Anuitas variabel langsung

Apa Anuitas variabel langsung?

Anuitas variabel langsung adalah produk asuransi di mana seseorang membayar sekaligus di muka dan menerima pembayaran segera. Pembayaran dari anuitas variabel langsung berlanjut selama masa hidup pemegang anuitas, tetapi jumlahnya berfluktuasi berdasarkan kinerja portofolio yang mendasarinya .

Bagaimana Anuitas Variabel Langsung Bekerja

Anuitas variabel langsung bersifat unik karena sebagian besar anuitas memiliki pembayaran yang dimulai setelah  fase akumulasi  dan berakhir pada usia tertentu. Anuitas variabel langsung melompati fase akumulasi dengan meminta pemegangnya untuk menyumbangkan jumlah sekaligus setelah  fase annuitization dimulai. Anuitas variabel langsung tidak tipikal, tetapi mereka bisa menjadi investasi yang bijaksana ketika seorang investor lebih tua dan khawatir bahwa mereka mungkin hidup lebih lama dari tabungan mereka.

Anuitas variabel langsung membawa risiko yang sama seperti anuitas variabel normal karena pembayaran bervariasi dan mungkin turun ketika nilai aset yang mendasarinya turun. Namun, pembayaran juga dapat meningkat jika investasi berkinerja baik, dan pengembaliannya bahkan mungkin mengalahkan biaya inflasi. Ini tidak berlaku untuk anuitas tetap yang membayar investor dengan jumlah yang sama setiap bulan.

Perbedaan antara anuitas variabel langsung dan anuitas variabel standar adalah bahwa anuitas variabel sebelumnya tidak memiliki fase akumulasi. Sebaliknya, untuk anuitas variabel langsung, periode dikompresi menjadi satu investasi sekaligus, yang memperkenalkan risiko  waktu pasar. Jika seorang investor membeli anuitas variabel langsung pada puncak pasar bullish, misalnya, pendapatan masa depan akan turun saat pasar kembali ke mean. Ini bisa berarti bahwa pemegang anuitas tidak mungkin melihat pengembalian yang cukup besar pada bagian variabel dari anuitas.

Anuitas Variabel Langsung vs. Anuitas Tetap Langsung

Pembayaran anuitas tetap langsung tidak akan berubah jika pasar lepas landas setelah investasi awal sekaligus karena penyedia anuitas menjamin pembayaran. Beberapa penyedia anuitas variabel langsung juga akan menjamin persentase dari porsi variabel, tetapi biaya yang lebih tinggi biasanya menyertai jaminan ini. Aturan umum untuk investasi anuitas adalah semakin besar jaminannya, semakin tinggi harganya.

401 (k) s dan IRA biasanya menggunakan anuitas langsung. Anuitas variabel langsung tidak menawarkan keuntungan pajak dari rekening pensiun lainnya. Misalnya, rencana pensiun sebelum pajak seperti 401 (k) s memungkinkan individu untuk menangguhkan pajak atas keuntungan investasi dan mengurangi pendapatan kena pajak mereka saat ini. Namun, anuitas variabel langsung menawarkan pendapatan yang konsisten sampai mati dengan bonus potensial di atas tergantung pada kinerja aset yang mendasarinya.