Crowdfunding untuk Investor Non-Akreditasi

Mulai 16 Mei 2016, siapa pun — bukan hanya investor terakreditasi — dapat berinvestasi melalui platform crowdfunding. Artinya, individu biasa, secara teori, memiliki kemampuan untuk berinvestasi di perusahaan rintisan yang dulunya hanya milik angel dan investor VC. Tentu saja, pembatasan berlaku dan ada tingkat risiko yang jauh lebih besar – dan potensi imbalan – dengan perusahaan tahap awal.

Apa Crowdfunding untuk Investor Non-Akreditasi?

  • Ekuitas crowdfunding adalah cara bagi para pemula untuk meningkatkan modal dengan menjual saham ke sejumlah besar investor individu.
  • Demikian pula, individu dapat berinvestasi di bagian properti real estat atau terlibat dalam pinjaman P2P langsung.
  • Pada 2016, JOBS Act memungkinkan individu biasa untuk mengambil bagian dalam crowdfunding ekuitas, membuka investasi tahap awal kepada lebih dari sekadar investor malaikat dan pemodal ventura.
  • Batasan masih berlaku, dan risiko yang terkait dengan urun dana ekuitas bisa sedikit lebih besar daripada berinvestasi di perusahaan yang lebih matang di bursa yang diatur.

Equity Crowdfunding dan JOBS Act

Berikut latar belakangnya: Jumpstart Our Business Startups Act (JOBS) 2012  disahkan untuk mempermudah usaha kecil dalam meningkatkan modal dan, pada gilirannya, memacu pertumbuhan ekonomi melalui penciptaan lapangan kerja.Judul III dari tindakan tersebut secara khusus membahas crowdfunding.  Pada bulan Oktober 2015, Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) menyelesaikan beberapa ketentuan utama yang berkaitan dengan mengizinkan investor yang tidak terakreditasi untuk berpartisipasi dalam jenis investasi ini.

Banyak jenis investasi ekuitas hanya terbuka untuk investor terakreditasi .Ini termasuk bank, perusahaan asuransi, rencana tunjangan karyawan dan perwalian, ditambah individu tertentu yang dianggap makmur dan cukup canggih secara finansial untuk mengurangi kebutuhan akan perlindungan tertentu.Untuk memenuhi syarat sebagai investor terakreditasi, seseorang harus berpenghasilan lebih dari $ 200.000 per tahun, memiliki kekayaan bersih melebihi $ 1 juta, atau menjadi mitra umum, pejabat eksekutif, atau direktur untuk penerbit sekuritas. 

Berinvestasi melalui platform crowdfunding adalah wilayah yang belum dipetakan untuk investor yang tidak terakreditasi, tetapi memahami bagaimana berbagai jenis investasi crowdfunding bekerja dapat membuat navigasi perairan menjadi lebih mudah. 

Ekuitas Urun Dana

Ekuitas crowdfunding adalah jenis crowdfunding yang menjadi perhatian utama Judul III Undang-Undang JOBS. Dengan jenis investasi ini, banyak investor mengumpulkan uang ke dalam startup tertentu dengan imbalan saham ekuitas. Jenis crowdfunding ini paling sering digunakan oleh perusahaan tahap awal untuk mengumpulkan dana awal .

Investasi ekuitas mungkin menarik bagi investor yang tidak terakreditasi karena beberapa alasan. Pertama, ada potensi pengembalian yang solid jika startup tempat Anda berinvestasi pada akhirnya memiliki IPO yang sukses. Setelah perusahaan go public, Anda dapat menjual saham ekuitas Anda dan memulihkan investasi awal Anda, bersama dengan keuntungan apa pun. Jika Anda kebetulan beruntung dan berinvestasi dalam startup yang akhirnya menjadi Google berikutnya, hasilnya bisa sangat besar.

Selain itu, crowdfunding ekuitas tidak membutuhkan sejumlah besar uang untuk memulai. Bergantung pada seberapa besar putaran pendanaan yang dicari oleh sebuah startup, Anda mungkin dapat berinvestasi paling sedikit $ 1.000. Itu secara efektif menyamakan lapangan bermain antara investor terakreditasi dan non-terakreditasi. 

Dua kelemahan terbesar yang terkait dengan investasi ekuitas adalah risiko yang melekat dan jangka waktu.Tidak ada jaminan startup baru akan berhasil, dan jika perusahaan gagal, saham ekuitas Anda tidak akan berharga.Jika perusahaan benar-benar lepas landas, mungkin perlu waktu bertahun-tahun sebelum Anda dapat menjual saham Anda.Data dari CrunchBase telah menunjukkan bahwa rata-rata waktu untuk go public adalah 8,25 tahun, yang merupakan sesuatu yang Anda perlukan untuk faktor dalam strategi keluar Anda. 

Urun Dana Real Estat

Real estat bisa menjadi cara terbaik untuk menambahkan diversifikasi ke portofolio Anda, dan crowdfunding adalah alternatif yang menarik untuk kepercayaan investasi real estat (REIT) atau kepemilikan langsung. Dengan crowdfunding real estat , Anda pada dasarnya memiliki dua opsi untuk berinvestasi: investasi utang atau ekuitas .

Saat Anda berinvestasi dalam hutang, Anda berinvestasi dalam wesel hipotek yang dijamin dengan properti komersial. Saat pinjaman dilunasi, Anda menerima bagian dari bunga. Jenis investasi ini dianggap berisiko lebih rendah daripada ekuitas, tetapi ada kekurangannya karena pengembaliannya terbatas sesuai dengan suku bunga yang ada di note. Di sisi lain, lebih disukai daripada kepemilikan langsung karena Anda tidak bertanggung jawab untuk mengelola properti.

Berinvestasi dalam ekuitas berarti Anda menerima kepemilikan saham di properti. Dalam skenario ini, pengembalian direalisasikan sebagai persentase dari pendapatan sewa yang dihasilkan properti. Jika properti itu dijual, Anda juga akan menerima sebagian keuntungan dari penjualan tersebut. Dalam hal profitabilitas, investasi ekuitas dapat menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi, tetapi Anda mengambil lebih banyak risiko jika pendapatan sewa tiba-tiba menukik.

Seperti crowdfunding ekuitas, keuntungan utama yang ditawarkan crowdfunding real estat kepada investor yang tidak terakreditasi adalah memiliki titik masuk yang rendah. Banyak platform teratas menetapkan investasi minimum pada $ 5.000, yang jauh lebih terjangkau daripada puluhan ribu dolar yang sering kali diperlukan untuk mendapatkan akses ke kesepakatan real estat pribadi. Pinjaman Peer-to-Peer

Jenis pinjaman ini mungkin merupakan pilihan yang menarik bagi investor non-terakreditasi yang lebih suka berinvestasi pada individu daripada di perusahaan atau real estat. Platform pinjaman peer-to-peer memungkinkan konsumen membuat kampanye penggalangan dana untuk pinjaman pribadi. Setiap peminjam diberi peringkat risiko berdasarkan riwayat kreditnya. Investor kemudian dapat memilih pinjaman mana yang ingin mereka investasikan berdasarkan seberapa besar risiko yang terlibat.

Itu hal yang baik jika Anda ingin kendali atas seberapa besar risiko yang Anda ambil. Pada saat yang sama, ini juga memungkinkan Anda untuk mengukur pendapatan seperti apa yang ingin Anda lihat dari investasi tersebut. Umumnya, semakin tinggi tingkat risiko peminjam, semakin tinggi tingkat bunga pinjaman, yang berarti lebih banyak uang di saku Anda. 

Sekali lagi, tidak perlu banyak uang untuk memulai jenis investasi crowdfunding ini.Jika Anda memiliki tambahan $ 25,00, Anda dapat mulai mendanai pinjaman melalui Lending Club atau Prosper, yang keduanya membuka pintu bagi investor yang tidak terakreditasi.5

Batasan Investasi untuk Investor Non-Akreditasi

Meskipun peraturan Judul III yang diperbarui memungkinkan investor yang tidak terakreditasi untuk berpartisipasi dalam investasi crowdfunding, ini bukan gratis untuk semua. SEC telah memilih untuk membatasi berapa banyak investor yang tidak terakreditasi dapat berinvestasi selama periode 12 bulan. Batas individu Anda didasarkan pada kekayaan dan pendapatan bersih Anda. Investor terakreditasi tidak memiliki batasan seperti itu.

Jika Anda menghasilkan kurang dari $ 107.000 per tahun atau kekayaan bersih Anda di bawah jumlah itu, Anda dapat berinvestasi hingga $ 2.200 atau kurang dari 5% dari pendapatan atau kekayaan bersih Anda.Jika pendapatan tahunan dan kekayaan bersih Anda melebihi $ 107.000, Anda dapat menginvestasikan hingga 10% dari pendapatan atau kekayaan bersih Anda, mana saja yang lebih kecil, hingga batas total $ 107.000. 

SEC memberlakukan batas ini karena suatu alasan. Tujuannya adalah untuk mengurangi risiko bagi investor non-terakreditasi yang mungkin tidak memiliki pengetahuan tentang crowdfunding atau berinvestasi secara umum. Dengan membatasi berapa banyak Anda dapat berinvestasi, SEC juga membatasi berapa banyak Anda dapat kehilangan jika investasi tertentu gagal.

Garis bawah

Satu hal yang perlu diingat oleh investor non-terakreditasi adalah meskipun Judul III memungkinkan partisipasi universal, tidak setiap platform crowdfunding cenderung ikut serta. Itu mungkin membatasi jenis investasi yang dapat Anda ikuti. Dan saat Anda membandingkan berbagai peluang investasi, perhatikan baik-baik biaya yang dikenakan setiap platform karena ini dapat memengaruhi laba Anda dalam jangka panjang.