Bagaimana arus kas dipengaruhi oleh periode pengumpulan rata-rata?

Akuntansi akrual adalah standar bisnis berdasarkan prinsip akuntansi yang berlaku umum (GAAP) yang memungkinkan perusahaan untuk menjual barang dan jasanya dengan kredit. Akuntansi akrual meminta pembukuan pendapatan pada saat penjualan. Meskipun diharapkan dapat membantu meningkatkan penjualan untuk perusahaan, ini adalah konsep yang menciptakan elemen inti kompleksitas untuk pelaporan laporan keuangan.

Sebagian besar bisnis modern menggunakan akuntansi akrual, menawarkan pelanggan mereka pilihan untuk membeli sekarang dan membayar nanti. Proses ini biasanya dilakukan melalui pembuatan faktur yang mengharuskan perusahaan untuk menetapkan parameter periode penagihan dan menerapkan prosedur piutang tertentu. Sementara model “beli sekarang, bayar nanti” secara teoritis berupaya meningkatkan penjualan, sisi negatifnya adalah model ini menunda dan menciptakan beberapa ketidakpastian untuk pembayaran arus kas. Dengan demikian, membiayai operasi sehari-hari atau melakukan investasi di masa depan bisa menjadi lebih sulit.

Untuk mengukur jumlah hari yang dibutuhkan perusahaan untuk menerima pembayaran atas penjualannya, perusahaan dan analis terutama menggunakan metrik periode pengumpulan rata-rata. Periode pengumpulan rata-rata adalah standar industri utama untuk mengevaluasi prosedur akuntansi akrual perusahaan dan menilai ekspektasi manajemen arus kas. Metrik periode pengumpulan rata-rata juga dapat disebut rasio hari terhadap penjualan atau hari piutang. Umumnya, periode pengumpulan rata-rata merupakan metrik internal penting yang digunakan dalam pengelolaan keuangan perusahaan secara keseluruhan.

Apa arus kas dipengaruhi oleh periode pengumpulan rata-rata?

Periode pengumpulan rata –  rata  adalah metrik yang terperinci. Seperti yang telah dibahas, ini mewakili jumlah hari rata-rata yang dibutuhkan perusahaan untuk menerima pembayaran atas penjualannya. Ada beberapa variasi rumus.

Salah satu cara termudah untuk menghitung rata-rata periode penagihan adalah dengan memulai dengan perputaran piutang yang dihitung dengan membagi penjualan atas piutang untuk menentukan rasio perputaran.

Dari sana jumlah hari dalam periode tersebut dibagi dengan rasio perputaran. Ini tiba pada periode pengumpulan rata-rata dalam beberapa hari.

Receivables Turnover=SalesSebuahccounts ReceivableDays=Turnover365\ begin {aligned} & \ text {Perputaran Piutang} = \ dfrac {\ text {Penjualan}} {\ text {Piutang Dagang}} \\ & \ text {Hari} = \ dfrac {\ text {Perputaran}} {365 } \\ \ end {rata} orang Perputaran Piutang=Piutang

Ada beberapa pertimbangan saat menghitung metrik ini. Terutama, rata-rata bisa menjadi kuncinya. Perputaran piutang dapat menggunakan total piutang pada akhir suatu periode atau rata-rata sepanjang periode. Investor dan analis mungkin tidak memiliki akses ke piutang rata-rata sehingga mereka perlu menggunakan saldo akhir atau rata-rata empat kuartal selama setahun penuh. Selain itu, metrik ini adalah rata-rata dalam jumlah hari tertentu, jadi ini bukan ukuran yang tepat dan akan lebih condong secara luas dengan jumlah hari yang terlibat. Paling sering dihitung untuk satu tahun penuh.

Cara alternatif untuk menghitung periode penagihan rata-rata adalah dengan mengalikan jumlah hari dalam periode dengan saldo rata-rata  piutang dan kemudian membagi dengan penjualan untuk periode tersebut.

1:41

Arus Kas dan Periode Pengumpulan Rata-rata

Periode pengumpulan rata-rata digunakan beberapa cara berbeda untuk mengukur kinerja arus kas. Secara umum, perusahaan ingin meminimalkan periode pengumpulan rata-rata mereka. Periode penagihan yang lebih pendek secara keseluruhan meningkatkan likuiditas dan menghasilkan efisiensi arus kas yang lebih baik. Perusahaan menggunakan periode pengumpulan rata-rata sebagai aspek kunci dari manajemen arus kas operasi, menentukan periode pengumpulan yang optimal untuk kebutuhan perusahaan mereka. Seringkali, perusahaan juga akan mempertimbangkan penghapusan piutang dalam hubungannya dengan hari periode penagihan rata-rata untuk penilaian yang lebih luas. Kreditur juga dapat mengikuti data periode pengumpulan rata-rata dan bahkan dapat memasukkan persyaratan ambang batas untuk mempertahankan persyaratan kredit.