5 Cara Jalur Kredit Ekuitas Rumah (HELOC) Dapat Melukai Anda

Anda mungkin pernah mendengar bahwa jalur kredit ekuitas rumah (HELOC) adalah cara yang nyaman, fleksibel, dan murah untuk meminjam uang. Semua pernyataan ini bisa jadi benar jika Anda mengelola HELOC Anda dengan hati-hati. Mengambil HELOC, bukan pinjaman ekuitas rumah, berarti Anda hanya membayar bunga atas jumlah jalur kredit yang sebenarnya Anda gunakan, bukan pada semua uang yang berhak Anda pinjam. Tetapi jika Anda tidak berhati-hati, HELOC bisa menjadi sangat mahal dan membawa Anda ke dalam masalah keuangan. Berikut lima cara HELOC dapat menyakiti Anda.

Apa 5 Cara Jalur Kredit Ekuitas Rumah (HELOC) Dapat Melukai Anda?

  • HELOC umumnya memiliki suku bunga variabel, yang pada akhirnya dapat menghasilkan pembayaran bulanan yang lebih tinggi.
  • Peminjam yang menggunakan HELOCs, yang pada awalnya melakukan pembayaran hanya dengan bunga, menghadapi pembayaran bulanan yang jauh lebih tinggi setelah periode hanya bunga berakhir.
  • Menggunakan HELOC sebagai instrumen konsolidasi utang dapat menimbulkan masalah bagi orang-orang yang kurang disiplin keuangan.
  • HELOC dapat membuat orang tampak sangat mudah untuk hidup di luar kemampuan mereka.

1. Meningkatnya Suku Bunga Mempengaruhi Pembayaran Bulanan dan Total Pinjaman

HELOC umumnya memiliki suku bunga variabel. Suku bunga didasarkan pada suku bunga acuan, seperti suku bunga dana federal, ditambah margin, yang ditetapkan oleh pemberi pinjaman. Saat suku bunga naik, pembayaran bulanan Anda juga akan naik.

Tidak ada cara untuk memprediksi kapan kenaikan akan terjadi atau seberapa besar kenaikan itu akan terjadi. Pembayaran bulanan baru Anda mungkin tidak terjangkau. Keterlambatan pembayaran dapat menurunkan nilai kredit Anda — belum lagi meningkatkan bunga yang harus Anda bayar. Tulisan kecil HELOC Anda harus mencantumkan tingkat bunga semaksimal mungkin. Namun, jika suku bunga Anda saat ini 6% dan maksimal 20%, informasi itu tidak akan terlalu menghibur.

Suku bunga juga memengaruhi total biaya pinjaman jangka panjang Anda, bukan hanya pembayaran bulanan Anda. Jika tingkat bunga HELOC Anda meningkat sebelum Anda melunasinya, biaya total untuk meminjam uang itu naik. Pembayaran bunga yang lebih besar juga berarti Anda memiliki lebih sedikit uang untuk hal-hal lain, seperti membayar tagihan atau menabung untuk masa pensiun .

Pinjaman Ekuitas Rumah

Salah satu cara untuk memerangi risiko suku bunga yang lebih tinggi adalah dengan mengambil pinjaman ekuitas rumah , yang memiliki tingkat bunga tetap , bukan HELOC.”Dalam lingkungan suku bunga yang meningkat, mungkin lebih baik memiliki pinjaman ekuitas rumah untuk mengunci suku bunga tetap,” kata Marguerita Cheng, CEO Blue Ocean Global Wealth.Kemungkinan lain adalah memanfaatkan opsi tarif tetap yang ditawarkan dengan beberapa HELOC.

Namun, sebagai imbalan atas kepastian kurs tetap, biasanya Anda akan membayar tingkat bunga yang sedikit lebih tinggi daripada yang Anda lakukan pada suku bunga variabel HELOC. Dinamika ini serupa dengan dinamika antara suku bunga untuk hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan dan hipotek dengan suku bunga tetap .

Referensi cepat

Sebagian besar HELOC memiliki periode pengundian di mana Anda dapat mengakses kredit yang tersedia dan melakukan pembayaran kecil yang seringkali hanya dengan bunga. Setelah periode pengundian berakhir, pinjaman memasuki fase pembayaran kembali.

2. Pembayaran Bulanan yang Berfluktuasi Dapat Menyebabkan Ketidakstabilan Keuangan

Memiliki HELOC mirip dengan memiliki hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan karena pembayaran bulanan Anda dapat berubah secara signifikan ketika suku bunga berubah. Mungkin sulit untuk membuat anggaran atau membuat rencana keuangan di masa depan ketika Anda tidak dapat memprediksi pembayaran bulanan atau total biaya pinjaman Anda.

Tentu saja, beberapa peminjam merasa nyaman mengambil tingkat risiko ini, terutama di lingkungan dengan tingkat suku bunga rendah. Tetapi jika Anda membutuhkan tingkat risiko yang lebih rendah untuk tidur nyenyak di malam hari, pinjaman ekuitas rumah atau opsi suku bunga tetap di HELOC mungkin sekali lagi terbukti menjadi pilihan yang lebih baik.

Jonathan Swanburg, perwakilan penasihat investasi di Tri-Star Advisors, menjelaskannya sebagai berikut:

Pinjaman dengan suku bunga variabel adalah pilihan yang bagus jika Anda mencari suku bunga rendah dalam jangka pendek dan dapat dengan mudah mampu membayar pinjaman dengan cepat (atau membayar biaya bunga yang jauh lebih tinggi) jika suku bunga naik. Namun, terlalu sering, individu mengambil tabungan dari pinjaman suku bunga mengambang mereka
dan menggunakannya untuk meningkatkan gaya hidup mereka dengan membelanjakan lebih banyak untuk mobil, pakaian, atau perjalanan. Akibatnya, ketika suku bunga naik, mereka tidak dapat lagi membayar biaya bunga dan menemukan diri mereka dalam kesulitan keuangan.

Referensi cepat

Beberapa bank berhenti menerima aplikasi untuk HELOC selama pandemi virus korona.2

3. Pembayaran Hanya Bunga Bisa Kembali Menghantui Anda

Beberapa HELOC memiliki opsi yang memungkinkan Anda melakukan pembayaran hanya dengan bunga atas uang yang Anda pinjam, selama beberapa tahun pertama pinjaman. Pembayaran hanya bunga tampak bagus dalam jangka pendek karena memungkinkan Anda meminjam banyak uang dengan biaya yang tampaknya rendah.

Dalam jangka panjang, gambarannya tidak begitu cerah. Peminjam menghadapi pembayaran bulanan yang jauh lebih tinggi setelah periode hanya bunga berakhir, dan mungkin pembayaran balon di akhir masa pinjaman. Jika Anda tidak menganggarkan untuk kenaikan ini — atau jika situasi keuangan Anda tetap sama atau memburuk — Anda mungkin tidak mampu membayar pembayaran yang lebih tinggi.

Ditambah lagi, jika Anda hanya membayar bunga pinjaman, pokok pinjaman tetap ada. Semakin lama Anda menunggu untuk mulai melunasi pokoknya, semakin lama Anda akan melakukan pembayaran utang. Dan tentu saja, Anda tidak dapat melunasi pinjaman Anda sampai Anda melunasi pokoknya.

Referensi cepat

Anda hanya membayar bunga atas apa yang Anda pinjam.  Jadi, jika batas Anda adalah $ 30.000, tetapi Anda hanya meminjam $ 10.000, Anda akan membayar bunga $ 10.000.

4. Konsolidasi Hutang Bisa Lebih Berbiaya dalam Jangka Panjang

HELOC berbunga rendah bisa tampak seperti cara yang bagus untuk mengkonsolidasikan utang berbunga tinggi, seperti tagihan kartu kredit. Ini bahkan bisa tampak seperti cara yang bagus untuk membiayai kembali hutang apa pun dengan tingkat bunga yang lebih tinggi daripada tingkat HELOC, seperti pinjaman mobil.

Ketika Anda memperpanjang jangka waktu pembayaran dari beberapa tahun menjadi hingga 30 tahun, biaya keseluruhan hutang Anda dapat meningkat bahkan jika tingkat bunga Anda secara signifikan lebih rendah. Anda akan ingin menggunakan kalkulator konsolidasi utang online untuk menentukan apakah Anda akan keluar sebelum mempertimbangkan langkah ini.

Masalah lainnya adalah, sekali lagi, suku bunga HELOC bervariasi. Anda mungkin membiayai kembali dengan tarif yang lebih rendah sekarang, hanya untuk mendapatkan kenaikan tarif itu. Ketika tarif meningkat, Anda mungkin tidak lagi menjadi yang terdepan.

Konsolidasi hutang dengan HELOC juga dapat menimbulkan masalah bagi orang-orang yang kurang disiplin keuangan. Orang-orang ini cenderung kehabisan saldo kartu kredit mereka lagi setelah menggunakan uang HELOC untuk melunasinya. Kemudian, mereka akhirnya memiliki lebih banyak hutang daripada yang mereka mulai, dan masalah yang mereka coba selesaikan tumbuh menjadi masalah yang lebih besar.

5. Uang Mudah Memfasilitasi Pengeluaran di Luar Kemampuan Anda

Biaya pembuatan HELOC sedikit atau tidak sama sekali.Lebih baik lagi, biaya tahunan untuk menyediakan dana biasanya tidak lebih dari $ 100.Selain itu, pembayaran bunga bunga hipotek.  Terlebih lagi, mengakses uang itu semudah menulis cek atau menggunakan kartu debit.

HELOCs menyediakan puluhan ribu dolar untuk Anda, dan membelanjakannya terasa seperti melakukan pembelian lainnya. Dalam kondisi ini, sangat mudah untuk mengandalkan HELOC untuk membayar pembelian yang tidak dapat ditanggung oleh pendapatan bulanan Anda.

Membiasakan hidup di luar kemampuan Anda berbahaya. Itu menggerogoti tabungan Anda dan membuatnya semakin sulit untuk bertahan jika situasi keuangan Anda berubah menjadi lebih buruk.

Garis bawah

Anda sebaiknya hanya meminjam uang untuk pembelian yang akan memperbaiki situasi keuangan Anda dalam jangka panjang. “HELOC bisa sangat berharga jika digunakan untuk biaya perumahan saja. Merombak atau memperbaiki rumah adalah yang terbaik,” kata Elyse Foster, pendiri Harbour Wealth Management. Selain itu, Anda harus hidup di bawah kemampuan Anda sehingga Anda dapat menutupi keadaan darurat tanpa harus berhutang.

Jika Anda memutuskan untuk mengeluarkan HELOC, jangan biarkan Anda mendapat masalah.