Dana Hedge Makro Global

Apa Dana Hedge Makro Global?

Dana lindung nilai makro global adalah dana yang dikelola secara aktif yang berupaya memperoleh keuntungan dari perubahan pasar yang luas yang disebabkan oleh peristiwa politik atau ekonomi. Dana lindung nilai makro global adalah taruhan pasar seputar peristiwa ekonomi. Investor menggunakan instrumen keuangan untuk membuat posisi pendek atau panjang berdasarkan hasil yang mereka prediksi sebagai hasil penelitian mereka. Taruhan pasar pada suatu acara dapat mencakup berbagai macam aset dan instrumen termasuk opsi, berjangka, mata uang, dana indeks, obligasi, dan komoditas. Tujuannya adalah untuk menemukan campuran aset yang tepat untuk memaksimalkan keuntungan jika hasil yang diprediksi terjadi.

Poin Penting

  • Hedge fund makro global membuat pilihan investasi berdasarkan prospek ekonomi dan politik yang luas untuk berbagai negara.
  • Kepemilikan mungkin posisi panjang atau pendek dalam ekuitas, pendapatan tetap, mata uang, komoditas, atau pasar berjangka yang berbeda.
  • Kepemilikan dana sering kali diposisikan di sekitar akibat tertentu dari masalah ekonomi atau politik internasional, tetapi kepemilikan juga dapat diatur sehingga dana mendapatkan keuntungan dari volatilitas pasar secara umum.
  • Strategi makro global terkait dengan mata uang, suku bunga, atau indeks saham atau ekuitas.
  • Dana lindung nilai makro global termasuk kategori diskresioner, penasihat perdagangan komoditas, dan sistemik.

Memahami Dana Hedge Makro Global

Hedge fund makro global dapat memposisikan dirinya di sekitar hasil tertentu, atau mereka dapat dengan mudah mengatur posisi untuk mendapatkan keuntungan dari volatilitas pasar global ketika mereka tidak memiliki kepercayaan pada prediksi tetapi tahu bahwa hasil biner sudah dekat. Manajer portofolio yang menggunakan strategi makro global biasanya berfokus pada mata uang, suku bunga, dan strategi indeks saham.

Contoh Global Macro Hedge Fund

Contoh aktivitas hedge fund global terbukti sebelum pemungutan suara Brexit pada tahun 2016 ketika Inggris memilih untuk keluar dari Uni Eropa (UE). Hedge fund makro global yang merasa yakin bahwa Inggris akan memilih untuk meninggalkan UE mengambil posisi buy di aset yang aman, seperti emas, dan memilih posisi pendek terhadap saham Eropa dan pound Inggris. Hedge fund makro global yang tidak pasti tentang hasilnya mengambil posisi buy di safe havens dan instrumen lain yang membayar selama volatilitas pasar. Beberapa orang pasti salah menebak dan mengambil kerugian pada posisi beli di indeks saham Eropa karena pound Inggris dan aset lainnya langsung turun setelah hasilnya diketahui.

Referensi cepat

Karena dana biasanya dikelola secara aktif, mereka cenderung membutuhkan investasi awal yang lebih besar dan biaya seumur hidup yang lebih besar daripada dana yang dikelola secara pasif.

Pertimbangan Khusus

Dana lindung nilai makro global menawarkan kepada investor eksposur terhadap taruhan tingkat tinggi yang mencakup aset dan instrumen. Mereka menawarkan bentuk diversifikasi yang berbeda dari kebanyakan ekuitas yang membuatnya menarik bagi investor yang mencari perlindungan dari peristiwa keuangan global yang dapat menurunkan imbal hasil saham dan obligasi secara umum. Biasanya, sulit bagi investor perorangan untuk menciptakan kembali jenis strategi ini karena modal yang dibutuhkan dan kompleksitas yang terlibat dalam mengelola semua posisi di seluruh kelas aset dan platform. Sisi negatifnya, dana lindung nilai makro global memiliki ambang investasi yang tinggi dan bahkan biaya yang lebih tinggi. Dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) juga memungkinkan investor untuk membuat taruhan pasar yang sama luasnya tanpa membayar tingkat biaya yang sama.