Bagaimana Wells Fargo menjadi salah satu bank terbesar di Amerika
aset lebih dari $ 1,97 triliun. Bank ini melayani lebih dari 70 juta nasabah di seluruh negeri dan memiliki lebih dari 266.000 karyawan. Bank memiliki kapitalisasi pasar sebesar $ 97,4 miliar pada 21 Agustus 2020. Wells Fargo melaporkan laba bersih sebesar $ 19,55 miliar pendapatan untuk tahun fiskal 2019 .
Perbankan adalah industri tidak berwujud utama, memindahkan aset dari penggunaan yang bernilai lebih rendah ke penggunaan yang bernilai lebih tinggi dengan cara yang paling tidak mungkin dilakukan. Tetapi masih menyisakan banyak hal yang membedakan Wells Fargo dari pesaing utamanya di AS mulai dari ukuran dan jangkauannya. Jadi bagaimana bank menghasilkan uang? Salah satu caranya adalah dengan meminjamkan uang pada tingkat yang lebih tinggi daripada yang dipinjam. Tapi ada lebih dari sekedar menghasilkan uang dengan bunga. Artikel ini membahas bagaimana Wells Fargo mendapatkan tempatnya di antara bank-bank besar lainnya di negara ini.
Apa Wells Fargo menjadi salah satu bank terbesar di Amerika?
- Wells Fargo adalah salah satu dari lima bank teratas di Amerika Serikat.
- Sederhananya, bank menghasilkan uang dengan meminjamkan pada tingkat yang lebih tinggi daripada pinjaman.
- Wells Fargo mengoperasikan tiga divisi termasuk Wealth and Investment Management, Wholesale Banking, dan Community Banking.
- Unit Wholesale Banking perusahaan adalah yang paling menguntungkan, menghasilkan lebih banyak uang daripada dua divisi lainnya.
Akuisisi Regional Besar
Wells Fargo didirikan dengan merger bank-bank super-regional besar. Pendiri Wells dan Fargo membuat senama mereka pada tahun 1852 untuk memenuhi pertumbuhan populasi penambang emas dan gantungan terkait di California, yang saat itu berada dalam tahap awal transisi dari daerah terpencil yang jauh ke negara yang paling padat penduduk dan secara ekonomi kuat dalam serikat pekerja. .
Setelah hampir satu setengah abad pertumbuhan yang stabil, Wells Fargo bergabung dengan Norwest Corp. pada tahun 1998. Satu dekade kemudian, Wells Fargo membeli raksasa Pantai Timur Wachovia. Tambahkan semuanya, dan Wells Fargo sekarang dapat mengklaim lebih dari 70 juta pelanggan dari pantai ke pantai.
Hari ini, Wells Fargo secara resmi membagi operasinya menjadi tiga kategori untuk tujuan pelaporan manajemen.
Manajemen Kekayaan dan Investasi
Segmen ini melayani klien bisnis dan individu berpenghasilan tinggi (HNWI) dengan menawarkan layanan manajemen kekayaan, serta produk investasi dan pensiun. Beberapa dari layanan ini termasuk perbankan swasta .
Perbankan Grosir
Divisi perbankan grosir Wells Fargo cenderung memenuhi kebutuhan keuangan bisnis yang berbasis di AS dan global. Ada 13 lini bisnis berbeda yang termasuk dalam kategori ini termasuk perbankan bisnis, perbankan korporasi, real estat komersial , asuransi, dan risiko kredit .
Perbankan Komunitas
Ini bagian dari layanan operasional bank nasabah ritel dan bisnis kecil dengan kebutuhan perbankan sehari-hari mereka. Beberapa layanan termasuk anjungan tunai mandiri (ATM).
Melayani Orang Kaya dan Pasar Massal
Wealth and Investment Management berarti layanan keuangan untuk orang kaya. Akhir dari bisnis Wells Fargo ini tidak hanya memberikan nasihat, tetapi juga membantu dengan cara lain seperti mendirikan yayasan atau menyelesaikan masalah warisan sebelum muncul. Setiap orang kaya tahu — setidaknya di Amerika Serikat — bahwa mempertahankan kemakmuran seseorang bisa menjadi pekerjaan yang sama beratnya dengan menjadi kaya di tempat pertama. Secara keseluruhan, Wells Fargo melaporkan $ 2,7 miliar pendapatan bersih dari manajemen kekayaan, pialang , dan pensiun pada 2019. Jika kedengarannya substansial, itu adalah yang paling tidak menguntungkan dari tiga area operasi bank.
Kata grosir memiliki arti yang sedikit berbeda di perbankan daripada di tempat lain. Banyak bank bahkan tidak menggunakan istilah tersebut. Tetapi di Wells Fargo, ini adalah tujuan penjaminan emisi dan penjualan sekuritas beragun aset bersama dengan jenis perbankan lain untuk perusahaan besar dan bahkan bank lain.
Bukan Hanya Perbankan Ritel
Sebenarnya, itu bahkan tidak mulai menutupinya. Perbankan Grosir mencakup, misalnya, pembiayaan peralatan. Jika Anda ingin membeli dragline untuk proyek tambang permukaan Anda dan tidak memiliki $ 35 juta atau lebih untuk membayarnya dengan uang tunai, Wells Fargo dapat memberi Anda uang.
Wells Fargo juga menangani asuransi tanaman, real estat komersial, pinjaman sindikasi energi , dan banyak lagi. Banyak dari perusahaan Fortune 500 melakukan setidaknya beberapa perbankan grosir dengan Wells Fargo. Saat itulah mereka tidak mengalihkan risikonya.
Referensi cepat
Anda membutuhkan pendapatan tahunan setidaknya $ 5 juta untuk menjadi pelanggan grosir Wells Fargo.
Ketika sebuah perusahaan multinasional dengan uang tunai puluhan juta dolar di neracanya membutuhkan tempat untuk menyimpan uang tunai itu, divisi grosir Wells Fargo adalah tempat mereka berbisnis. Untuk menjadi pelanggan grosir Wells Fargo, Anda membutuhkan pendapatan tahunan minimal $ 5 juta. Operasi grosir Wells Fargo memiliki jangkauan yang lebih luas daripada operasi komunitasnya. Bank ini memiliki kantor grosir di 42 negara bagian yang diawaki oleh lebih dari 30.000 karyawan. Belum lagi kantor grosirnya di seluruh dunia, dari Santiago hingga Seoul, Calgary hingga Kairo, dan Sydney hingga St. Helier. Secara keseluruhan, pendapatan bersih dari wholesale banking mencapai $ 10,7 miliar pada tahun 2019 — jauh lebih banyak daripada kekayaan, pialang, dan operasi pensiunan.
Perbankan Komunitas, Diatas Segalanya
Sekarang mari kita lihat bagian perbankan komunitas. Pendapatan bersih perbankan komunitas adalah $ 7,4 miliar pada 2019 dengan total pendapatan tahunan $ 85 miliar. Bahwa marjin mungkin tampak tinggi, tapi itu benar-benar tidak. Jika Anda pernah merasa skeptis tentang bagaimana Anda bisa menjadi pusat keuntungan yang begitu besar bagi sebuah bank, dengan saldo rekening koran Anda yang sederhana dan penggunaan kartu debit Anda yang terkendali , pahamilah bahwa perbankan komunitas lebih dari sekadar orang biasa yang mendepositokan mereka. gaji dan mungkin sesekali membeli hipotek.
Menurut perusahaan, segmen perbankan komunitas meliputi “rekening giro dan tabungan, kartu kredit dan debit, dan mobil, pelajar, hipotek, ekuitas rumah dan pinjaman usaha kecil,” di samping “hasil kegiatan Perbendaharaan Perusahaan setelah dikurangi alokasi. (termasuk harga transfer dana, modal, likuiditas , dan pengeluaran perusahaan tertentu) untuk mendukung segmen lain dan hasil investasi dalam modal ventura terafiliasi dan kemitraan ekuitas swasta kami. “
Skandal
The Federal Reserve memberlakukan tutup pada aset Wells Fargo senilai lebih dari $ 1,95 triliun karena “pelanggaran konsumen luas.” Pembatasan tersebut menyebabkan bank kehilangan ratusan miliar dolar dalam nilai pasar saham. Bertanya-tanya mengapa? Berikut adalah daftar skandal perusahaan yang panjang, tetapi tidak lengkap.
Pada bulan Desember 2013, LA Times melaporkan bahwa karyawan cabang yang putus asa membuka rekening dan kartu kredit palsu untuk memenuhi mengakui bahwa lebih dari 3,5 juta akun yang tidak diinginkan dibuka.
Inilah alasannya. Untuk mendapatkan bonus , karyawan Wells Fargo perlu mencapai target penjualan besar yang menurut banyak orang tidak realistis. Alih-alih menemukan pelanggan nyata, karyawan hanya membuat akun untuk pelanggan Wells Fargo yang ada tanpa sepengetahuan mereka. Para karyawan bahkan menggunakan akun email palsu dan nomor identifikasi pribadi (PIN) untuk mendaftar, sepertinya berharap tidak ada yang memperhatikan. Sejumlah kecil uang bahkan ditransfer ke rekening ini agar terlihat nyata.
Wells Fargo berjanji untuk mengembalikan uang kepada pelanggan yang memiliki biaya tidak pantas sebagai akibat dari praktik bisnis ini dan memecat 5.300 karyawan. Bahkan New York Times , Wells Fargo membayar “lebih dari $ 1,5 miliar denda kepada otoritas federal dan negara bagian dan $ 620 juta untuk menyelesaikan tuntutan hukum dari pelanggan dan pemegang saham.”
Pada 20 April 2018, diumumkan bahwa Biro Perlindungan Keuangan Konsumen (CFPB) dan Kantor Pengawas Mata Uang mendenda Wells Fargo $ 1 miliar atas perlakuan buruk terhadap pinjaman mobil dan konsumen hipoteknya.
Pada Juni 2018, mengungkapkan penyelidikan menemukan Wells Fargo mendukung perdagangan aktif oleh klien pialang pada produk hutang dengan biaya tinggi yang seharusnya disimpan hingga jatuh tempo. Tanpa mengakui atau menyangkal kesalahan, bank menyelesaikannya dengan setuju untuk membayar kembali $ 1,1 juta dalam bentuk keuntungan dan bunga yang diperoleh secara tidak sah serta denda sebesar $ 4 juta.
Pada Agustus 2018, perusahaan membayar denda sebesar $ 2 miliar karena diduga salah menggambarkan kualitas pinjaman hipotek perumahan satu dekade sebelumnya.
CEO Wells Fargo, Tim Sloan, yang menghabiskan 31 tahun di perusahaan dan berusaha memulihkan kepercayaan pada merek tersebut, tiba-tiba mengundurkan diri pada Maret 2019. “Telah menjadi jelas bagi saya bahwa kemampuan kita untuk berhasil memajukan Wells Fargo dari sini akan menguntungkan dari CEO baru dan perspektif segar, “tulisnya dalam sebuah pernyataan. Sloan menghadapi tekanan untuk mengundurkan diri dari regulator dan kritikus yang melihatnya sebagai orang dalam yang terlalu besar untuk mereformasi budaya bank.