Bagaimana cara menggunakan berita untuk menemukan peluang arbitrase?
Pedagang dapat menggunakan berita untuk mengidentifikasi peluang perdagangan arbitrase khusus yang dikenal sebagai arbitrase risiko. Dua jenis arbitrase risiko adalah arbitrase pengambilalihan dan merger, dan arbitrase likuidasi. Perdagangan arbitrase murni melibatkan pedagang yang berusaha mendapatkan keuntungan dari inefisiensi pasar sementara yang mengakibatkan penetapan harga aset investasi yang berbeda di pasar yang berbeda atau di antara berbagai pialang. Inefisiensi harga sementara ini memberikan peluang bagi pedagang untuk melakukan perdagangan beli dan jual secara simultan yang mengunci keuntungan yang melekat pada perbedaan harga.
Apa cara menggunakan berita untuk menemukan peluang arbitrase?
Contoh perdagangan arbitrase murni terjadi ketika perbedaan harga sementara dari saham atau aset lainnya ada di bursa perdagangan yang berbeda seperti Bursa Efek New York versus Bursa Efek Tokyo. Agar perdagangan semacam itu menguntungkan secara signifikan, firma perdagangan institusional menggunakan program perangkat lunak yang canggih untuk mendeteksi dan bertindak seketika atas peluang arbitrase.
Akibatnya, perbedaan harga biasanya hanya terjadi dalam waktu singkat dan oleh karena itu membutuhkan eksekusi perdagangan secepat kilat. Selain itu, karena selisih harga sangat kecil, keuntungan yang signifikan hanya dapat direalisasikan dengan menggunakan modal dalam jumlah besar untuk melipatgandakan jumlah keuntungan. Karena alasan ini, sangat sulit bagi pedagang eceran perorangan untuk mendapatkan keuntungan dari perdagangan arbitrase murni.
Arbitrase Risiko
Pedagang ritel, bagaimanapun, memiliki peluang untuk terlibat dalam apa yang disebut sebagai arbitrase risiko. Arbitrase risiko berbeda dari arbitrase murni karena melibatkan risiko, sedangkan arbitrase murni berupaya mengunci keuntungan yang dijamin saat perdagangan dimulai. Tetapi risiko yang terlibat dalam arbitrase risiko adalah risiko yang dihitung, jika dilakukan dengan benar, dapat dimiringkan untuk menguntungkan pedagang. Mengikuti berita keuangan dan laporan keuangan yang dikeluarkan oleh perusahaan dapat mengingatkan pedagang akan berbagai peluang arbitrase risiko.
Pengambilalihan dan Merger
Satu peluang arbitrase risiko untuk pedagang terjadi ketika ada potensi pengambilalihan atau merger perusahaan. Peluang untuk mendapatkan keuntungan disajikan ketika seorang pedagang dapat mengidentifikasi perusahaan yang dinilai rendah yang dapat diakuisisi atau digabungkan dengan perusahaan lain, sehingga membawa harga saham perusahaan naik untuk mencerminkan nilai intrinsiknya yang sebenarnya. Misalnya, jika saham perusahaan diperdagangkan dengan harga $ 5 per saham, tetapi nilai sebenarnya perusahaan adalah $ 8 per saham, pedagang dapat mencoba memperoleh keuntungan dari kenaikan harga saham dengan membeli saham perusahaan sebelum perusahaan diakuisisi. .
Likuidasi Perusahaan
Jenis arbitrase risiko lainnya dikenal sebagai arbitrase likuidasi. Seperti halnya arbitrase merger atau pengambilalihan, kunci untuk mendapatkan keuntungan dari strategi ini terletak pada mengidentifikasi dengan benar perusahaan yang dinilai terlalu rendah yang kemungkinan besar akan dilikuidasi. Jika nilai likuidasi perusahaan secara signifikan lebih tinggi dari nilai pasarnya sebelum likuidasi, pedagang dapat memperoleh keuntungan dari selisih harga saham yang menguntungkan.
Pairs Trading
Jenis arbitrase risiko ketiga adalah perdagangan berpasangan. Peluang untuk mendapat untung dari perdagangan berpasangan disajikan ketika dua perusahaan serupa dalam bisnis atau sektor yang sama memiliki nilai pasar dan pola perdagangan yang secara historis serupa. Ketika pedagang melihat persentase variasi yang luas dalam harga antara kedua perusahaan, mereka menjual saham dari perusahaan dengan harga lebih tinggi dan membeli saham dari perusahaan dengan harga lebih rendah, mengantisipasi bahwa harga relatif dari kedua saham akan kembali ke tingkat tradisional. .
Untuk memanfaatkan ketiga jenis perdagangan arbitrase risiko ini, investor perlu mencermati berita dengan cermat untuk mengetahui tanda-tanda bahwa salah satu skenario ada atau akan terjadi dalam waktu dekat.
(Untuk bacaan terkait, lihat ” Perdagangan Arbitrase Risiko: Bagaimana Cara Kerjanya? “)