Bagaimana rencana kompensasi tangguhan yang tidak memenuhi syarat bekerja

Apa rencana kompensasi tangguhan yang tidak memenuhi syarat bekerja?

Sebuah non-kualifikasi kompensasi ditangguhkan (NQDC) rencana memungkinkan penyedia layanan (misalnya, seorang karyawan) untuk mendapatkan upah, bonus, atau kompensasi lainnya dalam satu tahun namun menerima pendapatan-dan menunda pajak penghasilan pada mereka-in setahun kemudian. Melakukan hal ini memberikan penghasilan di masa depan (sering kali setelah mereka meninggalkan angkatan kerja), dan dapat mengurangi pajak terutang atas penghasilan jika orang tersebut termasuk dalam kelompok pajak yang lebih rendah ketika kompensasi yang ditangguhkan diterima.

Poin Penting

  • Kompensasi tangguhan yang tidak memenuhi syarat (NQDC) adalah kompensasi yang telah diperoleh oleh seorang karyawan, tetapi belum diterima dari pemberi kerja mereka.
  • Undang-undang perpajakan mengharuskan rencana tersebut dibuat secara tertulis; dokumen rencana untuk menentukan jumlah yang harus dibayar, jadwal pembayaran, dan peristiwa pemicu yang akan menghasilkan pembayaran; dan agar karyawan tersebut membuat pemilihan yang tidak dapat dibatalkan untuk menunda kompensasi sebelum tahun kompensasi tersebut diperoleh.
  • Manfaat pajak yang dimaksudkan dari rencana NQDC direalisasikan hanya jika rencana tersebut sesuai dengan persyaratan undang-undang perpajakan, dan pembatasan lainnya dapat menjadi memberatkan.

Ketentuan Rencana NQDC

Rencana kompensasi yang ditangguhkan bisa jadi memenuhi syarat atau tidak.Jenis non-kualifikasi dibuat oleh pemberi kerja untuk memungkinkan karyawan menangguhkan kompensasi yang mereka berhak terima secara hukum.Ada beberapa jenis rencana NQDC (juga disebut rencana 409A setelah bagian dalam kode pajak yang mengaturnya, diperkenalkan pada tahun 2004);yang dibahas di sini adalah rencana dasar yang tidak didanai untuk menangguhkan sebagian dari kompensasi tahunan (jenis yang paling umum).

Undang-undang perpajakan mewajibkan rencana tersebut untuk memenuhi semua kondisi berikut: 

  • Rencananya tertulis.
  • Dokumen rencana menentukan, pada saat suatu jumlah ditangguhkan, jumlah yang harus dibayar, jadwal pembayaran, dan peristiwa pemicu yang akan menghasilkan pembayaran. Ada enam peristiwa pemicu yang diizinkan: tanggal tetap, perpisahan dari layanan (misalnya, pensiun ), perubahan kepemilikan atau kendali perusahaan, kecacatan, kematian, atau keadaan darurat yang tidak terduga. Peristiwa lain, seperti kebutuhan untuk membayar uang sekolah anak, perubahan kondisi keuangan perusahaan, atau tagihan pajak yang berat, tidak diperbolehkan untuk memicu peristiwa.
  • Karyawan membuat pemilihan yang tidak dapat dibatalkan untuk menunda kompensasi sebelum tahun kompensasi tersebut diperoleh.Namun, aturan pemilihan penangguhan khusus berlaku untukpembayaran komisi .

Rencana NQDC juga dapat memberlakukan persyaratan, seperti menahan diri dari bersaing dengan perusahaan atau memberikan layanan konsultasi setelah pensiun.

Jumlah yang ditangguhkan menghasilkan tingkat pengembalian yang wajar yang ditentukan oleh pemberi kerja pada saat penangguhan dilakukan. Ini bisa berupa tingkat pengembalian aset atau indikator aktual — misalnya, laba atas Indeks 500 Standard & Poor. Jadi, ketika distribusi dilakukan, mereka memasukkan kompensasi dan berapa jumlah pendapatan dari kompensasi itu (meskipun tidak ada pendapatan aktual; itu hanya entri pembukuan).

Melanggar ketentuan ketat dalam hukum memicu hasil yang berat. Semua kompensasi yang ditangguhkan segera menjadi kena pajak. Terlebih lagi, ada denda 20%, ditambah bunga, yang dikenakan atas jumlah ini.

Contoh Rencana NQDC

Rencana NQDC mengacu pada rencana pensiun eksekutif tambahan (SERPs), rencana penangguhan sukarela, rencana sampul 401 (k), rencana manfaat berlebih, dan pengaturan ekuitas, rencana bonus, danrencana pembayaran pesangon .

Gaji guru adalah rencana kompensasi non-kualifikasi yang memenuhi persyaratan IRC Bagian 409A. Jika seorang guru menghasilkan $ 54,000 setahun dan bekerja dari 1 Agustus 2019 hingga 31 Mei 2020, dia menghasilkan $ 5,400 sebulan. Jika gurunya dibayar hanya untuk bulan dia bekerja, dia dibayar $ 5,400 sebulan selama 10 bulan. Namun, jika dia dibayar selama 12 bulan, dia menghasilkan $ 4,500 sebulan.

Pada contoh tanggal di atas, dengan gaji 10 bulan, guru mendapatkan $ 27.000 pada tahun 2019 dan $ 27.000 pada tahun 2020. Dengan gaji 12 bulan, ia mendapatkan $ 22.500 pada tahun 2019 dan $ 31.500 pada tahun 2020. Berdasarkan jam kerja, jika ia bersedia dibayar gaji 12 bulan, pekerjaan senilai $ 4.500 yang dilakukan pada tahun 2019 dibayarkan pada tahun 2019. Berdasarkan Bagian IRC 409A, $ 4.500 dari 2019 dianggap sebagai kompensasi ditangguhkan yang tidak memenuhi syarat yang memenuhi persyaratan kode.

Keuntungan bagi Pengusaha

Karena paket NQDC tidak memenuhi syarat, yang berarti paket tersebut tidak tercakup dalam Undang-Undang Keamanan Pendapatan Pensiun Karyawan (ERISA), paket tersebut menawarkan fleksibilitas yang lebih besar bagi pemberi kerja dan karyawan. Tidak seperti paket ERISA, pemberi kerja dapat memilih untuk menawarkan paket NQDC hanya kepada eksekutif dan karyawan utama yang kemungkinan besar akan menggunakan dan mendapatkan keuntungan darinya. Tidak ada aturan non-diskriminasi, jadi penangguhan tidak perlu ditawarkan kepada orang biasa. Ini memberi perusahaan fleksibilitas yang cukup besar dalam menyesuaikan rencananya. Rencana tersebut juga digunakan sebagai ” borgol emas ” untuk mempertahankan staf yang berharga, karena meninggalkan perusahaan sebelum pensiun dapat mengakibatkan hilangnya manfaat yang ditangguhkan.

Rencana NQDC dapat menjadi keuntungan bagi arus kas, karena kompensasi yang diperoleh saat ini tidak dapat dibayarkan sampai masa depan.Namun, kompensasi tersebut tidak dapat mengurangi pajak bagi perusahaan sampai benar-benar dibayarkan.

Biaya untuk menyiapkan dan mengelola rencana NQDC minimal. Setelah biaya hukum dan akuntansi awal dibayarkan, tidak ada biaya tahunan khusus, dan tidak ada pengajuan yang diperlukan ke Internal Revenue Service (IRS) atau lembaga pemerintah lainnya.

Keuntungan bagi Karyawan

Tabungan dan Manfaat Pajak Tidak Terbatas

IRS memberlakukan rencana pensiun yang memenuhi syarat , seperti 401 (k).Rencana kompensasi yang ditangguhkan tidak memiliki batasan yang diamanatkan oleh pemerintah federal, meskipun pemberi kerja dapat menentukan batasan kontribusi berdasarkan kompensasi Anda.Jika Anda adalah karyawan dengan kompensasi tinggi , Anda dapat memaksimalkan kontribusi untuk 401 (k) Anda dan kemudian terus membangun tabungan pensiun Anda melalui rencana NQDC tanpa batasan.

Kemampuan untuk menunda sejumlah kompensasi juga mengurangi pendapatan kena pajak tahunan Anda.Hal ini dapat, pada gilirannya, menempatkan Anda pada kelompok pajak yang lebih rendah, yang semakin menurunkan kewajiban pajak Anda setiap tahun.Namun, kompensasi yang ditangguhkan masih tunduk padapajak FICA dan FUTA pada tahun diperolehnya.

Opsi Investasi

Banyak paket NQDC menawarkan opsi investasi yang mirip dengan paket 401 (k), seperti reksa dana dan opsi saham. Paket NQDC bukan hanya akun simpanan mewah untuk rol tinggi. Sebaliknya, mereka memungkinkan Anda untuk menumbuhkan kekayaan Anda dari waktu ke waktu. Namun, Anda dapat berinvestasi dalam skala yang lebih besar karena kontribusi Anda tidak terbatas, meningkatkan potensi keuntungan yang lebih signifikan.

Kerugian bagi Karyawan

Jadwal Distribusi Yang Ketat

Tidak seperti 401 (k), Anda harus menjadwalkan distribusi dari rencana NQDC sebelumnya. Daripada dapat menarik dana sesuka hati setelah pensiun, Anda harus memilih tanggal distribusi di masa mendatang. Anda harus mengambil distribusi pada tanggal yang ditentukan, terlepas dari apakah Anda membutuhkan dana atau bagaimana keadaan pasar. Ini berarti pendapatan kena pajak Anda untuk tahun ini meningkat, dan waktu pendistribusian dapat berarti bahwa aset dalam portofolio investasi Anda dilikuidasi dengan kerugian.

Rencana NQDC dapat memungkinkan penangguhan berikutnya atau perubahan dalam pemilihan (misalnya, menerima kompensasi yang ditangguhkan pada usia 70 daripada pada usia 65) hanya dalam kondisi tertentu. Ini mensyaratkan bahwa pemilihan berikutnya dilakukan setidaknya 12 bulan sebelum tanggal pembayaran semula dijadwalkan untuk dimulai, bahwa perubahan pemilihan berikutnya menunda tanggal pembayaran setidaknya selama lima tahun, dan bahwa pemilihan tidak efektif sampai setidaknya 12 bulan. setelah itu dibuat.

Tidak Ada Ketentuan Penarikan Awal

Meskipun tidak disarankan, karyawan yang berkontribusi pada 401 (k) s atau rencana lain yang memenuhi syarat secara hukum diizinkan untuk menarik dana kapan saja. Meskipun distribusi yang diambil sebelum usia tertentu dapat dikenakan sanksi pajak, tidak ada yang menghalangi Anda untuk mengakses dana dalam keadaan darurat. Selain itu, sebagian besar paket menyediakan beberapa penarikan awal tanpa penalti jika Anda dapat membuktikan kesulitan keuangan.

Rencana NQDC, sebaliknya, tidak memiliki ketentuan seperti itu. Anda harus menarik dana sesuai dengan jadwal distribusi dan tidak lebih awal. Dana yang dikontribusikan ke rencana NQDC tidak dapat diakses sebelum tanggal distribusi yang ditentukan, bahkan jika Anda memiliki kebutuhan keuangan darurat yang tidak dapat Anda penuhi dengan cara lain.

Tidak ada Perlindungan ERISA

Karena rencana NQDC tidak tercakup dalam ERISA, mereka tidak diberikan perlindungan yang sama dari kreditor seperti rencana pensiun lainnya. Faktanya, sebagai peserta program, Anda tidak memiliki akun dalam bentuk apa pun, karena majikan Anda mengurangi kompensasi Anda dengan jumlah penangguhan daripada menyetorkan dana ke akun yang disimpan di lembaga keuangan. Jumlah penangguhan karyawan merupakan kewajiban di neraca pemberi kerja , yang pada dasarnya membuat rencana NQDC sebagai pinjaman tanpa jaminan antara karyawan pemberi pinjaman dan pemberi pinjaman.

Jika rencana tidak didanai, Anda harus mengandalkan janji pemberi kerja untuk membayar di masa depan sesuai dengan jadwal distribusi.Jika pemberi kerja mengalami masa-masa sulit dan harus melunasi hutang, dana yang mungkin digunakan untuk membayar distribusi karyawan Anda dapat diklaim oleh kreditor .Paket NQDC yang didanai menawarkan lebih banyak perlindungan untuk kontribusi karyawan, tetapi penangguhan umumnya dikenakan pajak pada tahun perolehannya, meniadakan manfaat pajak yang disediakan oleh rencana yang tidak didanai.

Ada risiko finansial lain: tingkat pengembalian yang dibayarkan atas kompensasi yang ditangguhkan. Seorang karyawan mungkin dapat memperoleh tingkat pengembalian yang lebih besar atas jumlah setelah pajak tanpa penangguhan daripada yang dibayarkan berdasarkan skema kompensasi yang ditangguhkan.

Garis bawah

Rencana NQDC dapat menambah atau menggantikan keuntungan pajak. Ini juga dapat digunakan untuk kontraktor independen, direktur perusahaan, dan non-staf lainnya. Namun, manfaat pajak yang dimaksudkan akan direalisasikan hanya jika rencana tersebut sesuai dengan persyaratan undang-undang perpajakan, dan pembatasan lainnya dapat menjadi memberatkan.