Ensiklopedia keuangan

Generasi X (Gen X)

Apa Generasi X (Gen X)?

Generasi X, yang terkadang disingkat menjadi Gen X, adalah nama yang diberikan kepada generasi Amerika yang lahir antara pertengahan 1960-an dan awal 1980-an.Tahun-tahun yang tepat yang membentuk Gen X bervariasi.Beberapa peneliti — ahli demografi William Straus dan Neil Howe, misalnya — menempatkan tahun kelahiran yang tepat dari 1961 hingga 1981, sedangkan Gallup menempatkan tahun kelahiran antara 1965 dan 1979. Tetapi semua setuju bahwa Gen X mengikutigenerasi baby boom dan mendahului Generasi Y atau yang milenium generasi.1

Poin Penting

  • Generasi X, atau Gen X, mengacu pada generasi orang Amerika yang lahir antara pertengahan 1960-an dan awal 1980-an.
  • Gen X, yang berada di antara baby boomer dan milenial, berjumlah sekitar 65 juta.
  • Anggota grup ini mendekati pertengahan karir kerja mereka dan potensi tahun-tahun berpenghasilan puncak.
  • Generasi berada di jalur yang tepat untuk menjadi generasi pertama yang keadaannya lebih buruk dalam hal persiapan untuk pensiun daripada orang tua mereka.

Memahami Generasi X

Nama “Generasi X” berasal dari novel karya Douglas Coupland,Generasi X: Tales for an Accelerated Culture, diterbitkan pada tahun 1991. Meskipun lebih berguna untuk pemasaran daripada sosiologi, teori generasi — asumsi bahwa orang yang lahir dalam kerangka waktu yang sama dapat dianggap sebagai kelompok dengan pandangan, nilai, selera, dan kebiasaan yang sama — dan gagasan tentang kesenjangan generasi  telah diterima secara luas di AS

Generasi Amerika yang tercakup dalam teori ini adalah:

  • Generasi Terbesar (lahir sekitar tahun 1901 hingga 1924)
  • Silent Generation (sekitar tahun 1925 hingga 1945)
  • Baby Boomers (sekitar tahun 1946 hingga 1964)
  • Generasi X (sekitar 1965 hingga 1985)
  • Generasi Milenial (sekitar 1985 hingga 2000)

Mereka yang lahir setelah tahun 2000 dianggap sebagai Generasi Z atau pasca-milenial.

Gen X berjumlah sekitar 65 juta, sedangkan baby boomer dan milenial masing-masing memiliki sekitar 72 juta anggota.Gen X juga kadang-kadang disebut sebagai “generasi latchkey” karena mereka sering dibiarkan tanpa pengawasan di rumah setelah sekolah sampai orang tua mereka pulang kerja.

Seperti generasi diam, Generasi X didefinisikan sebagai generasi “di antara”. Kekuatan pendapatan dan tabungan grup tersebut dikompromikan pertama oleh kehancuran dotcom , dan kedua oleh Resesi Hebat. Dalam hal kekuatan sosial dan politik, Generasi X terjepit di antara para baby boomer, yang tumbuh besar di era Vietnam dan Reagan, serta generasi milenial di era Obama.

Referensi cepat

Gen X tumpang tindih dengan grup lain yang disebut generasi sandwich. Setiap generasi modern mendapatkan waktunya di slot ini, yang digunakan untuk mencirikan individu paruh baya yang — karena masa hidup yang lebih lama dan memiliki anak di kemudian hari — menemukan diri mereka mendukung orang tua yang menua dan anak yang sedang tumbuh secara bersamaan.

Gen X vs. Baby Boomers dan Milenial

Survei Pensiun Pekerja Transamerika Tahunan ke-20, yang diterbitkan pada tahun 2020, membandingkan Gen X, baby boomer, dan milenial.Di antara temuannya:

  • Generasi X percaya bahwa mereka akan memiliki waktu yang jauh lebih sulit untuk mencapai keamanan finansial daripada orang tua mereka (80%), dibandingkan dengan generasi millennial (77%) dan baby boomer (73%).
  • Dalam tiga generasi, Generasi X secara signifikan lebih mungkin membawa hutang kartu kredit (52%), milenial lebih cenderung memiliki pinjaman pelajar (26%), dan boomer lebih cenderung bebas hutang (25%).
  • Gen X adalah yang paling tidak mungkin menggunakan penasihat keuangan (37%), dibandingkan dengan milenial (42%) dan baby boomer (45%).

Situasi Keuangan Gen X.

Selama beberapa dekade mendatang akan ada transfer besar kekayaan — secara kolektif, sekitar $ 30 triliun — dari generasi baby boomer ke generasi yang lebih muda termasuk anak-anak Gen X.Dan mereka akan membutuhkannya.

Gen X hanya menyumbang 16% dari kekayaan negara, sementara baby boomer memegang lebih dari setengah (56%), analisisdata Federal Reserve oleh ekonom Gray Kimbrough menunjukkan.Pada tahun 2008, pada usia rata-rata 35 tahun, Gen X hanya memiliki 9% kekayaan negara, kurang dari setengah dari apa yang dimiliki baby boomer ketika mereka berusia 35 tahun.

Referensi cepat

Anggota terkenal dari Generasi X termasuk Jeff Bezos, Tiger Woods, dan almarhum Kurt Cobain.

Tabungan Pensiun

Hampir 60% responden Gen X pada survei Transamerica “sangat setuju” atau “agak setuju” bahwa mereka membuat sarang telur yang cukup besar.Gen X memiliki rata-rata $ 64.000 dalam tabungan pensiun.Tidak mengherankan para baby boomer memiliki paling banyak $ 144.000, dan kaum milenial paling sedikit, $ 23.000.Sembilan persen Generasi X tidak memiliki tabungan pensiun sama sekali.

Ini jauh dari apa yang diharapkan setiap generasi untuk pensiun.Gen X dan baby boomer memperkirakan bahwa untuk merasa aman secara finansial, mereka membutuhkan $ 500.000, dan milenial $ 300.000. 

Pengaruh Market Timing pada Gen X

Rata-rata, rumah tangga Gen X mulai bekerja, menabung, dan berinvestasi selama periode pengembalian investasi yang lebih rendah daripada baby boomer. Banyak rumah tangga Gen X mulai membangun tabungan mereka dalam periode penilaian pasar yang tinggi, seperti gelembung teknologi  dan gelembung dotcom pada akhir 1990-an dan menjelang krisis keuangan global tahun 2008. Dampak dari pasar penurunan berikutnya masih membebani portofolio mereka.

Hanya 44% pekerja Gen X yang mengatakan bahwa mereka telah pulih sepenuhnya atau tidak terpengaruh oleh Resesi Hebat, dibandingkan dengan 50% baby boomer, menurut survei Transamerica.

Selain itu, lingkungan dengan tingkat suku bunga rendah saat ini juga telah berdampak buruk pada kemampuan mereka untuk meningkatkan aset keuangan. Sementara itu, pengalaman awal investor Gen X dengan penurunan pasar utama tampaknya membuat mereka lebih  enggan mengambil risiko .

Tantangan Lain yang Dihadapi Gen X

Tingkat kekayaan Gen X yang relatif lebih rendah akan menyulitkan mereka untuk mempertahankan pola konsumsi orang tua, meningkatnya biaya pendidikan, perawatan kesehatan, dan properti. Dan kemudian ada sindrom sandwich — fakta bahwa generasi ini telah mencapai usia ketika mereka mendukung dan mendidik anak-anak sambil juga mengasuh orang tua yang lanjut usia.

Gen X sekarang memiliki hutang rata-rata tertinggi dari semua generasi, menurut penelitian oleh LendingTree.Mereka meningkatkan utang rata-rata sekitar 10%, atau $ 11.898, antara 2016 dan 2019 mencapai $ 136.869.Hutang hipotek menyumbang proporsi tertinggi (62%), diikuti oleh hutang pelajar (10,7%), pinjaman mobil (13%), kartu kredit (8,6%), dan pinjaman pribadi (5,7%).

Menemukan Kembali Pensiun untuk Gen X.

Lanskap pensiun berbeda untuk Gen X daripada untuk orang tua mereka. Setelah umum, program pensiun di sektor swasta 401 (k). Dan Gen X juga tidak mengandalkan Jaminan Sosial untuk mendanai masa pensiun mereka.

Baby boomer (37%) lebih cenderung mengharapkan Jaminan Sosial menjadisumberutamapendapatan pensiun mereka, dibandingkan dengan hanya 26% dari Gen X, menurut survei Transamerica.Faktanya, 41% Gen X “sangat setuju” bahwa Jaminan Sosial mungkin tidak tersedia saat mereka pensiun, sementara 26% generasi baby boomer merasakan hal yang sama. ”

Transamerica menemukan bahwa, secara keseluruhan, pekerja di tiga generasi memiliki alasan keuangan dan penuaan yang sehat terkait untuk bekerja di atas usia 65 tahun. Tetapi generasi baby boomer lebih mungkin melakukannya daripada generasi lain karena mereka menginginkan penghasilan.Generasi X akan terus bekerja karena mereka tidak mampu untuk pensiun karena mereka belum menabung cukup.

Perencanaan Keuangan untuk Gen X

Potensi tekanan finansial bisa sangat besar, tetapi langkah-langkah dapat diambil untuk mengurangi stres, menyeimbangkan anggaran, dan mengurangi efek peristiwa kehidupan yang tidak direncanakan. Berikut adalah beberapa rekomendasi bagi Gen X untuk mengatur kehidupan finansial mereka dan menangani semua lapisan sandwich generasi itu: Anak-anak, orang tua, dan diri mereka sendiri.

Buat Rencana Estate

Ini sangat penting jika Anda memiliki anak tanggungan dan belum memiliki surat wasiat atau dokumen lain yang diperlukan. Anda tidak ingin nasib tanggungan Anda atau harta benda Anda diputuskan oleh hakim di pengadilan pengesahan hakim. Jadi, sekaranglah waktunya untuk membuat janji dengan pengacara perencanaan warisan untuk mendapatkan surat wasiat, surat wasiat, medis, dan kuasa hukum yang tahan lama — dan mungkin perwalian yang hidup — yang dibuat untuk memastikan pemindahan yang lancar dan cepat dari semua tanggungan Anda , harta benda, dan tanggung jawab kepada ahli waris Anda.

Dan karena penyelesaian harta benda dapat menjadi proses yang rumit secara emosional, melakukan ini sekarang dapat membuat Anda dan keluarga Anda memikirkan bagaimana hal ini harus dilakukan dari sudut pandang yang tenang dan logis.

Dapatkan Rencana Keuangan Komprehensif

Ketika Anda berusia 20-an, mengelola keuangan Anda adalah masalah yang cukup sederhana untuk membiasakan diri dengan kebiasaan keuangan yang baik, seperti menabung dan membuat anggaran. Sekarang Anda berada pada titik di mana keuangan Anda mungkin sedikit lebih rumit dan satu variabel keuangan, seperti jumlah yang Anda kontribusikan ke rencana 401 (k) perusahaan Anda, dapat memengaruhi beberapa area lain dengan cara yang menjadi sulit untuk dihitung atau memprediksi dengan akurat.

Dampak variabel ini mungkin berarti bahwa sudah waktunya untuk meminta perencana keuangan profesional atau penasihat keuangan yang dapat memasukkan arus kas, neraca , toleransi risiko, tujuan investasi, jangka waktu, dan kelompok pajak Anda ke dalam program perencanaan keuangan yang canggih. Ini dapat memberi Anda setidaknya beberapa gagasan tentang di mana Anda sebenarnya secara finansial dan apa yang perlu Anda lakukan untuk mencapai tempat yang Anda inginkan pada usia pensiun. Bersiaplah untuk melihat beberapa angka yang tidak menyenangkan di akhir, angka yang mungkin menunjukkan bahwa Anda tidak akan bisa pensiun secepat yang Anda harapkan.

Kelola Hutang Anda

Jika Anda berpikir untuk membeli rumah, mungkin bijaksana untuk melihat dulu hipotek dengan suku bunga tetap 15 tahun. Suku bunga mungkin tidak akan pernah serendah ini lagi, setidaknya dalam masa hidup Gen Xer, dan pinjaman 15 tahun hanya membebankan bunga sepertiga sebanyak bunga hipotek 30 tahun. Jika beban hutang Anda menjadi tidak terkendali, temukan salah satu firma manajemen hutang yang sah yang akan membantu Anda mengendalikannya.

Mulailah Perencanaan Perguruan Tinggi

Meskipun sebagian besar ahli memperingatkan orang tua tentang mengalihkan tabungan pensiun ke dana kuliah anak-anak mereka, ini adalah waktu untuk membuka Rekening Tabungan Pendidikan Coverdell atau dana rencana 529 jika tidak ada. Anak-anak Anda dapat berkontribusi untuk dana ini serta Anda, dan uang yang Anda warisi dari orang tua yang meninggal atau kerabat lainnya juga dapat menjadi sumber pendanaan perguruan tinggi. Membuka rekening pensiun individu untuk mereka bisa menjadi pilihan bagus lainnya, selama Anda yakin mereka tidak akan menarik kontribusi untuk tujuan lain.

Dapatkan Gambaran Keuangan Dari Orang Tua

Memang, percakapan tentang uang antara orang tua dan anak-anak mereka bisa terasa canggung. Tetapi jika Anda belum berbicara dengan orang tua Anda tentang keadaan kesehatan dan keuangan mereka, maka mungkin inilah saatnya untuk memulai di bidang ini. Jika kesehatan orang tua Anda sedang menurun dan mereka tidak memiliki rencana warisan, mungkin bijaksana untuk membayar sendiri uang tunai untuk membayarnya jika mereka setuju.

Konsultasikan Medicare , Medigap, dan Medicaid. Memiliki pemahaman tentang apa yang perlu dibayar sendiri dapat menentukan apakah membeli asuransi perawatan jangka panjang (jika itu masih memungkinkan) dan polis asuransi tambahan mungkin bermanfaat.

Suruh Anak yang Kembali Berkontribusi

Tekanan untuk merawat orang tua yang lanjut usia dapat berlipat ganda dengan biaya untuk menghidupi anak-anak yang sudah dewasa. Mewajibkan keturunan yang pulang ke rumah setelah kuliah untuk membantu pengeluaran rumah tangga — termasuk membayar sewa, membeli bahan makanan, atau membantu perawatan orang yang lebih tua — dapat meringankan beberapa tekanan yang terkait dengan mendukung banyak generasi. Ini juga dapat memberi anak-anak beberapa pelajaran hidup dalam tanggung jawab keuangan dan fiskal .