Program Pinjaman Harp: Bagaimana cara kerjanya?
Ketika suku bunga turun, banyak pemilik rumah akan ekuitas lebih cepat.Namun, satu kelompok pemilik rumah yang biasanya mengalami masalah pembiayaan kembali adalah mereka yang memiliki ekuitas negatif .Ini berarti mereka berhutang lebih banyak pada hipotek mereka daripada nilai rumah mereka saat ini.Pada kuartal pertama tahun 2020, sekitar 1,8 juta rumah berada dalam ekuitas negatif, mewakili 3,4% dari semua properti yang digadaikan.
Di masa lalu, peminjam dengan hipotek bawah air dapat memanfaatkan suku bunga yang lebih rendah dengan melakukan refinancing melalui Home Affordable Refinance Program (HARP) .Namun program ini berakhir pada akhir 2018.
Pada artikel ini, kami akan membahas manfaat HARP yang diberikan kepada pemilik rumah, selain opsi yang tersedia untuk pemilik rumah yang ingin membiayai kembali hipotek mereka.
Apa Program Pinjaman Harp: Bagaimana cara kerjanya?
- HARP adalah program pemerintah yang dirancang untuk membantu pemilik rumah bawah air membiayai kembali hipotek dengan tingkat bunga yang lebih menarik.
- Program ini dimulai pada 1 April 2009 dan berakhir pada 31 Desember 2018.
- Sekitar 3,45 juta peminjam memanfaatkan HARP.
- Opsi pembiayaan kembali untuk pemilik rumah yang tertekan saat ini mencakup program dari Fannie Mae dan Freddie Mac.3
Apa Harp Itu?
HARP adalah program pemerintah yang didirikan pada April 2009 di bawah Federal Housing Finance Agency (FHFA) sebagai tanggapan ataskrisis keuangan 2007-08 .Idenya adalah untuk membantu pemilik rumah membiayai kembali pinjaman pada properti yang nilainya kurang dari hipotek terutang mereka.Sekitar 3,45 juta peminjam memanfaatkan program ini.
HARP ditujukan untuk peminjam yang memiliki rasio pinjaman terhadap nilai (LTV) lebih dari 80%.Biasanya, peminjam ini mengalami kesulitan mendapatkan pembiayaan kembali karena kurangnya ekuitas di rumah mereka, sehingga mereka tidak dapat memperoleh keuntungan dari penurunan suku bunga.Awalnya, peminjam memenuhi syarat untuk mendapatkan bantuan HARP jika rasio LTV mereka tidak lebih dari 105%.Batas ini dinaikkan menjadi 125% pada Juli 2009, kemudian dicabut seluruhnya pada Oktober 2011.
Antara dimulainya program dan Februari 2015, sekitar 3,29 juta hipotek telah dibiayai kembali di bawah HARP.Dari jumlah tersebut, 2,3 juta memiliki rasio LTV 80% hingga 105%.Sekitar 567.000 pinjaman memiliki LTV 105% sampai 125%, sementara 421.500 pinjaman memiliki rasio lebih dari 125%.
HARP awalnya dijadwalkan berakhir pada akhir 2016, tetapi pemerintah memperpanjang program tersebut selama dua tahun.6
Kualifikasi
Pemilik rumah harus memenuhi kriteria berikut agar memenuhi syarat HARP:
- Persyaratan dasarnya adalah hipotek yang dimiliki atau dijamin oleh Freddie Mac atauFannie Mae, ditutup pada atau sebelum 31 Mei 2009.
- Pinjaman asli harus memiliki rasio LTV minimal 80%.
- Yang terpenting, peminjam tidak bisa menunggak pembayaran hipotek mereka. Mereka tidak dapat memiliki pembayaran terlambat selama enam bulan terakhir, dan tidak lebih dari satu pembayaran terlambat 30 hari selama 12 bulan sebelumnya.
- Tidak ada skor kredit minimum.
Program tersebut sebenarnya tidak meminjamkan uang. Sebaliknya, HARP bekerja dengan pemberi pinjaman untuk menawarkan pembiayaan kembali. Pemilik rumah dapat memeriksa dengan pemberi pinjaman mereka saat ini atau mengakses situs HARP untuk melihat apakah pemberi pinjaman berpartisipasi dalam program tersebut.
Kehidupan Setelah HARP
Meskipun HARP telah berakhir, Fannie Mae dan Freddie Mac sama-sama memiliki program bagi peminjam yang tertekan untuk membiayai kembali rumah mereka.
Opsi Pembiayaan Kembali LTV Tinggi Fannie Mae
Program ini untuk peminjam yang membayar hipotek Fannie Mae tepat waktu tetapi memiliki rasio LTV yang melebihi jumlah maksimum yang diperbolehkan untuk pembiayaan kembali tunai terbatas standar.
The refinance pilihan harus menghasilkan salah satu berikut untuk peminjam:
- Pembayaran pokok dan bunga yang lebih rendah
- Suku bunga yang lebih rendah
- Jangka waktu amortisasi yang lebih pendek
- Produk hipotek yang lebih stabil, seperti beralih dari hipotek yang dapat disesuaikan ke suku bunga tetap
Peminjam harus mengikuti pembayaran mereka tanpa tunggakan 30 hari dalam enam bulan terakhir.Selain itu, mereka dapat memiliki tidak lebih dari satu kenakalan 30 hari selama setahun terakhir, dan tidak ada kenakalan lebih dari 30 hari.
Freddie Mac Meningkatkan Relief Refinance Mortgage
Program ini untuk peminjam Freddie Mac yang tepat waktu dengan pembayaran bulanan mereka tetapi didiskualifikasi dari opsi pembiayaan kembali standar “tanpa pembayaran tunai” dari Freddie Mac karena hipotek baru akan melebihi batas LTV maksimum.Tidak ada rasio LTV maksimum untuk hipotek dengan suku bunga tetap, sedangkan hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan memiliki LTV maksimum 105%.
Garis bawah
Sebelum HARP berakhir, program tersebut membantu jutaan pemilik rumah untuk membiayai kembali hipotek bawah air. Meskipun HARP tidak menurunkan jumlah hutangnya, peminjam mendapatkan keuntungan dari suku bunga yang lebih rendah dan pembayaran bulanan.Meskipun program tersebut sudah tidak ada lagi, Fannie Mae dan Freddie Mac terus menawarkan opsi pembiayaan kembali untuk peminjam.3