Bagaimana Carl Icahn menjadi kaya?

Carl Icahn memperoleh kekayaannya sebagai perampok perusahaan dengan membeli saham besar dan memanipulasi keputusan perusahaan yang ditargetkan untuk meningkatkan nilai pemegang sahamnya.

Baru-baru ini, pada 24 Juli 2019, Icahn mengirim surat yang mengkritik manajemen dan dewan Occidental Petroleum karena menerbitkan saham preferen senilai $ 10 miliar kepada Berkshire Hathaway pada akhir April. Saham tersebut membawa hasil dividen 8%, dan perkiraan menunjukkan bahwa Occidental bisa saja menerbitkan saham preferen di pasar terbuka dengan harga yang lebih rendah. Icahn, yang memiliki 4% saham di perusahaan, sedang mencari pengganti beberapa direktur.

Pada 27 Agustus 2019, kekayaan bersih investor aktivis diperkirakan oleh Forbes mendekati $ 17,5 miliar. Inilah ceritanya.

Apa Carl Icahn menjadi kaya?

  • Carl Icahn memperoleh kekayaannya dengan mendapatkan posisi pengendali di perusahaan dan memaksa mereka untuk membeli kembali saham mereka dengan harga premium atau memanipulasi keputusan perusahaan untuk meningkatkan nilai pemegang saham.
  • Icahn telah secara aktif mempengaruhi kepemimpinan dan manajemen banyak akuisisi, memaksa mereka untuk mengubah aturan, memaksa beberapa untuk bubar, mendorong beberapa ke dalam hutang, dan membantu membangun kembali yang lain.
  • Sarana utamanya dalam berinvestasi adalah Icahn Enterprises yang diperdagangkan secara publik, meskipun ia juga menjalankan dana investasi yang terdiri dari uang pribadinya dan uang milik Icahn Enterprises.

1960-an

Charles Icahn meraih gelar dalam bidang filsafat di Princeton dan tiga tahun sekolah kedokteran sebelum ia beralih ke Wall Street dan menjadi seorang pialang dan manajer opsi untuk dua perusahaan yang berbeda. Pada tahun 1968, Icahn mendirikan perusahaan pialang sendiri, bernama Icahn & Co, sebuah perusahaan induk yang mencoba-coba perdagangan opsi dan risiko, atau merger, arbitrase.

1980-an

Penggerebekan perusahaan, yang terjadi secara besar-besaran pada 1980-an, menandai ketenaran tertentu. Perampok membeli perusahaan dengan mengakuisisi saham besar di perusahaan mereka, mencapai kendali luar biasa, dan menggunakan hak pemegang saham mereka untuk secara drastis memanipulasi keputusan eksekutif dan kepemimpinan perusahaan. Para perampok menjadi sangat kaya dengan meningkatkan nilai saham perusahaan-perusahaan ini melalui campur tangan mereka.

Icahn merasionalisasi penggerebekannya dengan mengatakan itu menguntungkan pemegang saham biasa. Kadang-kadang, dia menggabungkan penyerangan dengan pemerasan, di mana dia mengancam akan mengambil alih perusahaan seperti Marshall Field dan Phillips Petroleum. Perusahaan-perusahaan ini membeli kembali saham mereka dengan harga premium untuk menghilangkan ancaman tersebut. Pada tahun 1985, Icahn membeli Transworld Airlines (TWA) dengan keuntungan $ 469 juta dan, sebagai ketua, membalikkan perusahaan dari kebangkrutan.

11

Carl Icahn terdaftar di # 11 pada daftar Forbes untuk “Manajer Hedge Fund Dengan Pendapatan Tertinggi 2019.”

Tahun 1990-an

Pada pertengahan 1980-an dan hingga 1990-an, Icahn telah mengumpulkan posisi pengendali di berbagai perusahaan termasuk Nabisco, Texaco, Blockbuster, USX, Marvel Comics, Revlon, Fairmont Hotels, Time Warner, Herbalife, Netflix, dan Motorola. Setiap kali, miliarder itu berusaha untuk memperoleh, membubarkan, atau menjual bagian-bagian perusahaan.

Pada tahun 1991, Icahn menjual rute London berharga TWA ke American Airlines seharga $ 445 juta dan membuat perjanjian dengan TWA, di mana Icahn dapat membeli tiket apa pun melalui St. Louis seharga 55 sen dolar dan menjualnya kembali dengan harga diskon. Dia menjerumuskan TWA ke dalam hutang.

Referensi cepat

Forbes memberi peringkat Carl Icahn sebagai # 61 pada daftar “Billionaires” 2019 mereka dan # 31 pada daftar 2018 dari “400 Orang Amerika Terkaya.”

Tahun 2000-an

Pada tahun 2004, Icahn berhasil terlibat dalam pertempuran bermusuhan dengan Laboratorium Mylan untuk memperoleh sebagian besar sahamnya. Pada tahun 2007, perampok korporat memiliki sejumlah perusahaan yang mencakup American Railcar Industries, XO Communications, Philip Services, ACF Industries, dan Icahn Enterprises, yang sebelumnya dikenal sebagai American Real Estate Partners. Yang terakhir adalah perusahaan induk terdiversifikasi yang berinvestasi di berbagai industri. Sebagai pemegang saham utama dari perusahaan-perusahaan ini dan orang yang memiliki suara dominan, Icahn sering mencoba secara kontroversial mempengaruhi keputusan mereka untuk meningkatkan nilai pemegang saham.

Pada tahun 2008, Icahn menjual saham kasino di Nevada dengan keuntungan $ 1 miliar. Pada tahun yang sama, ia meluncurkan The Icahn Report, yang mempromosikan pandangannya tentang pasar, saham , dan politik. Dia juga mengakuisisi 61 juta saham di Talisman Energy dan merenovasi perusahaan yang goyah.

Pada tahun 2014, miliarder tersebut memegang 9,4% saham Family Dollar, yang dia jual akhir tahun itu dengan keuntungan $ 200 juta.

Pada Mei 2018, Icahn secara signifikan memangkas sahamnya di perusahaan pemasaran multi-level Herbalife Ltd., setelah “memenangkan” pertempuran selama bertahun-tahun melawan manajer hedge fund William Ackman dan Pershing Square Capital miliknya, yang mempertaruhkan $ 1 miliar terhadap perusahaan tersebut di 2012, mengklaim itu adalah skema piramida ilegal.