Holding Periode Return / Yield

Apa Holding Periode Return / Yield?

Holding period return adalah total pengembalian yang diterima dari memegang aset atau portofolio aset selama periode waktu tertentu, yang dikenal sebagai periode kepemilikan, umumnya dinyatakan sebagai persentase. Pengembalian periode kepemilikan dihitung berdasarkan total pengembalian dari aset atau portofolio (pendapatan ditambah perubahan nilai). Ini sangat berguna untuk membandingkan pengembalian antara investasi yang dimiliki untuk periode waktu yang berbeda.

Rumus untuk Holding Periode Return Adalah

Holding Period Return (HPR) dan HPR tahunan untuk pengembalian selama beberapa tahun dapat dihitung sebagai berikut:

Holding Period Return=Income +(End Of Period Value – Initial Value)Initial Value\ begin {aligned} & \ textit {Holding Period Return} \\ & \ qquad = \ frac {\ textit {Pendapatan} + (\ textit {Nilai Akhir Periode} – \ textit {Nilai Awal})} {\ textit { Nilai Awal}} \ end {aligned} orang Holding Periode Pengembalian=Nilai Awal

Pengembalian yang dihitung untuk periode waktu reguler seperti kuartal atau tahun dapat dikonversi menjadi pengembalian periode penyimpanan juga.

Memahami Holding Period Return

Dengan demikian, pengembalian periode memegang adalah total pengembalian yang diterima dari memegang aset atau portofolio aset selama periode waktu tertentu, umumnya dinyatakan sebagai persentase. Pengembalian periode kepemilikan dihitung berdasarkan total pengembalian dari aset atau portofolio (pendapatan ditambah perubahan nilai). Ini sangat berguna untuk membandingkan pengembalian antara investasi yang dimiliki untuk periode waktu yang berbeda.

Dimulai pada hari setelah akuisisi sekuritas dan berlanjut hingga hari pelepasan atau penjualannya, periode penyimpanan menentukan implikasi pajak. Misalnya, Sarah membeli 100 saham pada 2 Januari 2016. Saat menentukan periode kepemilikannya, dia mulai menghitung pada 3 Januari 2016. Hari ketiga setiap bulan setelah itu dihitung sebagai awal bulan baru, terlepas dari dari berapa hari setiap bulan berisi.

Jika Sarah menjual sahamnya pada tanggal 23 Desember 2016, dia akan merealisasikan capital gain atau capital loss jangka pendek   karena masa kepemilikannya kurang dari satu tahun. Jika dia menjual sahamnya pada 3 Januari 2017, dia akan mendapatkan keuntungan atau kerugian modal jangka panjang karena masa kepemilikannya lebih dari satu tahun.

Poin Penting

  • Pengembalian periode memegang (atau hasil) adalah total pengembalian yang diperoleh dari investasi selama itu telah diadakan.
  • Periode kepemilikan adalah jumlah waktu investasi dipegang oleh investor, atau periode antara pembelian dan penjualan sekuritas.
  • Holding period return berguna untuk membuat perbandingan serupa antara pengembalian investasi yang dibeli pada periode waktu yang berbeda.

Contoh Holding Period Return / Yield

Berikut adalah beberapa contoh perhitungan holding period return:

1. Berapa HPR untuk seorang investor , yang membeli saham setahun yang lalu dengan harga $ 50 dan menerima $ 5 sebagai dividen selama setahun, jika saham tersebut sekarang diperdagangkan dengan harga $ 60?

HP.R=5+(60-50)50=30%\ begin {aligned} HPR = \ frac {5+ (60-50)} {50} = 30 \% \ end {aligned}HPR=50

2. Investasi mana yang berkinerja lebih baik:  Reksa Dana X, yang diadakan selama tiga tahun dan dihargai dari $ 100 menjadi $ 150, menyediakan $ 5 dalam distribusi, atau Reksa Dana B, yang berubah dari $ 200 menjadi $ 320 dan menghasilkan $ 10 dalam distribusi selama empat tahun?

HPR for Fund X=5+(150-100)100=55%HPR for Fund B=10+(320-200)200=65%\ begin {aligned} & \ textit {HPR for Fund X} = \ frac {5+ (150-100)} {100} = 55 \% \\
orang HPR untuk Dana X=100

Catatan: Fund B memiliki HPR yang lebih tinggi, tetapi disimpan selama empat tahun, berbeda dengan tiga tahun di mana Fund X diadakan. Karena periode waktunya berbeda, ini memerlukan penghitungan HPR tahunan, seperti yang ditunjukkan di bawah ini.

3. Perhitungan HPR tahunan:

Sebuahnnualized HPR for Fund X=(0.55+1)1/3-1=15.73%Annualized HPR for Fund B=(0.65+1)1/4-1=13.34%\ begin {aligned} & \ textit {Annualized HPR for Fund X} \\ & \ qquad = (0,55 + 1) ^ {1/3} -1 = 15,73 \% \\ & \ textit {Annualized HPR for Fund B} \\ & \ qquad = (0,65 + 1) ^ {1/4} -1 = 13,34 \% \ end {rata} orang HPR tahunan untuk Dana X=(0.55+1)1/3-1=15.73%HPR tahunan untuk Dana B=(0.65+1)1/4-1=13.34% orang 

Jadi, meski memiliki HPR yang lebih rendah, Fund X merupakan investasi yang lebih unggul.

4. Portofolio saham Anda memiliki keuntungan berikut dalam empat kuartal pada tahun tertentu: + 8%, -5%, + 6%, + 4%. Bagaimana jika dibandingkan dengan indeks acuan , yang memiliki pengembalian total 12% sepanjang tahun?

HPR for your stock portfolio=[(1+0.08)