Ini adalah bagaimana pensiunan hidup dengan $ 1 juta

Apa Ini adalah bagaimana pensiunan hidup dengan $ 1 juta?

Bagi kebanyakan orang, kata “jutawan”, sebuah istilah yang diciptakan pada tahun 1762, mengingatkan kita pada gambaran kekayaan yang mewah dan gaya hidup boros  Hanya memiliki uang sebanyak ini pernah mewakili tiket untuk hidup di jalan yang santai. Hari-hari ini, berkat kenaikan biaya hidup dan perubahan gaya hidup, pensiun dengan $ 1 juta bukanlah hal yang serampangan. Sekarang membutuhkan anggaran yang cerdas untuk memastikan sarang telur ini bertahan selama tahun-tahun sisa pensiunan.

Meskipun tidak menyediakan gaya hidup mewah di tahun-tahun sebelumnya, memiliki $ 1 juta untuk masa pensiun masih merupakan berkah.Banyak pensiunan mengandalkan tunjangan Jaminan Sosial untuk setidaknya 50% dari pendapatan mereka.Di antara penerima lansia, 21% pasangan menikah dan 45% penerima manfaat lajang mengandalkan Jaminan Sosial untuk 90% pendapatan mereka atau lebih.  Seorang pensiunan dengan tepat $ 1 juta mungkin tidak menghabiskan banyak waktu di The Breakers di Palm Beach atau Plaza Hotel di New York. Tetapi diinvestasikan dengan cerdas, jumlah ini harus memastikan mereka dapat hidup di kota besar AS yang khas — seperti Chicago, Los Angeles, atau Houston — tanpa mengkhawatirkan kemiskinan atau ketidakmampuan untuk membayar tagihan .

Poin Penting

  • Hari-hari ini, berkat inflasi, kenaikan biaya hidup, dan perubahan gaya hidup, pensiun dengan $ 1 juta membutuhkan anggaran yang cerdas untuk memastikan sarang telur ini bertahan selama tahun-tahun pensiunan yang tersisa.
  • Anuitas pada dasarnya adalah asuransi terhadap hidup lebih lama dari uang seseorang, dengan perusahaan asuransi mengasumsikan risiko individu tersebut hidup terlalu lama.
  • Menginvestasikan $ 1 juta dalam portofolio tradisional dan mengambil penarikan tahunan memberi pensiunan lebih banyak fleksibilitas dengan uang daripada membeli anuitas.

Mari kita lihat lebih dekat dua strategi utama yang digunakan oleh pensiunan yang cerdik untuk meregangkan $ 1 juta selama masa pensiun mereka. Salah satu tekniknya adalah dengan membeli anuitas langsung, yang mengubah jumlah sekaligus pensiunan menjadi gaji bulanan yang dijamin selama sisa hidup mereka. Cara lainnya adalah menginvestasikan uang dalam portofolio standar , biasanya yang terdiversifikasi dengan investasi reksa dana , saham, dan obligasi, kemudian menarik persentase tetap dari portofolio itu setiap tahun untuk membayar biaya hidup.

Keuntungan Anuitas Segera

Untuk pensiunan yang khawatir akan kehabisan uang pada suatu saat, anuitas langsung mungkin menawarkan fitur paling menarik dari produk pensiun mana pun: aliran pendapatan tetap yang dijamin seumur hidup — apakah pembeli meninggal sehari setelah membeli anuitas atau hidup untuk menjadi 120.

Anuitas langsung dijual oleh perusahaan asuransi jiwa. Mereka tidak diklasifikasikan sebagai investasi tetapi sebagai kontrak dimana pensiunan menempatkan sejumlah uang ke dalam anuitas, yang menarik bunga. Pokok anuitas dan saldo bunga diamortisasi dengan serangkaian pembayaran tetap dan teratur kepada pensiunan. Beberapa faktor menentukan jumlah pembayaran ini. Salah satunya adalah suku bunga yang berlaku; ketika suku bunga tinggi, anuitas membayar lebih. Faktor lainnya adalah harapan hidup pensiunan. Semakin lama mereka diharapkan untuk hidup, semakin rendah pembayaran bulanannya. Karena alasan ini, wanita, yang umumnya hidup lebih lama dari pria, menerima cek anuitas yang lebih kecil dengan saldo yang sama.

Sementara harapan hidup digunakan untuk menghitung jumlah manfaat, cek tidak berhenti datang setelah usia tersebut tercapai dan saldo anuitas diamortisasi. Sebaliknya, pensiunan menerima cek selama mereka hidup. “Membeli anuitas langsung seperti membeli pensiun. Anda menukar sejumlah uang dengan perusahaan asuransi yang berjanji akan membayar Anda seumur hidup,” kata Georgia Bruggeman, CFP, Meridian Financial Advisors LLC, Holliston, Mass.

Anuitas pada dasarnya adalah asuransi terhadap hidup lebih lama dari uang seseorang, dengan perusahaan asuransi mengasumsikan risiko individu tersebut hidup terlalu lama. Seorang pensiunan yang memprioritaskan ketenangan pikiran dalam hal ini, mengetahui bahwa orang tua dan kakek nenek mereka semuanya hidup hingga 100 tahun, harus mempertimbangkan anuitas.

Kerugian Anuitas Segera

Anuitas memiliki dua kelemahan yang berbeda: perlakuan pajak dan ilikuiditas.Sementara sebagian besar pendapatan investasi yang diperoleh dalam jangka panjang dikenakan pajak padatingkat keuntungan modal jangka panjang , anuitas dikenakan pajak pada tingkat pendapatan biasa.  Perbedaan antara keduanya bergantung pada kelompok pajak investor;itu mungkin tidak penting, tetapi mungkin juga penting.Untuk orang yang berpenghasilan tinggi, tarif pajak biasa teratas adalah 37%.  Keuntungan modal jangka panjang, sebaliknya, dikenakan pajak 0%, 15%, atau 20%.

Masalah lain dengan anuitas adalah bahwa pemilik secara efektif dibatasi pada cek bulanan mereka. “Membeli anuitas segera ketika suku bunga masih relatif rendah bukanlah ide yang baik, terutama dengan biaya dimuka yang tinggi dan biaya penyerahan yang terkait dengan anuitas, karena pembayaran tetap akan rendah dan tidak akan meningkat bahkan jika suku bunga naik, “kata Elizabeth Saghi , CFP, presiden, InAlliance Financial Planning, di Santa Barbara, California. Terlebih lagi, Anda tidak dapat menarik sebagian besar dari anuitas, seperti untuk keadaan darurat atau pembelian besar, tanpa menimbulkan penalti.

Itu tergantung pada prioritas. Jika memiliki pendapatan seumur hidup adalah prioritas yang lebih besar bagi seorang pensiunan daripada memiliki akses ke uang mereka secara penuh, anuitas mungkin merupakan pilihan terbaik. Jika tidak, pensiunan harus mencari di tempat lain — atau setidaknya tidak menginvestasikan semua atau sebagian besar dana pensiun mereka dalam sebuah anuitas. 

Keunggulan Portofolio Tradisional

Strategi lain untuk menghasilkan $ 1 juta terakhir melalui pensiun adalah menempatkan uang dalam portofolio yang terdiversifikasi dan menarik persentase yang ditetapkan per tahun, mengindeks jumlah itu ke inflasi. Banyak pensiunan yang menggunakan strategi ini mengikuti aturan 4%. Mereka menarik 4% pada tahun pertama, atau $ 40.000, dan mereka hidup dengan jumlah ini. Di tahun kedua, mereka mengambil 4% yang sama, ditambah tingkat inflasi untuk tahun itu. Jika inflasi 2%, penarikan tahun kedua akan menjadi 102% dari $ 40.000, atau $ 40.800. Tahun ketiga mengikuti pola yang sama, dan seterusnya, dengan pensiunan selalu mengambil 4% ditambah tingkat inflasi yang terakumulasi. Memproyeksikan ke depan tingkat suku bunga dan lingkungan inflasi tahun 2020, seorang pensiunan dapat dengan mudah menghasilkan $ 1 juta bertahan lebih dari 30 tahun menggunakan strategi ini.

“Portofolio yang terdiversifikasi secara global memungkinkan investor untuk menyesuaikan kapasitas risiko individu mereka dengan eksposur risiko individu mereka, memberikan fleksibilitas dalam hal akses ke uang mereka, berpotensi memberikan fleksibilitas dalam hal eksposur pajak, dan memberikan tingkat pembayaran yang berpotensi lebih tinggi daripada yang disediakan oleh produk di pasar asuransi. Meskipun aturan penarikan 4% adalah permulaan yang baik, saya biasanya memberi tahu klien bahwa mereka mampu membeli 5% hingga 6% jika mereka terdiversifikasi secara global dengan kemiringan menuju sumber pengembalian yang diharapkan, seperti kapitalisasi kecil dan nilai saham, “kata Mark Hebner, presiden dan pendiri Index Fund Advisors Inc. , Irvine, California, dan penulis Index Funds: The 12-Step Recovery Program for Active Investors.

Kekurangan Portofolio Tradisional

Kelemahan utama dari strategi portofolio tradisional adalah, sayangnya, tidak ada metode untuk memproyeksikan pengembalian pasar atau tingkat inflasi di masa depan dengan pasti.Tahun-tahun setelah Resesi Hebat merupakan tahun yang sangat baik untuk saham dan reksa dana, dan sama bagusnya sejauh menyangkut inflasi yang rendah.Namun, pasar beruang yang berlarut-larutatau periode inflasi tinggi yang luar biasa — tahun 1970-an menampilkan keduanya — akan menyebabkan pensiunan $ 1 juta menguap jauh lebih cepat jika diinvestasikan dengan menggunakan strategi yang diuraikan di atas.6

Garis bawah

Menginvestasikan $ 1 juta dalam portofolio tradisional dan mengambil penarikan tahunan memberi pensiunan fleksibilitas finansial yang lebih besar daripada dengan membeli anuitas. Pengembalian dari reksa dana, secara historis, lebih kuat daripada pengembalian anuitas. Dan dalam lingkungan suku bunga rendah, anuitas akan memiliki tingkat pembayaran yang lebih rendah daripada saat suku bunga lebih tinggi. Di sisi lain, anuitas menawarkan pensiunan yang fitur yang tidak dimiliki portofolio tradisional — jaminan ketat bahwa mereka tidak akan pernah hidup lebih lama dari uang mereka.