Analisis Horizon

Apa Analisis Horizon?

Analisis Horizon membandingkan proyeksi pengembalian diskon dari sekuritas atau pengembalian total portofolio investasi selama beberapa kerangka waktu, yang sering disebut sebagai horizon investasi .

Poin Penting

  • Analisis Horizon membandingkan proyeksi pengembalian diskon dari sekuritas atau pengembalian total portofolio investasi selama beberapa kerangka waktu, yang sering disebut sebagai horizon investasi.
  • Biasanya, analisis horizon digunakan untuk mengukur kinerja yang diharapkan dari portofolio yang terdiri dari sekuritas pendapatan tetap (obligasi).
  • Analisis cakrawala memungkinkan manajer portofolio untuk mengevaluasi obligasi mana yang akan berkinerja terbaik selama jangka waktu investasi yang direncanakan.

Memahami Analisis Horizon

Analisis Horizon menggunakan analisis skenario untuk memperkirakan ekspektasi investasi, atau portofolio, kinerja yang lebih realistis. Biasanya, jenis analisis ini digunakan untuk mengukur kinerja yang diharapkan dari portofolio yang terdiri dari sekuritas pendapatan tetap (obligasi).

Kerangka analisis cakrawala memungkinkan manajer portofolio untuk memproyeksikan kinerja obligasi berdasarkan cakrawala investasi yang direncanakan dan ekspektasi mengenai tingkat risiko, suku bunga, tingkat investasi ulang dan hasil pasar di masa depan .

Dengan memecah imbal hasil yang diharapkan menjadi beberapa skenario, dimungkinkan untuk mengevaluasi obligasi mana yang akan berkinerja terbaik selama cakrawala investasi yang direncanakan – sesuatu yang tidak mungkin dilakukan dengan menggunakan imbal hasil hingga jatuh tempo (YTM). Analisis skenario ini memungkinkan manajer portofolio untuk melihat seberapa sensitif kinerja obligasi terhadap setiap skenario, dan apakah kemungkinan akan memenuhi tujuan investor mereka selama cakrawala investasi yang diharapkan.