Pinjaman Uang Keras

Apa Pinjaman Uang Keras?

Sebuah uang keras pinjaman adalah jenis pinjaman yang dijamin dengan real properti. Pinjaman uang keras dianggap sebagai pinjaman “pilihan terakhir” atau pinjaman jembatan jangka pendek. Pinjaman ini terutama digunakan dalam transaksi real estat, dengan pemberi pinjaman umumnya adalah perorangan atau perusahaan dan bukan bank.

Poin Penting

  • Pinjaman uang keras terutama digunakan untuk transaksi real estat dan merupakan uang dari individu atau perusahaan dan bukan bank.
  • Pinjaman uang keras, biasanya diambil dalam waktu singkat, adalah cara untuk mengumpulkan uang dengan cepat tetapi dengan biaya yang lebih tinggi dan rasio LTV yang lebih rendah.
  • Karena pinjaman uang keras mengandalkan agunan daripada posisi keuangan pemohon, kerangka waktu pendanaan lebih pendek.
  • Persyaratan pinjaman uang keras seringkali dapat dinegosiasikan antara pemberi pinjaman dan peminjam. Pinjaman ini biasanya menggunakan properti sebagai jaminan. 
  • Wanprestasi oleh peminjam masih dapat menghasilkan transaksi yang menguntungkan bagi pemberi pinjaman melalui pengumpulan agunan.

Bagaimana Pinjaman Uang Keras Bekerja

Pinjaman uang keras memiliki persyaratan yang didasarkan terutama pada nilai properti yang digunakan sebagai jaminan, bukan pada kelayakan kredit peminjam. Karena pemberi pinjaman tradisional, seperti bank, tidak memberikan pinjaman uang keras, pemberi pinjaman uang keras seringkali adalah individu atau perusahaan swasta yang melihat nilai dalam jenis usaha yang berpotensi berisiko ini.

Pinjaman uang keras dapat dicari oleh sirip properti yang berencana untuk merenovasi dan menjual kembali real estat yang digunakan sebagai jaminan untuk pembiayaan — seringkali dalam satu tahun, jika tidak lebih cepat. Biaya yang lebih tinggi dari pinjaman uang keras diimbangi oleh fakta bahwa peminjam bermaksud untuk melunasi pinjaman tersebut dengan relatif cepat — kebanyakan pinjaman uang keras adalah untuk satu sampai tiga tahun — dan beberapa keuntungan lain yang mereka tawarkan.

Referensi cepat

Pinjaman uang keras dapat dipandang sebagai investasi. Banyak yang telah menggunakan ini sebagai model bisnis dan secara aktif mempraktikkannya.

Pertimbangan Khusus untuk Pinjaman Uang Keras

Biaya modal , proses persetujuan yang tidak terlalu ketat, dan potensi fleksibilitas dalam jadwal pembayaran kembali .

Pinjaman uang keras dapat digunakan dalam situasi turnaround, pembiayaan jangka pendek, dan oleh peminjam dengan kredit buruk tetapi ekuitas substansial di properti mereka. Karena dapat dikeluarkan dengan cepat, pinjaman uang keras dapat digunakan sebagai cara untuk mencegah penyitaan .

Pro dan Kontra Pinjaman Uang Keras

Ada pro dan kontra pinjaman uang keras terkait dengan proses persetujuan, rasio pinjaman terhadap nilai (LTV), dan suku bunga.

Pro

Salah satu keuntungan pinjaman uang keras adalah proses persetujuannya, yang cenderung lebih cepat daripada mengajukan KPR atau pinjaman tradisional lainnya melalui bank. Investor swasta yang mendukung pinjaman uang keras dapat membuat keputusan lebih cepat karena pemberi pinjaman berfokus pada jaminan daripada posisi keuangan pemohon.

Pemberi pinjaman menghabiskan lebih sedikit waktu untuk menyisir aplikasi pinjaman untuk memverifikasi pendapatan dan meninjau dokumen keuangan, misalnya. Jika peminjam sudah memiliki hubungan dengan pemberi pinjaman, prosesnya akan lebih lancar.

Investor pinjaman keras tidak terlalu peduli dengan pembayaran kembali karena mungkin ada nilai dan peluang yang lebih besar bagi mereka untuk menjual kembali properti itu sendiri jika peminjam gagal bayar .

Kontra

Karena properti itu sendiri digunakan sebagai satu-satunya perlindungan terhadap gagal bayar, pinjaman uang keras biasanya memiliki rasio LTV yang lebih rendah daripada pinjaman tradisional: sekitar 50% hingga 70%, vs. 80% untuk hipotek biasa (meskipun bisa lebih tinggi jika peminjam adalah sirip berpengalaman).

Selain itu, tingkat suku bunga cenderung tinggi. Untuk pinjaman uang keras, tarifnya bisa lebih tinggi daripada pinjaman subprime. Pada tahun 2020, suku bunga rata-rata untuk pinjaman uang keras adalah 11,25% dengan tingkat suku bunga bervariasi dari 7,5% hingga 15% untuk Amerika Serikat pada tahun 2020.

Kelemahan lainnya adalah pemberi pinjaman pinjaman keras mungkin memilih untuk tidak menyediakan pembiayaan untuk tempat tinggal yang ditempati pemilik karena pengawasan peraturan dan aturan kepatuhan.