Hipotek konversi ekuitas rumah (HECM)

Apa Hipotek konversi ekuitas rumah (HECM)?

Hipotek konversi ekuitas rumah (HECM) adalah jenis hipotek terbalik yang diasuransikan oleh Federal Housing Administration (FHA). Hipotek konversi ekuitas rumah memungkinkan lansia untuk mengubah ekuitas di rumah mereka menjadi uang tunai.

Jumlah yang dapat dipinjam didasarkan pada nilai penilaian rumah (dan tunduk pada batasan FHA). Peminjam juga harus berusia minimal 62 tahun. Uang dimajukan terhadap nilai ekuitas di rumah. Bunga bertambah pada saldo pinjaman yang belum dibayar, tetapi tidak ada pembayaran yang harus dilakukan sampai rumah tersebut dijual atau peminjam meninggal, pada saat itu pinjaman harus dilunasi seluruhnya.

Poin Penting

  • Hipotek konversi ekuitas rumah (HECM) adalah jenis hipotek terbalik yang diasuransikan oleh Federal Housing Administration (FHA).
  • HECM merupakan mayoritas dari pasar hipotek terbalik.
  • Persyaratan HECM seringkali lebih baik daripada persyaratan hipotek terbalik pribadi, tetapi jumlah pinjaman tetap, dan premi asuransi hipotek diperlukan.

Bagaimana Hipotek Konversi Ekuitas Rumah Bekerja

Hipotek konversi ekuitas rumah adalah jenis hipotek terbalik berpemilik — berpotensi memungkinkan jumlah pinjaman yang lebih tinggi dengan biaya lebih rendah daripada HECM.

HECM, bagaimanapun, biasanya akan menawarkan suku bunga yang lebih rendah untuk peminjam. Ekonomi HECM — versus hipotek terbalik yang disponsori secara pribadi — akan bergantung pada usia peminjam dan berapa lama peminjam mengharapkan untuk tinggal atau memiliki rumah. Banyak jenis hipotek terbalik akan secara eksklusif menargetkan lansia tanpa persyaratan untuk pembayaran kembali sampai peminjam menjual rumah mereka atau meninggal.

HECM juga dapat dipertimbangkan dibandingkan dengan pinjaman ekuitas rumah. Pinjaman ekuitas rumah tidak berbeda dengan hipotek terbalik, karena peminjam diberi uang muka berdasarkan nilai ekuitas rumah mereka, yang berfungsi sebagai jaminan. Namun, dengan pinjaman ekuitas rumah, dana tersebut harus dibayar kembali, biasanya dalam pembayaran bunga bulanan yang tetap segera setelah dana dicairkan.

$ 765.600

Batas pinjaman HECM maksimum pada tahun 2020, naik dari $ 726.525 pada tahun 2019

Meskipun pinjaman HECM tidak mengharuskan peminjam melakukan pembayaran bulanan, biaya tertentu dikaitkan dengan penutupan dan layanan pinjaman. Peminjam juga harus membayar premi asuransi hipotek.

Siapa yang Memenuhi Syarat untuk Hipotek Konversi Ekuitas Rumah — HECM?

Administrasi Perumahan Federal mensponsori hipotek konversi ekuitas rumah dan memberikan asuransi pada produk. FHA juga menetapkan pedoman dan kelayakan untuk pinjaman ini. Peminjam hanya dapat memperoleh HECM dari bank tempat FHA mensponsori produk tersebut. Untuk memperoleh hipotek konversi ekuitas rumah, peminjam harus melengkapi aplikasi standar.

Untuk mendapatkan persetujuan, peminjam harus memenuhi semua persyaratan yang ditetapkan oleh FHA. Mereka harus:

  • Berusia 62 tahun atau lebih
  • Miliki properti itu langsung atau bayar dalam jumlah yang cukup banyak
  • Menempati properti sebagai tempat tinggal utama Anda
  • Tidak menunggak hutang federal
  • Miliki sumber keuangan untuk terus melakukan pembayaran tepat waktu atas biaya properti yang sedang berjalan seperti pajak properti, asuransi, biaya asosiasi pemilik rumah, dll.
  • Berpartisipasilah dalam sesi informasi konsumen yang diberikan oleh konselor HECM yang disetujui untuk Perumahan dan Pembangunan Perkotaan

Referensi cepat

Diskriminasi pinjaman hipotek adalah ilegal. Biro Perlindungan Keuangan Konsumen atau ke Departemen Perumahan dan Pembangunan Perkotaan (HUD) AS.

Selain itu, properti tersebut harus salah satu dari berikut ini:

  • Rumah keluarga tunggal atau rumah dua sampai empat unit dengan satu unit ditempati oleh peminjam
  • Proyek kondominium yang disetujui HUD
  • Rumah produksi yang memenuhi persyaratan FHA