Ensiklopedia keuangan

Cara Membeli Yuan Cina

Karena ekonomi Tiongkok menjadi pemain yang lebih dominan dalam perdagangan internasional dan yuan terus mendapatkan lebih banyak penerimaan, semakin banyak investor mencari cara untuk mendapatkan eksposur terhadap mata uang Tiongkok. Meskipun kontrak berjangka yuan. Namun, ada perbedaan dalam setiap investasi.

Apa Cara Membeli Yuan Cina?

  • Karena ekonomi Tiongkok terus berkembang, yuan semakin diterima di seluruh dunia.
  • Investor dapat mengambil posisi dalam yuan dengan membuka rekening tabungan atau deposito dengan dolar AS, tetapi rekening tersebut dalam mata uang yuan.
  • Investor juga dapat membeli dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang dirancang untuk mencerminkan kinerja mata uang Tiongkok.

Kasus Berinvestasi di Yuan Tiongkok

Dari 2015 hingga 2020, devaluasi yuan oleh pemerintah Tiongkok telah meningkat dari sekitar 6,20 yuan-menjadi-dolar AS (USD) pada 2015 menjadi lebih dari 7,10 pada 2020.

Ekonomi yang Meningkat

Ketika ekonomi China terus berkembang, dengan cepat memindahkan China dari statusnya sebagai ekonomi pasar berkembang utama menjadi ekonomi nomor satu dunia secara keseluruhan, yuan memperoleh penerimaan yang jauh lebih besar di seluruh dunia. Komitmen China untuk meraih posisi yang lebih menonjol dalam ekonomi keuangan global tercermin dari pembentukan Asian Infrastructure Investment Bank (AIIB) dan Contingent Reserve Arrangement, semacam mini-IMF untuk kawasan Asia-Pasifik.

Status Mata Uang

Lebih lanjut memperkuat status Tiongkok, Dana Moneter Internasional (IMF) menambahkan mata uang cadangan yang akan digunakan, sebagian, untuk transaksi bank sentral.  Renminbi dan yuan sering digunakan secara bergantian sebagai mata uang untuk Tiongkok, tetapi renminbi dianggap sebagai mata uang resmi Tiongkok. Yuan digunakan untuk memfasilitasi transaksi global dan keuangan dan biasanya digunakan di luar negeri – di luar China – sedangkan renminbi lebih sering digunakan di China – di darat.

Mata uang lain yang dianggap sebagai mata uang cadangan termasuk dolar AS, euro, pound Inggris , dan yen Jepang. Peningkatan status renminbi memungkinkannya digunakan lebih sering dalam perdagangan global dan transaksi keuangan internasional.

Kontrol Modal

Namun, pemerintah China masih mengontrol nilai yuan dan nilai tukar renminbi serta memiliki kendali modal , yang mencegah investor China memindahkan uangnya dari China. Hingga China dapat dengan bebas mengambangkan mata uangnya dan mengizinkan pergerakan bebas investasi modal masuk dan keluar negara, kecil kemungkinannya yuan atau renminbi akan menggantikan dolar AS sebagai mata uang cadangan dunia. Mata uang cadangan digunakan untuk menentukan harga komoditas, seperti emas dan minyak mentah, serta memfasilitasi transaksi perdagangan global di negara berkembang yang memiliki rezim mata uang dan sistem keuangan yang kurang stabil. Namun demikian, adil untuk mengatakan bahwa mata uang Tiongkok sedang dalam perjalanan untuk menjadi pemain yang lebih besar dalam transaksi internasional.

Memegang Uang Tunai dalam Yuan

Bank of China memiliki cabang di New York, Chicago, dan Los Angeles di mana investor dapat membuka rekening tabungan atau deposito berjangka dengan hasil tinggi dengan dolar AS tetapi dalam mata uang yuan. Investor harus mengubah dananya kembali ke dolar AS untuk melakukan penarikan. Selama mereka menyimpan uang di rekening ini, investor mendapat manfaat dari apresiasi nilai mata uang Cina.

TIAA Bank, melalui rekening Deposito Akses Mata Uang Dunia, juga menawarkan kesempatan untuk membuat rekening bank dalam mata uang yuan.Akun tersebut membutuhkan setoran pembukaan minimal $ 2.500.Mereka memenuhi syarat IRA, dan biaya pemeliharaan bulanan mungkin berlaku.Selama yuan tetap menjadi mata uang yang tidak dapat dikirim, penarikan hanya dapat dilakukan dalam dolar AS.Namun, konversi mata uang biasanya akan dikenai biaya spread 1%, yang dimasukkan ke dalam atau ditambahkan ke konversi nilai tukar.

Berinvestasi dalam Yuan melalui ETF atau ETN

Cara lain untuk berinvestasi dalam yuan adalah melalui dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang dirancang untuk bekerja sesuai dengan nilai mata uang Tiongkok. Salah satunya adalah Dana Portofolio Obligasi Dim Sum China Invesco. ETF ini diinvestasikan dalam portofolio obligasi dim sum , yang diterbitkan di luar Tiongkok daratan tetapi tetap dalam mata uang yuan. Dana tersebut menawarkan apresiasi modal sesuai dengan yuan, hasil dividen yang murah hati yang berkisar dari 3,50% hingga 4,00% per tahun. Dividen biasanya pembayaran tunai yang dilakukan kepada investor sebagai hadiah untuk berinvestasi dalam sekuritas, dana, atau saham. Reksa dana tersebut juga menawarkan potensi capital gain akibat peningkatan nilai obligasi.

Salah satu ETF Yuan Tiongkok yang paling banyak diperdagangkan adalah WisdomTree Dreyfus Chinese Yuan Fund. Dana tersebut bertujuan untuk mencerminkan kinerja suku bunga China dan nilai yuan relatif terhadap dolar AS. Ada juga Market Vectors Chinese Renminbi / USD ETN, yang terlihat mencerminkan keseluruhan kinerja yuan dalam kaitannya dengan dolar AS dengan melacak Indeks Pengembalian Total Renminbi China S&P. ETN mirip dengan ETF kecuali ETN biasanya berinvestasi dalam aset lain selain saham. Indeks yang mendasari ETN Market Vectors terdiri dari kontrak forward mata uang non-deliverable tiga bulan yang bergulir pada nilai tukar yuan / dolar AS.

Kontrak berjangka memungkinkan dua pihak untuk menukar dua mata uang dengan mengunci nilai tukar pasangan hari ini untuk penyelesaian di beberapa titik di masa depan. Kontrak forward awal saling hapus atau dibatalkan pada saat tanggal penyelesaian jatuh tempo. Perbedaan nilai tukar antara forward asli dan perdagangan offset adalah keuntungan atau kerugian dari pergerakan nilai tukar mata uang. Selisih bersih biasanya diselesaikan dalam dolar, dan tidak ada yuan yang berpindah tangan.

Mata Uang Yuan Berjangka dan Perdagangan Valas

Investor yang ingin memaksimalkan investasi dalam yuan melalui penggunaan investasi dengan leverage dapat mempertimbangkan mata uang berjangka atau perdagangan pasar valas. Transaksi leverage menggunakan dana pinjaman untuk meningkatkan keuntungan atau pengembalian investasi. Namun, seperti halnya leverage dapat memperbesar keuntungan, hal itu juga dapat memperbesar kerugian.

Futures mata uang Yuan / renminbi diperdagangkan di Chicago Mercantile Exchange (CME) di bawah simbol RMB. Opsi kontrak berjangka yuan juga tersedia. Futures adalah derivatif karena nilainya berasal dari investasi yang mendasarinya. Kontrak berjangka dapat digunakan untuk berspekulasi tentang mata uang dan komoditas. Namun, kontrak berjangka memiliki tanggal kedaluwarsa yang telah ditentukan dan distandarisasi tidak seperti kontrak berjangka, yang memungkinkan jumlah dan tanggal penyelesaian yang disesuaikan.

Sejumlah broker forex menawarkan perdagangan dalam pasangan mata uang dolar-yuan AS (ditetapkan sebagai USD / CNY). Karena jenis investasi ini memiliki leverage yang tinggi, maka investasi tersebut hanya sesuai untuk investor yang bersedia menerima tingkat risiko yang lebih tinggi yang menyertai tingkat pengembalian potensial yang jauh lebih tinggi.