Panduan untuk Trading Harian dengan Margin

Apa Panduan untuk Trading Harian dengan Margin?

Perdagangan margin sangat spekulatif. Anda hanya boleh mencoba perdagangan margin jika Anda benar-benar memahami potensi kerugian Anda dan Anda memiliki strategi manajemen risiko yang solid. 

Margin memungkinkan pedagang untuk memperkuat daya beli mereka untuk meningkatkan ke posisi yang lebih besar daripada posisi kas mereka. Dengan meminjam uang dari pialang Anda untuk berdagang dalam ukuran yang lebih besar, pedagang dapat memperkuat pengembalian dan potensi kerugian.

Perdagangan harian melibatkan pembelian dan penjualan saham yang sama beberapa kali selama jam perdagangan dengan harapan mengunci keuntungan cepat dari pergerakan harga saham. Perdagangan harian berisiko, karena bergantung pada fluktuasi harga saham pada satu hari tertentu, dan dapat mengakibatkan kerugian besar dalam waktu yang sangat singkat.

Margin dan Day Trading

Membeli dengan margin , di sisi lain, adalah alat yang memfasilitasi perdagangan bahkan bagi mereka yang tidak memiliki jumlah uang tunai yang diperlukan. Membeli dengan margin meningkatkan daya beli pedagang dengan memungkinkan mereka membeli dengan jumlah yang lebih besar daripada uang tunai yang mereka miliki; yang kekurangan diisi oleh sebuah perusahaan pialang dengan bunga. Ketika kedua alat digabungkan dalam bentuk perdagangan harian dengan margin, risiko akan ditekankan. Dan mengikuti diktum, “semakin tinggi risikonya, semakin tinggi potensi keuntungannya,” keuntungannya bisa berlipat ganda. Namun berhati-hatilah: Tidak ada jaminan.

Aturan Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) mendefinisikan perdagangan harian sebagai “Pembelian dan penjualan atau penjualan dan pembelian sekuritas yang sama pada hari yang sama di akun margin.” The short-selling dan pembelian untuk menutupi keamanan yang sama pada hari yang sama bersama dengan pilihan juga jatuh di bawah lingkup perdagangan hari.

Ketika kita berbicara tentang perdagangan harian, beberapa orang mungkin hanya sesekali menikmatinya dan akan memiliki persyaratan margin yang berbeda dari mereka yang dapat ditandai sebagai “pedagang pola hari.” Mari kita pahami istilah-istilah ini bersama dengan aturan dan persyaratan margin oleh FINRA .

Trader hari pola istilah  digunakan untuk seseorang yang mengeksekusi empat atau lebih perdagangan hari dalam lima hari kerja, asalkan salah satu dari dua hal: 1) Jumlah perdagangan hari lebih dari 6% dari total perdagangannya di akun margin selama waktu yang sama periode lima hari, atau 2) Orang tersebut melakukan dua hari panggilan perdagangan yang tidak terpenuhi dalam rentang waktu 90 hari. Akun pedagang hari non-pola hanya sesekali melakukan perdagangan harian.

Namun, jika salah satu kriteria di atas terpenuhi, maka akun trader hari non-pola akan ditetapkan sebagai akun trader hari berpola. Tetapi jika akun pedagang pola hari tidak melakukan perdagangan hari apa pun selama 60 hari berturut-turut, maka statusnya dibalik menjadi akun pedagang hari non-pola.

Persyaratan Margin

Untuk berdagang dengan margin, investor harus menyetor cukup uang tunai atau sekuritas yang memenuhi syarat yang memenuhi persyaratan margin awal dengan perusahaan pialang. Menurut Peraturan T Fed , investor dapat meminjam hingga 50% dari total biaya pembelian pada margin, dengan sisa 50% disimpan oleh pedagang sebagai persyaratan margin awal.

The pemeliharaan margin persyaratan untuk day trader pola yang jauh lebih tinggi daripada yang untuk hari pedagang non-pola. Persyaratan ekuitas minimum untuk pedagang pola hari adalah $ 25.000 (atau 25% dari total nilai pasar sekuritas, mana yang lebih tinggi) sedangkan untuk pedagang hari non-pola adalah $ 2.000. Setiap akun perdagangan hari harus memenuhi persyaratan ini secara mandiri dan tidak melalui jaminan silang akun yang berbeda. Dalam situasi ketika akun jatuh di bawah angka yang ditentukan $ 25.000, perdagangan lebih lanjut tidak diizinkan sampai akun diisi ulang.

Panggilan Margin

Sebuah  margin call  terjadi jika akun Anda turun di bawah jumlah margin pemeliharaan. Margin call adalah permintaan dari pialang Anda agar Anda  menambahkan uang ke akun Anda  atau menutup posisi untuk mengembalikan akun Anda ke level yang diperlukan. Jika Anda tidak memenuhi margin call, perusahaan pialang Anda dapat menutup semua posisi terbuka untuk mengembalikan akun ke nilai minimum. Perusahaan pialang Anda dapat melakukan ini tanpa persetujuan Anda dan dapat memilih posisi mana yang akan dilikuidasi. Selain itu, perusahaan pialang Anda dapat membebankan  komisi  untuk transaksi tersebut. Anda bertanggung jawab atas kerugian yang diderita selama proses ini, dan perusahaan pialang Anda mungkin melikuidasi saham atau kontrak yang cukup untuk melebihi persyaratan margin awal.

Daya Beli Margin

Daya beli untuk pedagang pola hari adalah empat kali lipat dari margin pemeliharaan pada penutupan bisnis hari sebelumnya (katakanlah akun memiliki $ 35.000 setelah perdagangan hari sebelumnya, maka kelebihannya di sini adalah $ 10.000 karena jumlah ini sudah habis dan di atas persyaratan minimum $ 25.000. Ini akan memberikan daya beli $ 40.000 (4 x $ 10.000). Jika ini terlampaui, maka pedagang akan menerima panggilan margin perdagangan harian yang dikeluarkan oleh perusahaan pialang. Ada rentang waktu lima hari kerja untuk memenuhi margin call. Selama periode ini, daya beli perdagangan harian dibatasi hingga dua kali lipat margin pemeliharaan. Jika gagal memenuhi margin selama jangka waktu yang ditentukan, perdagangan lebih lanjut hanya diperbolehkan dengan uang tunai yang tersedia. dasar selama 90 hari, atau sampai panggilan terpenuhi.

Contoh Perdagangan dengan Margin

Asumsikan bahwa seorang pedagang memiliki $ 20.000 lebih dari jumlah margin pemeliharaan. Ini akan memberi pedagang daya beli perdagangan harian sebesar $ 80.000 (4 x $ 20.000). Jika trader membeli $ 80,000 dari PQR Corp pada jam 9:45 pagi diikuti oleh $ 60,000 dari XYZ Corp. pada 10.05 pada hari yang sama, maka dia telah melebihi batas daya belinya. Bahkan jika dia kemudian menjual keduanya selama perdagangan sore, dia akan menerima panggilan margin perdagangan hari keesokan harinya. Namun, pedagang dapat menghindari margin call dengan menjual PQR Corp sebelum membeli XYZ Corp.

Catatan : Meskipun pialang harus beroperasi dalam parameter yang dikeluarkan oleh otoritas pengatur, mereka memiliki keleluasaan untuk membuat amandemen kecil dalam persyaratan yang disebut ” persyaratan rumah “. Sebuah broker-dealer dapat mengklasifikasikan pelanggan sebagai day trader pola dengan membawa mereka di bawah definisi yang lebih luas dari hari trader pola. Juga, perusahaan pialang dapat memberlakukan persyaratan margin yang lebih tinggi atau membatasi daya beli. Jadi, bisa ada variasi tergantung pada broker-dealer yang Anda pilih untuk berdagang. 

Garis bawah

Perdagangan harian dengan margin adalah latihan yang berisiko dan tidak boleh dicoba oleh pemula. Orang yang memiliki pengalaman dalam perdagangan harian juga perlu berhati-hati saat menggunakan margin untuk hal yang sama. Menggunakan margin memberi pedagang peningkatan daya beli; Namun, ini harus digunakan dengan hati-hati untuk perdagangan harian sehingga pedagang tidak mengalami kerugian besar. Membatasi diri Anda pada batas yang ditetapkan untuk akun margin dapat mengurangi panggilan margin dan karenanya memerlukan dana tambahan. Jika Anda mencoba perdagangan harian untuk pertama kalinya, jangan bereksperimen dengan akun margin.