Ensiklopedia keuangan

Niat baik

Apa Niat baik?

Goodwill adalah aset tidak berwujud yang dikaitkan dengan pembelian satu perusahaan oleh perusahaan lain. Secara khusus, goodwill adalah bagian dari harga pembelian yang lebih tinggi dari jumlah nilai wajar bersih dari semua aset yang dibeli dalam akuisisi dan kewajiban yang diasumsikan dalam proses tersebut. Nilai nama merek perusahaan, basis pelanggan yang kuat, hubungan pelanggan yang baik, hubungan karyawan yang baik, dan teknologi kepemilikan mewakili beberapa alasan mengapa niat baik ada.

Poin Penting

  • Goodwill adalah aset tidak berwujud yang memperhitungkan kelebihan harga pembelian perusahaan lain.
  • Item yang termasuk dalam goodwill adalah hak milik atau kekayaan intelektual dan pengenalan merek, yang tidak dapat diukur dengan mudah.
  • Goodwill dihitung dengan mengambil harga beli perusahaan dan mengurangkan selisih antara nilai pasar wajar aset dan kewajiban.
  • Perusahaan diharuskan untuk menelaah nilai goodwill pada laporan keuangan mereka setidaknya setahun sekali dan mencatat setiap penurunan nilai. Goodwill berbeda dari kebanyakan aset tak berwujud lainnya, yang memiliki umur tidak terbatas, sedangkan sebagian besar aset tak berwujud lainnya memiliki masa manfaat yang terbatas .

Memahami Goodwill

Proses untuk menghitung niat baik pada prinsipnya cukup mudah, tetapi dalam praktiknya bisa sangat kompleks. Untuk menentukan goodwill dalam rumus yang sederhana, ambil harga beli perusahaan dan kurangi nilai pasar wajar bersih dari aset dan kewajiban yang dapat diidentifikasi.

Goodwill = P- (AL), dimana: P = Harga beli perusahaan target, A = Nilai pasar wajar aset, L = Nilai pasar wajar kewajiban.

What Goodwill Tells You

Nilai goodwill biasanya muncul dalam akuisisi — saat pihak pengakuisisi membeli perusahaan target. Jumlah yang dibayar perusahaan yang mengakuisisi untuk perusahaan target atas aset bersih target pada nilai wajar biasanya memperhitungkan nilai goodwill target. Jika perusahaan yang mengakuisisi membayar kurang dari nilai buku target, ia memperoleh goodwill negatif , artinya membeli perusahaan tersebut. dengan harga murah dalam penjualan marabahaya.

Goodwill dicatat sebagai aset tidak berwujud di neraca perusahaan yang mengakuisisi dalam akun aset jangka panjang.Berdasarkan prinsip akuntansi yang diterima secara umum (GAAP) dan Standar Pelaporan Keuangan Internasional (IFRS), perusahaan diharuskan untuk mengevaluasi nilai goodwill pada laporan keuangan mereka setidaknya setahun sekali dan mencatat setiap penurunan nilai.  Goodwill dianggap sebagai aset tidak berwujud (atau tidak lancar) karena bukan merupakan aset fisik seperti bangunan atau peralatan.

Kontroversi Perhitungan Niat Baik

Ada pendekatan yang bersaing di antara akuntan tentang bagaimana menghitung niat baik. Salah satu alasannya adalah niat baik mewakili semacam solusi bagi akuntan. Hal ini cenderung diperlukan karena akuisisi biasanya memperhitungkan estimasi arus kas masa depan dan pertimbangan lain yang tidak diketahui pada saat akuisisi. Meskipun ini mungkin bukan masalah yang signifikan, ini menjadi masalah ketika akuntan mencari cara untuk membandingkan aset yang dilaporkan atau laba bersih antara perusahaan yang berbeda; beberapa yang sebelumnya telah mengakuisisi perusahaan lain dan beberapa yang tidak.

Penurunan Niat Baik

Penurunan nilai aset terjadi ketika nilai pasar aset turun di bawah biaya historis. Hal ini dapat terjadi sebagai akibat dari peristiwa buruk seperti arus kas menurun, lingkungan persaingan yang meningkat, atau depresi ekonomi, dan lain-lain. Perusahaan menilai apakah penurunan nilai diperlukan dengan melakukan uji penurunan nilai atas aset tidak berwujud.

Dua metode yang umum digunakan untuk menguji penurunan nilai adalah pendekatan pendapatan dan pendekatan pasar. Dengan menggunakan pendekatan pendapatan, estimasi arus kas masa depan didiskontokan menjadi nilai sekarang. Dengan pendekatan pasar, aset dan kewajiban perusahaan serupa yang beroperasi di industri yang sama dianalisis.

Jika aset bersih yang diperoleh perusahaan berada di bawah nilai buku atau jika perusahaan melebih-lebihkan jumlah goodwill, maka perusahaan harus melakukan penurunan nilai atau penurunan nilai aset di neraca setelah dinilai bahwa goodwill mengalami penurunan nilai.. Beban penurunan nilai dihitung sebagai selisih antara nilai pasar kini dan harga pembelian aset tidak berwujud.

Penurunan nilai tersebut mengakibatkan penurunan akun goodwill di neraca. Beban tersebut juga diakui sebagai kerugian pada laporan laba rugi, yang secara langsung mengurangi laba bersih tahun berjalan. Pada gilirannya, laba per saham (EPS) dan harga saham perusahaan juga terpengaruh secara negatif.

Dewan Standar Akuntansi Keuangan (FASB), yang menetapkan standar untuk aturan GAAP, sedang mempertimbangkan perubahan cara penghitungan penurunan nilai goodwill.  Karena subjektivitas penurunan nilai goodwill dan biaya pengujian penurunan nilai, FASB sedang mempertimbangkan untuk kembali ke metode lama yang disebut ” amortisasi goodwill ” di mana nilai goodwill perlahan-lahan berkurang setiap tahun selama beberapa tahun.

Niat Baik vs. Benda Tak Berwujud Lainnya

Goodwill tidak sama dengan aset tidak berwujud lainnya. Goodwill adalah premi yang dibayarkan di atas nilai wajar selama transaksi dan tidak dapat dibeli atau dijual secara mandiri. Sedangkan aset tidak berwujud lainnya antara lain berupa lisensi dan dapat dibeli atau dijual secara mandiri. Goodwill memiliki umur yang tidak terbatas, sedangkan barang tak berwujud lainnya memiliki umur manfaat yang pasti .

Batasan Menggunakan Goodwill

Goodwill sulit untuk diberi harga, dan goodwill negatif dapat terjadi jika pihak pengakuisisi membeli perusahaan dengan harga kurang dari nilai pasar wajarnya. Ini biasanya terjadi ketika perusahaan target tidak dapat atau tidak akan menegosiasikan harga yang wajar untuk akuisisi tersebut. Goodwill negatif biasanya terlihat pada penjualan tertekan dan dicatat sebagai pendapatan pada laporan laba rugi pihak pengakuisisi.

Ada juga risiko bahwa perusahaan yang sebelumnya sukses bisa menghadapi kebangkrutan. Ketika ini terjadi, investor mengurangi niat baik dari penentuan ekuitas residual mereka. Alasannya, pada titik kebangkrutan, niat baik yang dinikmati perusahaan sebelumnya tidak memiliki nilai jual kembali.

Contoh Niat Baik

Jika nilai wajar aset dikurangi kewajiban Perusahaan ABC adalah $ 12 miliar, dan perusahaan membeli Perusahaan ABC sebesar $ 15 miliar, nilai premium setelah akuisisi adalah $ 3 miliar. $ 3 miliar ini akan dimasukkan ke dalam neraca pengakuisisi sebagai goodwill.

Sebagai contoh kehidupan nyata, pertimbangkan merger T-Mobile dan Sprint yang diumumkan pada awal 2018. Kesepakatan itu bernilai $ 35,85 miliar per 31 Maret 2018, sesuaipengajuan S-4 .Nilai wajar aset adalah $ 78,34 miliar dan nilai wajar kewajiban adalah $ 45,56 miliar.Selisih antara aset dan liabilitas adalah $ 32,78 miliar.Dengan demikian, goodwill untuk kesepakatan tersebut akan diakui sebagai $ 3,07 miliar ($ 35,85 – $ 32,78), jumlah di atas selisih antara nilai wajar aset dan kewajiban.

Pertanyaan yang Sering Diajukan

Apakah niat baik itu?

Goodwill adalah konsep akuntansi penting dalam berinvestasi. Ditunjukkan di neraca , goodwill adalah aset tidak berwujud yang dibuat ketika satu perusahaan mengakuisisi perusahaan lain dengan harga yang lebih besar dari nilai aset bersihnya. Tidak seperti aset lain yang memiliki masa manfaat yang dapat dibedakan, goodwill tidak diamortisasi atau disusutkan tetapi diuji secara berkala untuk mengetahui penurunan nilai goodwill. Jika goodwill dianggap mengalami penurunan nilai, nilai goodwill harus dihapuskan, sehingga mengurangi pendapatan perusahaan.

Bagaimana niat baik digunakan dalam berinvestasi?

Mengevaluasi niat baik adalah keterampilan yang menantang tetapi penting bagi banyak investor. Lagi pula, ketika membaca neraca perusahaan, bisa sangat sulit untuk mengatakan apakah niat baik yang diklaimnya benar-benar dibenarkan. Misalnya, perusahaan mungkin mengklaim bahwa niat baiknya didasarkan pada pengenalan merek dan loyalitas pelanggan dari perusahaan yang diakuisisi. Oleh karena itu, ketika menganalisis neraca perusahaan, investor akan meneliti apa yang ada di balik goodwill yang dinyatakan untuk menentukan apakah goodwill itu mungkin perlu dihapuskan di masa depan. Dalam beberapa kasus, hal sebaliknya juga dapat terjadi, dengan investor percaya bahwa nilai sebenarnya dari goodwill perusahaan lebih besar dari yang tercantum di neracanya.

Apa contoh goodwill di neraca?

Pertimbangkan kasus investor hipotetis yang membeli perusahaan barang konsumsi kecil yang sangat populer di kota lokalnya. Meskipun perusahaan hanya memiliki aset bersih $ 1 juta, investor setuju untuk membayar $ 1,2 juta untuk perusahaan, menghasilkan $ 200.000 dari goodwill yang tercermin di neraca. Dalam menjelaskan keputusan ini, investor dapat menunjukkan merek perusahaan yang kuat sebagai pembenaran utama atas niat baik yang dia bayarkan. Namun, jika nilai merek itu menurun, dia mungkin perlu menghapus sebagian atau semua niat baiknya itu di masa mendatang.