Pengembalian margin kotor pada investasi (GMROI)
Apa Pengembalian margin kotor pada investasi (GMROI)?
The gross marjin laba atas investasi (GMROI) adalah persediaan rasio evaluasi profitabilitas yang menganalisis kemampuan perusahaan untuk mengubah persediaan menjadi kas atas biaya persediaan. Ini dihitung dengan membagi margin kotor dengan biaya persediaan rata – rata dan sering digunakan di industri ritel. GMROI juga dikenal sebagai laba kotor atas investasi inventaris (GMROII).
Poin Penting
- GMROI menunjukkan berapa banyak keuntungan yang dihasilkan penjualan persediaan setelah menutupi biaya persediaan.
- GMROI yang lebih tinggi umumnya lebih baik, karena itu berarti setiap unit inventaris menghasilkan laba yang lebih tinggi.
- GMROI dapat menunjukkan variasi yang substansial tergantung pada segmentasi pasar, periode, jenis barang, dan faktor lainnya.
Memahami Laba Rugi Laba atas Investasi (GMROI)
GMROI adalah ukuran yang berguna karena membantu investor atau manajer melihat jumlah rata-rata yang dikembalikan persediaan di atas biayanya. Rasio yang lebih tinggi dari satu berarti perusahaan menjual barang dagangan lebih dari biaya yang dikeluarkan perusahaan untuk memperolehnya dan menunjukkan bahwa bisnis tersebut memiliki keseimbangan yang baik antara penjualan, margin, dan biaya persediaannya.
Hal sebaliknya berlaku untuk rasio di bawah 1. Beberapa sumber merekomendasikan aturan umum GMROI di toko ritel menjadi 3,2 atau lebih tinggi sehingga semua biaya dan keuntungan hunian dan karyawan dapat ditutup.
Cara Menghitung Pengembalian Margin Bruto atas Investasi (GMROI)
Rumus GMROI adalah sebagai berikut:
GMRHAIsaya=Gross profsayatAverage inventory cost\ mathit {GMROI} = \ frac {\ text {Laba kotor}} {\ text {Biaya persediaan rata-rata}}GMROI=Biaya persediaan rata-rata
Untuk menghitung laba kotor atas persediaan, dua metrik harus diketahui: margin kotor dan persediaan rata – rata. Laba kotor dihitung dengan mengurangkan harga pokok penjualan (COGS) perusahaan dari pendapatannya. Selisihnya kemudian dibagi dengan pendapatannya. Persediaan rata-rata dihitung dengan menjumlahkan persediaan akhir selama periode tertentu dan kemudian membagi jumlah tersebut dengan jumlah periode sambil mempertimbangkan skenario porsi persediaan yang usang juga.
Cara Menggunakan Pengembalian Margin Kotor atas Investasi (GMROI)
Misalnya, asumsikan perusahaan ritel mewah ABC memiliki pendapatan total $ 100 juta dan COGS sebesar $ 35 juta pada akhir tahun fiskal saat ini. Oleh karena itu, perusahaan memiliki margin kotor 65%, yang berarti mempertahankan 65 sen untuk setiap dolar pendapatan yang dihasilkannya.
Margin kotor juga dapat dinyatakan dalam dolar daripada dalam persentase. Pada akhir tahun fiskal, perusahaan memiliki biaya persediaan rata-rata $ 20 juta. GMROI perusahaan ini adalah 3,25, atau $ 65 juta / $ 20 juta, yang berarti memperoleh pendapatan sebesar 325% dari biaya. Perusahaan ABC dengan demikian menjual barang dagangan dengan markup lebih dari $ 3,25 untuk setiap dolar yang dibelanjakan untuk persediaan.
Asumsikan perusahaan ritel mewah XYZ adalah pesaing perusahaan ABC dan memiliki pendapatan total $ 80 juta dan COGS $ 65 juta. Akibatnya, perusahaan memiliki margin kotor $ 15 juta, atau 18,75 sen untuk setiap dolar pendapatan yang dihasilkannya.
Perusahaan memiliki biaya persediaan rata-rata $ 20 juta. Perusahaan XYZ memiliki GMROI 0,75, atau $ 15 juta / $ 20 juta. Dengan demikian, ia memperoleh pendapatan sebesar 75% dari biayanya dan memperoleh margin kotor $ 0,75 untuk setiap dolar yang diinvestasikan dalam inventaris.
Ini berarti bahwa perusahaan XYZ hanya menghasilkan $ 0,75 sen untuk setiap $ 1 yang dibelanjakan untuk persediaan, yang tidak cukup untuk menutupi pengeluaran bisnis selain persediaan seperti biaya penjualan, umum, dan administrasi (SG&A), pemasaran, dan penjualan. Untuk itu margin XYZ di bawah standar. Dibandingkan dengan perusahaan XYZ, Perusahaan ABC mungkin merupakan investasi yang lebih ideal berdasarkan GMROI.