambisi ekspor negara itu , membantu perusahaan India menjual barang secara internasional. Ini juga mengurangi keuntungan investor luar negeri.
Banyak ETF India diperdagangkan dalam dolar AS. Namun, mereka masih terpapar risiko mata uang dari sekuritas yang mendasarinya.
Selama periode penguatan dolar dan depresiasi rupee, mungkin masuk akal untuk mengeksplorasi investasi dalam ETF yang melindungi nilai risiko mata uang. Tujuan dari sarana ini adalah untuk memberi investor keuntungan yang lebih dekat dengan pengembalian mata uang lokal dari indeks pasar saham suatu negara.