Bagaimana saya bisa menerapkan analisis sensitivitas untuk keputusan investasi saya?
Pelaku pasar dapat menggunakan analisis sensitivitas untuk memperkirakan pengaruh variabel yang berbeda terhadap hasil investasi. Bentuk analisis ini dirancang untuk manajemen proyek dan perkiraan profitabilitas, tetapi Anda dapat menggunakannya untuk semua jenis proyeksi yang tidak pasti. Manfaat praktis menggunakan analisis sensitivitas untuk keputusan investasi Anda adalah untuk menilai risiko dan potensi kesalahan.
Mungkin aplikasi investasi yang paling umum dari analisis sensitivitas melibatkan penyesuaian tingkat diskonto atau aliran arus kas lainnya. Ini memungkinkan Anda untuk mengevaluasi kembali risiko berdasarkan penyesuaian tertentu.
Selangkah lebih maju, analisis sensitivitas menawarkan wawasan tentang bagaimana strategi investasi Anda terstruktur. Anda dapat menggunakannya untuk membandingkan model investasi dengan menunjukkan bagaimana profitabilitas bergantung pada data model yang mendasari atau asumsi lainnya.
Analisis sensitivitas tidak menghasilkan resep khusus atau menghasilkan sinyal perdagangan apa pun. Terserah investor individu atau manajer proyek untuk memutuskan cara terbaik untuk memanfaatkan hasil yang dihasilkan.
Apa saya bisa menerapkan analisis sensitivitas untuk keputusan investasi saya?
- Analisis sensitivitas adalah model keuangan yang meneliti bagaimana variabel tertentu dipengaruhi sebagai respons terhadap perubahan variabel lain, yang disebut variabel input.
- Analisis sensitivitas digunakan untuk memprediksi hasil keputusan dalam menanggapi berbagai variabel tertentu.
- Analisis sensitivitas di pasar keuangan dapat digunakan untuk memprediksi arah harga saham perusahaan yang diperdagangkan secara publik.
- Ini juga dapat digunakan secara lebih luas oleh pelaku pasar untuk menilai risiko dan menentukan kemungkinan kesalahan saat membuat keputusan investasi.
Review Analisis Sensitivitas
Analisis sensitivitas adalah prosedur perhitungan yang memprediksi efek perubahan pada data masukan. Keputusan investasi penuh dengan ketidakpastian dan risiko. Sebagian besar model investasi memiliki asumsi eksplisit dan implisit tentang perilaku model serta keandalan dan konsistensi data masukan.
Jika asumsi dan data yang mendasari terbukti tidak benar, model kehilangan keefektifannya. Dengan menerapkan analisis sensitivitas, Anda dapat memeriksa nilai input, seperti biaya modal, pendapatan, dan nilai investasi.
Referensi cepat
Tujuan mendasar dari analisis sensitivitas ada dua: wawasan tentang dampak parameter berbasis model kritis dan sensitivitas profitabilitas yang dihasilkan model pada parameter tersebut.
Metode Analisis Sensitivitas
Untuk melakukan analisis sensitivitas untuk model investasi Anda, pertama, identifikasi serangkaian kriteria yang digunakan untuk mengevaluasi keberhasilan investasi. Kriteria ini harus kuantitatif. Biasanya, ini dapat ditetapkan sebagai tingkat pengembalian (ROR) .
Selanjutnya, tentukan sekumpulan nilai input yang penting untuk model. Dengan kata lain, cari tahu variabel independen mana yang paling penting dalam menghasilkan ROR. Ini bisa termasuk tingkat diskon, harga aset atau pendapatan pribadi Anda.
Selanjutnya, tentukan rentang di mana nilai-nilai ini dapat bergerak. Investasi jangka panjang memiliki rentang yang lebih besar daripada investasi jangka pendek.
Identifikasi nilai minimum dan maksimum yang dapat diambil oleh variabel input Anda (dan kriteria lain yang diperlukan) selama model investasi tetap menguntungkan (menghasilkan ROR positif).
Terakhir, analisis dan interpretasikan hasil faktor penggerak. Proses ini bisa sederhana atau kompleks berdasarkan jenis variabel input dan pengaruhnya terhadap ROR.
Kekurangan Analisis Sensitivitas
Investasi itu kompleks dan beraneka ragam. Evaluasi investasi mungkin bergantung pada harga aset, harga pelaksanaan atau kesepakatan, tingkat pengembalian, tingkat pengembalian bebas risiko, hasil dividen, rasio akuntansi , dan faktor lain yang tak terhitung jumlahnya.
Analisis sensitivitas hanya menghasilkan hasil berdasarkan pergerakan untuk variabel independen kritis. Variabel apa pun yang tidak dipilih – yang jumlahnya banyak untuk setiap keputusan investasi tertentu – diasumsikan konstan.
Variabel independen jarang bergerak secara independen. Variabel independen dan variabel tak terukur cenderung berubah pada waktu yang bersamaan.