Dana hybrid
Apa Dana hybrid?
Dana hibrida adalah dana investasi yang ditandai dengan diversifikasi antara dua atau lebih kelas aset. Dana ini biasanya diinvestasikan dalam campuran saham dan obligasi. Mereka mungkin juga dikenal sebagai dana alokasi aset.
Poin Penting
- Dana hibrida adalah klasifikasi reksa dana atau ETF yang berinvestasi dalam berbagai jenis aset atau kelas aset untuk menghasilkan portofolio yang terdiversifikasi.
- Dana seimbang, yang biasanya memiliki 60% saham dan 40% obligasi adalah contoh umum dana hibrida.
- Dana campuran, yang menggabungkan pertumbuhan dan nilai saham, adalah contoh dana hibrida lainnya.
Memahami Dana Hibrida
Dana hibrida menawarkan investor portofolio yang beragam. Istilah hybrid menunjukkan bahwa strategi dana mencakup investasi dalam berbagai kelas aset. Secara umum dapat juga diartikan bahwa dana tersebut menggunakan pendekatan pengelolaan campuran alternatif.
Dana hibrida biasanya dikenal sebagai dana alokasi aset. Di pasar investasi, dana alokasi aset dapat digunakan untuk berbagai tujuan. Reksa dana ini menawarkan opsi kepada investor untuk berinvestasi di berbagai kelas aset melalui reksa dana tunggal.
Dana hibrida berkembang dari penerapan teori portofolio modern dalam pengelolaan dana. Dana ini dapat menawarkan berbagai tingkat toleransi risiko mulai dari konservatif hingga moderat dan agresif.
- Dana perimbangan juga merupakan jenis dana hibrida. Dana perimbangan sering mengikutiproporsi alokasi aset standar, seperti 60/40.
- Dana tanggal target atau dana siklus hidup juga cocok dengan kategori hibrida. Dana ini diinvestasikan dalam berbagai kelas aset untuk diversifikasi. Dana tanggal target bervariasi dari dana hibrida standar di mana porsi portofolionya dimulai dengan alokasi yang lebih agresif dan secara progresif menyeimbangkan kembali ke alokasi yang lebih konservatif untuk digunakan pada tanggal penggunaan yang ditentukan.
- Sebuah dana campuran (atau dana dicampur) adalah jenis reksa dana yang meliputi campuran keduanya nilai dan pertumbuhan saham. Reksa dana ini menawarkan diversifikasi investor di antara gaya investasi populer ini dalam satu portofolio.
Dalam semua kasus, dana hibrida akan mencakup beberapa campuran dari dua atau lebih kelas aset. Dalam reksa dana bertarget risiko dan dana berimbang, alokasi biasanya akan tetap pada proporsi tetap. Dalam dana yang menargetkan tanggal penggunaan tertentu, proporsi campuran aset akan bervariasi dari waktu ke waktu. Di semua dana, manajer investasi dapat secara aktif mengatur kepemilikan individu dalam setiap kategori aset untuk menanggapi kondisi pasar yang berubah dan potensi peluang apresiasi modal.
Contoh Dana Hibrida
Manajer investasi menawarkan berbagai pilihan dana hibrida. Di bawah ini adalah dua contoh.
Vanguard Balanced Index Fund (VBINX)
Dana ini memiliki saldo 60/40 antara saham dan obligasi. Porsi saham dari portfolio berusaha untuk meniru CRSP US Total Market Index. Porsi obligasi dari portofolio berusaha untuk meniru Indeks Disesuaikan Float Agregat AS Bloomberg Barclays. Reksa dana memiliki rasio biaya 0,19%.
T. Rowe Price Retirement 2060 Fund (TRRLX)
T. Rowe Price Retirement 2060 Fund adalah dana tanggal target gabungan. Per Oktober 2017, perusahaan memiliki 86% portofolio di saham dan sekitar 11% di obligasi. Reksa dana menggunakan pendekatan dana dana dengan 19% dari portofolio dalam reksa dana saham pertumbuhan. Dana tersebut memiliki rasio biaya 0,74%.