Dana pendapatan

Apa Dana pendapatan?

Dana pendapatan adalah jenis reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang menekankan pendapatan saat ini, baik secara bulanan atau triwulanan, sebagai lawan dari capital gain atau apresiasi. Dana semacam itu biasanya memiliki berbagai kewajiban utang pemerintah, kota, dan perusahaan, saham preferen , instrumen pasar uang, dan saham yang membayar dividen.

Dasar-dasar Dana Pendapatan

Harga saham dana pendapatan tidak tetap; mereka cenderung turun saat suku bunga naik dan naik saat suku bunga turun. Umumnya, obligasi yang termasuk dalam portofolio reksa dana ini bersifat investment grade. Sekuritas lainnya memiliki kualitas kredit yang cukup untuk menjamin kelestarian modal .

Ada dua jenis dana berisiko tinggi populer yang juga berfokus terutama pada pendapatan: dana obligasi bunga tinggi yang berinvestasi terutama pada obligasi sampah perusahaan dan dana pinjaman bank yang berinvestasi dalam pinjaman suku bunga mengambang yang diterbitkan oleh bank atau lembaga keuangan lainnya.

Dana pendapatan datang dalam beberapa jenis. Diferensiasi utama melibatkan jenis sekuritas yang mereka investasikan untuk menghasilkan pendapatan.

Dana pasar uang

Reksa dana pasar uang umumnya berinvestasi dalam sertifikat deposito (CD), surat berharga, dan surat berharga negara berjangka pendek. Reksa dana ini dirancang sebagai investasi yang sangat aman dengan tujuan untuk mempertahankan harga saham yang rendah setiap saat, tetapi juga cenderung menawarkan hasil yang relatif rendah. Meskipun dana ini tidak memiliki asuransi Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) seperti produk bank, dana pasar uang secara tradisional memberikan tingkat keamanan yang tinggi.

Dana Obligasi

Dana obligasi biasanya diinvestasikan dalam obligasi perusahaan dan pemerintah. Dana obligasi pemerintah hampir tidak memiliki risiko gagal bayar dan, oleh karena itu, dapat bertindak sebagai tempat berlindung yang aman bagi investor di saat ketidakpastian, tetapi biasanya menawarkan hasil yang lebih rendah daripada dana obligasi perusahaan yang sebanding. Obligasi korporasi membawa risiko tambahan dimana penerbit mungkin tidak dapat melakukan pembayaran pokok atau bunga. Akibatnya, mereka cenderung membayar suku bunga yang lebih tinggi untuk memperhitungkan risiko tambahan. Dana obligasi korporasi dapat dipecah menjadi dana obligasi tingkat investasi dan di bawah tingkat investasi, atau dana junk, obligasi.

Dana Pendapatan Ekuitas

Banyak perusahaan membayar dividen atas saham mereka. Dana yang diinvestasikan terutama dalam saham yang membayar dividen biasa dikenal sebagai dana pendapatan ekuitas. Jenis dana ini sangat populer di kalangan investor usia pensiun yang mencari nafkah dari pendapatan bulanan yang dapat diprediksi yang dihasilkan dari portofolio mereka. Secara historis, dividen telah memberikan persentase yang signifikan dari total pengembalian jangka panjang saham.

Dana Pendapatan Lainnya

Dana penghasil pendapatan lainnya termasuk yang berfokus pada perwalian investasi real estat (REIT), kemitraan terbatas master (MLP), dan saham preferen.

Contoh Dana Pendapatan

T. Rowe Price Equity Income Fund memiliki aset bersih $ 17,51 miliar pada Q1 2021 dan mencari tingkat pertumbuhan yang tinggi melalui saham yang membayar dividen tinggi dalam kombinasi dengan apresiasi modal.Dana tersebut, yang membagikan pembayaran setiap tiga bulan, membayar dividen sebesar $ 0,18 per saham pada tanggal 14 Desember 2020. Dana tersebut telah berkinerja relatif sejalan dengan patokannya. Investasi sebesar $ 10.000 di T. Rowe Price Equity Income Fund pada awal tahun 1985 akan bernilai sekitar $ 24.5100 pada 2/28/21. Hasil Rata-rata Dana Pendapatan Ekuitas Lipper untuk jumlah yang sama selama periode yang sama akan menjadi sekitar $ 25.150.