Forex: Masalah Manajemen Uang

25.03.2021

Tempatkan dua pedagang pemula di depan layar, berikan mereka pengaturan probabilitas tinggi terbaik Anda, dan sebagai ukuran yang baik, minta masing-masing mengambil sisi berlawanan dari perdagangan. Kemungkinan besar, keduanya akan kehilangan uang. Namun, jika Anda mengambil dua pro dan membuat mereka berdagang berlawanan satu sama lain, cukup sering kedua pedagang pada akhirnya akan menghasilkan uang – meskipun tampak kontradiksi dari premis. Apa bedanya? Apa faktor terpenting yang memisahkan pedagang berpengalaman dari amatir? Jawabannya adalah pengelolaan uang .

Seperti berdiet dan berolahraga, pengelolaan uang adalah sesuatu yang kebanyakan pedagang basa-basi, tetapi sedikit yang berlatih dalam kehidupan nyata. Alasannya sederhana: seperti halnya makan sehat dan tetap bugar, pengelolaan uang bisa tampak seperti aktivitas yang memberatkan dan tidak menyenangkan. Ini memaksa pedagang untuk terus memantau posisi mereka dan mengambil kerugian yang diperlukan, dan hanya sedikit orang yang suka melakukan itu. Namun, seperti yang dibuktikan Gambar 1, pengambilan kerugian sangat penting untuk kesuksesan perdagangan jangka panjang.

Perhatikan bahwa seorang pedagang harus mendapatkan 100% dari modalnya – suatu prestasi yang dicapai oleh kurang dari 1% pedagang di seluruh dunia – hanya untuk mencapai titik impas pada akun dengan kerugian 50%. Pada penarikan 75%, pedagang harus melipatgandakan akunnya hanya untuk mengembalikannya ke ekuitas aslinya – benar-benar tugas yang sangat besar!

Apa Forex: Masalah Manajemen Uang?

Meskipun sebagian besar trader sudah familiar dengan angka-angka di atas, mereka pasti diabaikan. Buku perdagangan dipenuhi dengan cerita tentang pedagang yang kehilangan keuntungan selama satu, dua, bahkan lima tahun dalam satu perdagangan yang menjadi sangat salah. Biasanya, kerugian yang tak terkendali adalah hasil dari pengelolaan uang yang ceroboh, tanpa penghentian yang sulit dan banyak penurunan rata – rata dalam jangka panjang dan kenaikan rata – rata ke dalam jangka pendek. Di atas segalanya, kerugian yang tak terkira hanya karena hilangnya disiplin.

Sebagian besar pedagang memulai karir perdagangan mereka, baik secara sadar atau tidak, memvisualisasikan “Yang Besar” – satu perdagangan yang akan membuat mereka jutaan dan memungkinkan mereka untuk pensiun muda dan hidup tanpa beban selama sisa hidup mereka. Dalam forex , fantasi ini diperkuat oleh cerita rakyat pasar. Siapa yang bisa melupakan saat George Soros “menghancurkan Bank of England ” dengan mengurangi pound dan pergi dengan untung $ 1 miliar dalam satu hari? Tetapi kebenaran yang sulit bagi sebagian besar pedagang eceran adalah bahwa, alih-alih mengalami “Kemenangan Besar”, sebagian besar pedagang menjadi korban hanya satu “Kerugian Besar” yang dapat membuat mereka tersingkir dari permainan selamanya.

Mempelajari Pelajaran Sulit

Trader dapat menghindari nasib ini dengan mengendalikan risiko mereka melalui stop loss. Dalam buku terkenal Jack Schwager “Market Wizards” (1989), pedagang harian dan pengikut tren Larry Hite menawarkan nasihat praktis ini: “Jangan pernah mengambil risiko lebih dari 1% dari total ekuitas pada perdagangan apa pun. Dengan hanya mempertaruhkan 1%, saya tidak peduli dengan apa pun. perdagangan individu. ” Ini adalah pendekatan yang sangat bagus. Seorang pedagang bisa salah 20 kali berturut-turut dan masih memiliki sisa 80% dari ekuitasnya.

Kenyataannya adalah sangat sedikit trader yang memiliki disiplin untuk mempraktikkan metode ini secara konsisten. Tidak berbeda dengan seorang anak yang belajar untuk tidak menyentuh kompor panas hanya setelah dibakar satu atau dua kali, sebagian besar pedagang hanya dapat menyerap pelajaran disiplin risiko melalui pengalaman keras kehilangan uang. Ini adalah alasan terpenting mengapa trader harus menggunakan hanya modal spekulatif mereka saat pertama kali memasuki pasar forex. Ketika pemula bertanya berapa banyak uang yang mereka harus mulai berdagang, seorang pedagang berpengalaman berkata: “Pilih nomor yang tidak akan mempengaruhi hidup Anda secara material jika Anda benar-benar kehilangannya. Sekarang bagi angka itu dengan lima karena beberapa upaya pertama Anda dalam berdagang akan kemungkinan besar berakhir dengan ledakan. ” Ini juga merupakan nasihat yang sangat bijak, dan sangat bermanfaat untuk diikuti oleh siapa pun yang mempertimbangkan untuk berdagang valas.

Gaya Manajemen Uang

Secara umum, ada dua cara untuk mempraktikkan pengelolaan uang yang sukses. Seorang pedagang dapat mengambil banyak pemberhentian kecil yang sering dan mencoba untuk memanen keuntungan dari beberapa perdagangan besar yang menang, atau seorang pedagang dapat memilih untuk mencari banyak keuntungan kecil seperti tupai dan mengambil pemberhentian yang jarang tetapi besar dengan harapan banyak keuntungan kecil akan lebih besar daripada yang sedikit kerugian besar. Metode pertama menghasilkan banyak kejadian kecil dari rasa sakit psikologis, tetapi menghasilkan beberapa momen besar ekstasi. Di sisi lain, strategi kedua menawarkan banyak contoh kegembiraan kecil, tetapi dengan mengorbankan pengalaman psikologis yang sangat buruk. Dengan pendekatan berhenti lebar ini, bukan hal yang aneh jika kehilangan keuntungan seminggu atau bahkan sebulan dalam satu atau dua perdagangan. (Untuk bacaan lebih lanjut, lihat Pengantar Jenis Perdagangan: Perdagangan Ayun .)

Sebagian besar, metode yang Anda pilih bergantung pada kepribadian Anda; itu adalah bagian dari proses penemuan untuk setiap pedagang. Salah satu keuntungan besar dari pasar forex adalah dapat mengakomodasi kedua gaya secara setara, tanpa biaya tambahan apapun kepada pedagang eceran. Karena forex adalah pasar berbasis spread , biaya setiap transaksi sama, terlepas dari ukuran posisi trader tertentu.

Misalnya, dalam EUR / USD, sebagian besar pedagang akan menghadapi 3 pip spread sama dengan biaya 3/100 th dari 1% dari posisi yang mendasari. Biaya ini akan seragam, dalam persentase, apakah pedagang ingin bertransaksi dalam 100 lot unit atau satu juta lot mata uang. Misalnya, jika pedagang ingin menggunakan 10.000 unit lot, spread akan berjumlah $ 3, tetapi untuk perdagangan yang sama yang hanya menggunakan 100 unit lot, spread akan menjadi hanya $ 0,03. Bandingkan dengan pasar saham di mana, misalnya, komisi atas 100 saham atau 1.000 saham dari saham $ 20 dapat ditetapkan pada $ 40, menjadikan biaya efektif transaksi 2% dalam kasus 100 saham, tetapi hanya 0,2% dalam kasus 1.000 saham. Jenis variabilitas ini membuat sangat sulit bagi pedagang kecil di pasar ekuitas untuk meningkatkan posisi, karena komisi sangat membelokkan biaya terhadap mereka. Namun, pedagang valas memiliki keuntungan dari penetapan harga yang seragam dan dapat mempraktikkan gaya pengelolaan uang apa pun yang mereka pilih tanpa memperhatikan biaya transaksi variabel .

Empat Jenis Pemberhentian

Setelah Anda siap untuk berdagang dengan pendekatan serius terhadap pengelolaan uang dan jumlah modal yang tepat dialokasikan ke akun Anda, ada empat jenis pemberhentian yang dapat Anda pertimbangkan.

1. Equity Stop – Ini adalah yang paling sederhana dari semua pemberhentian. Pedagang mengambil risiko hanya sejumlah yang telah ditentukan dari akunnya pada satu perdagangan. Metrik yang umum adalah mempertaruhkan 2% dari akun pada perdagangan tertentu. Pada akun perdagangan hipotetis $ 10.000 , seorang pedagang dapat mengambil risiko $ 200, atau sekitar 200 poin, pada satu lot mini (10.000 unit) EUR / USD, atau hanya 20 poin pada lot standar 100.000 unit. Pedagang agresif dapat mempertimbangkan untuk menggunakan penghentian ekuitas 5%, tetapi perhatikan bahwa jumlah ini umumnya dianggap sebagai batas atas pengelolaan uang yang bijaksana karena 10 perdagangan yang salah berturut-turut akan menarik akun sebesar 50%.

Satu kritik kuat dari penghentian ekuitas adalah bahwa hal itu menempatkan titik keluar yang sewenang-wenang pada posisi pedagang. Perdagangan dilikuidasi bukan sebagai hasil dari respons logis terhadap aksi harga pasar, melainkan untuk memenuhi kontrol risiko internal pedagang .

2. Chart Stop – Analisis teknis dapat menghasilkan ribuan kemungkinan stop, didorong oleh aksi harga dari grafik atau oleh berbagai sinyal indikator teknis. Pedagang yang berorientasi teknis suka menggabungkan titik keluar ini dengan aturan penghentian ekuitas standar untuk merumuskan penghentian grafik. Contoh klasik dari chart stop adalah titik swing high / low. Pada Gambar 2, seorang trader dengan akun hipotetis kami $ 10.000 menggunakan penghentian grafik dapat menjual satu lot mini yang mempertaruhkan 150 poin, atau sekitar 1,5% dari akun.

3. Penghentian Volatilitas – Versi penghentian grafik yang lebih canggih menggunakan volatilitas daripada aksi harga untuk mengatur parameter risiko. Idenya adalah bahwa dalam lingkungan volatilitas tinggi, ketika harga melintasi kisaran yang luas, pedagang perlu beradaptasi dengan kondisi saat ini dan memungkinkan posisi lebih banyak ruang untuk risiko agar tidak terhenti oleh kebisingan intra-pasar. Hal sebaliknya berlaku untuk lingkungan volatilitas rendah, di mana parameter risiko perlu dikompresi.

Salah satu cara mudah untuk Bollinger Bands® , yang menggunakan deviasi standar untuk mengukur varians harga. Gambar 3 dan 4 menunjukkan volatilitas tinggi dan penghentian volatilitas rendah dengan Bollinger Bands®. Pada Gambar 3, penghentian volatilitas juga memungkinkan pedagang untuk menggunakan pendekatan skala dalam untuk mencapai harga “campuran” yang lebih baik dan titik impas yang lebih cepat. Perhatikan bahwa total eksposur risiko posisi tidak boleh melebihi 2% dari akun; oleh karena itu, sangat penting bahwa pedagang menggunakan lot yang lebih kecil untuk mengukur risiko kumulatifnya dengan tepat dalam perdagangan.

4. Margin Stop – Ini mungkin yang paling tidak ortodoks dari semua strategi pengelolaan uang, tetapi ini bisa menjadi metode yang efektif dalam forex, jika digunakan dengan bijaksana. Tidak seperti pasar berbasis pertukaran, pasar valas beroperasi 24 jam sehari. Oleh karena itu, dealer forex dapat melikuidasi posisi pelanggan mereka segera setelah mereka memicu margin call. Untuk alasan ini, pelanggan forex jarang berada dalam bahaya menghasilkan saldo negatif di akun mereka, karena komputer secara otomatis menutup semua posisi.

Strategi pengelolaan uang ini mengharuskan pedagang untuk membagi modalnya menjadi 10 bagian yang sama.Dalam contoh awal $ 10.000 kami, pedagang akan membuka akun dengan pedagang valastetapi hanya mentransfer $ 1.000 alih-alih $ 10.000, meninggalkan $ 9.000 lainnya di rekening banknya.Kebanyakan dealer forex menawarkan leverage 100: 1, jadi deposit $ 1.000 akan memungkinkan trader untuk mengontrol satu lot standar 100.000 unit.Namun, bahkan pergerakan 1 poin melawan trader akan memicu margin call (karena $ 1.000 adalah jumlah minimum yang diminta dealer).Jadi, tergantung pada toleransi risiko trader, dia dapat memilih untuk memperdagangkan posisi lot 50.000 unit, yang memungkinkan dia untuk mendapatkan kamar untuk hampir 100 poin (pada lot 50.000, dealer membutuhkan margin $ 500, jadi $ 1.000 – 100 poin kerugian * 50.000 lot = $ 500).Terlepas dari berapa banyak leverage yang diasumsikan pedagang, penguraian terkontrol dari modal spekulatifnya ini akan mencegah pedagang meledakkan akunnya hanya dalam satu perdagangan dan akan memungkinkannya untuk mengambil banyak ayunan pada pengaturan yang berpotensi menguntungkan tanpa khawatir atau peduli dengan pengaturan berhenti manual.Bagi para pedagang yang suka mempraktikkan gaya “punya banyak, bertaruh banyak”, pendekatan ini mungkin cukup menarik.

Garis bawah

Seperti yang Anda lihat, pengelolaan uang di forex sefleksibel dan beragam seperti pasar itu sendiri. Satu-satunya aturan universal adalah bahwa semua pedagang di pasar ini harus mempraktikkan beberapa bentuknya agar berhasil.

Untuk bacaan lebih lanjut, lihat Panduan Forex kami .