Pemerintah Singapore Investment Corporation (GIC)

Apa Pemerintah Singapore Investment Corporation (GIC)?

Pemerintah Singapore Investment Corporation (GIC) adalah perusahaan milik pemerintah yang ditugaskan untuk mengelola [mengutip]

GIC adalah salah satu dari tiga entitas manajemen cadangan di Singapura, bersama dengan Monetary Authority of Singapore (MAS) dan Temasek Holdings .

Memahami GIC

Pemerintah Singapura Investment Corporation (GIC) mengelola dana atas nama dua klien, Pemerintah Singapura dan Otoritas Moneter Singapura. Meskipun GIC memiliki struktur perusahaan biasa, GIC memiliki dua fitur unik karena statusnya sebagai perusahaan “Jadwal Kelima” di Singapura. Pertama, persetujuan Presiden Singapura diperlukan untuk mengambil tindakan tertentu, seperti pengangkatan dan pemberhentian direktur dan manajer kunci. Kedua, laporan keuangan KIG diaudit oleh auditor jenderal Pemerintah Singapura. Sejumlah direktur dan pejabat kunci GIC adalah mantan atau mantan anggota Pemerintah Singapura yang terkemuka, sementara yang lain adalah direktur independen yang ditunjuk dari sektor swasta.

Mirip dengan dana kekayaan kedaulatan lainnya, kepemilikan dana tersebut mencakup berbagai aset keuangan. Sebagian besar portofolio dikelola secara internal, dengan perkiraan 80% dana digerakkan oleh manajemen internal. Secara historis, dana tersebut tidak terlalu menonjol tetapi bersifat oportunistik seperti dana kekayaan negara lainnya selama krisis perumahan AS 2007-2010.

Kinerja Investasi GIC

KIG tidak melaporkan rincian dana yang tepat dalam pengungkapan laba rugi tahunan. Jika ia mengungkapkan nilai yang tepat, dana tersebut akan mengekspos ukuran penuh cadangan keuangan Singapura, sehingga memudahkan spekulan untuk berspekulasi terhadap dolar Singapura selama periode pasar dan kerentanan ekonomi. Namun, dana tersebut mengungkapkan rincian lima, 10 dan 20 tahun tertentu yang menyoroti metrik kinerja dan manajemen risiko.

Selama periode 20 tahun yang berakhir pada 31 Maret 2019, KIG mencapai tingkat pengembalian tahunan sebesar 3,4% di atas inflasi global. Dengan kata lain, daya beli cadangan internasional hampir dua kali lipat selama periode 20 tahun.

Prinsip Santiago

Pada tahun 2008, GIC berpartisipasi dalam upaya perintis, bersama Otoritas Investasi Abu Dhabi dan Departemen Keuangan AS, untuk mengembangkan 9 Prinsip & Praktik yang Diterima Secara Umum untuk dana kekayaan kedaulatan (SWF) dan negara penerima. Ini adalah dasar dari Santiago Principles, seperangkat pedoman sukarela yang terdiri dari 24 pedoman yang dirancang untuk mempromosikan tata kelola yang baik, akuntabilitas, transparansi, dan praktik investasi yang bijaksana serta menjaga iklim investasi yang stabil dan terbuka. Prinsip Santiago sekarang dipatuhi oleh lebih dari 20 anggota SWF, termasuk GIC.